投资与服务部门数据 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，投资与服务部门待售贷款的面值分别为289,761千美元和90,789千美元，信用指数工具的总名义价值分别为49,000千美元和69,000千美元[495] - 2019年投资与服务部门以880万美元总价收购商业地产净资产860万美元[636] - 2021年投资与服务部门REIS股权组合出售两处房产，收入6870万美元，总收益2220万美元[637] - 2020年投资与服务部门REIS股权组合出售一处房产，收入2410万美元，收益740万美元[637] - 2019年投资与服务部门出售四处房产，收入1.459亿美元，总收益5970万美元，其中530万美元归属于非控股股东权益[637] 利率衍生品与套期保值数据 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，使用利率衍生品对冲利率风险的金融工具面值分别为4,386,031千美元和2,815,782千美元，相关利率衍生品的总名义价值分别为4,201,479千美元和3,168,911千美元[499] - 假设LIBOR或其他适用指数利率上升或下降，经利率套期保值活动调整后，可变利率投资和可变利率债务的预计年度净投资收入变化：利率上升1.0%时为 - 11,885千美元，上升0.5%时为 - 10,533千美元，下降0.5%时为1,174千美元，下降1.0%时为 - 5,128千美元[500] LIBOR相关情况 - 英国金融行为监管局停止强制银行提交LIBOR计算利率，非美元LIBOR于2021年12月31日后停止发布，美元LIBOR相关日期推迟至2023年6月30日，2021年12月31日后不得签订新的美元LIBOR合同[501] 基准利率使用情况 - 截至2021年12月31日，9笔贷款和3个信贷工具使用每日复利SONIA作为浮动基准利率，13笔贷款和5个信贷工具使用SOFR作为浮动基准利率[502] 外币资产、负债及相关数据 - 截至2021年12月31日，英镑外币资产为1,703,759千英镑，负债为 - 1,253,959千英镑；欧元外币资产为651,685千欧元，负债为 - 248,634千欧元；澳元外币资产为359,136千澳元，负债为 - 283,796千澳元[511] - 截至2021年12月31日，英镑、欧元、澳元的外汇合约名义价值分别为 - 521,148千英镑、 - 422,515千欧元、 - 247,901千澳元[511] - 截至2021年12月31日，英镑、欧元、澳元的预期未来净利息现金流分别为71,348千英镑、19,464千欧元、12,561千澳元[511] - 截至2021年12月31日，澳元净汇率波动敞口为 - 160,000千澳元，折合美元为 - 116,160千美元[511] - 截至2020年12月31日，英镑、欧元、澳元净汇率波动敞口折合美元均为0 [511] - 公司终止了一项与澳元借款相关的价值1.6亿澳元的外汇合约[512] - 截至2021年12月31日，公司对英镑、欧元和澳元的净资产敞口基本已通过外汇远期合约进行套期保值[513] 公司REIT资格与分配要求 - 公司需向股东分配至少90%的房地产投资信托（REIT）应税收入以维持REIT资格[515] - 公司按规定组织运营以符合房地产投资信托（REIT）资格，若向股东分配至少90%应税收入，部分净收入一般免美国联邦企业所得税[557] - 公司选择按REIT纳税，联邦企业所得税对REIT应税收入征收，可扣除支付给股东的股息[626] 会计准则变更 - 自2020年1月1日起，公司因采用会计准则编码主题326改变了预期信贷损失的会计核算方法[522] - ASC 326于2020年1月1日对公司生效，要求使用CECL模型估计信用损失[593] - ASC 842于2019年1月1日对公司生效，采用使用权模型进行承租人会计处理[610] - 2020年1月1日起，公司采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试[607] - 2021年1月1日起公司提前采用ASU 2020 - 06，可转换优先票据按摊余成本计量为单一负债，导致额外实收资本累计减少370万美元，累计亏损累计减少220万美元[613] 审计相关情况 - 德勤自2009年起担任公司审计师[529] - 审计师对公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[520] - 审计师对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[521] - 审计师针对公司三级资产公允价值估计执行了包括测试控制有效性、独立估值和评估差异等审计程序[530] 公司业绩与财务指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为8.385亿美元，较2020年的8.087亿美元增长3.68%[540] - 2021年总营收为11.701亿美元，较2020年的11.362亿美元增长2.99%[543] - 2021年总费用为9.891亿美元，较2020年的9.644亿美元增长2.56%[543] - 2021年税前收入为5.011亿美元，较2020年的3.863亿美元增长29.76%[543] - 2021年净利润为4.924亿美元，较2020年的3.661亿美元增长34.59%[543] - 2021年归属于公司股东的净利润为4.477亿美元，较2020年的3.317亿美元增长34.97%[543] - 2021年基本每股收益为1.54美元，较2020年的1.16美元增长32.76%[543] - 2021年综合收益为4.894亿美元，较2020年的3.591亿美元增长36.28%[545] - 2021年归属于公司股东的综合收益为4.447亿美元，较2020年的3.248亿美元增长36.94%[545] - 2021年和2020年合并资产负债表中，与合并抵押债务义务和单一资产证券化相关的资产分别为31亿美元和11亿美元，负债分别为26亿美元和9亿美元[540] - 2018年12月31日普通股额外资本为280,839,692美元[548] - 2019年净收入为536,935美元，每股股息为1.92美元[548] - 2020年1月1日起信用损失会计准则累计影响为 - 32,286美元[548] - 2020年净收入为366,081美元，每股股息为1.92美元[548] - 2021年1月1日起可转换票据会计准则更新累计影响为 - 1,536美元[548] - 2021年投资公司公允价值调整累计影响为1,236,476美元[548] - 2021年公开发行普通股所得款项为393,120美元[548] - 2021年净收入为491,678美元，每股股息为1.92美元[548] - 2018 - 2021年期间，公司进行了多次A类单位赎回、股份回购等操作[548] - 2018 - 2021年期间，公司存在非控股股东权益的贡献与分配情况[548] - 2021年净收入为492,426千美元，2020年为366,081千美元，2019年为536,935千美元[550] - 2021年经营活动净现金使用为989,975千美元，2020年提供1,045,548千美元，2019年使用13,199千美元[550] - 2021年投资活动净现金使用为4,281,654千美元，2020年为911,805千美元，2019年为775,868千美元[550] - 2021年融资活动净现金提供为4,873,103千美元，2020年为13,283千美元，2019年为876,721千美元[552] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净减少398,526千美元，2020年增加147,026千美元，2019年增加87,654千美元[552] - 2021年支付利息现金为386,918千美元，2020年为379,949千美元，2019年为481,483千美元[552] - 2021年支付所得税现金为7,793千美元，2020年为11,369千美元，2019年为11,284千美元[552] 公司业务板块情况 - 公司有四个可报告业务板块，包括商业和住宅贷款、基础设施贷款、房地产物业、房地产投资和服务[556][558] 公司管理与运营情况 - 公司由SPT Management, LLC外部管理和咨询，该公司由董事长兼首席执行官Barry Sternlicht控制[558] 公司合并报表相关 - 公司合并财务报表包括自身账户、子公司和可变利益实体（VIE）账户，消除了公司间金额[563] - 公司评估所有VIE权益是否合并，若为主要受益人则合并VIE，反之则不合并[568] - 公司对合并的证券化VIE资产和负债采用公允价值计量，相关利息收支在综合运营表单列[574] - 公司合并证券化VIE时，消除初始投资、未实现持有损益、利息收入、服务费等[572] - 公司合并证券化VIE资产主要为贷款，REO资产约占1%，其余99%为贷款[577] - 公司对合并证券化VIE、住宅投资贷款等部分金融资产和负债选择公允价值计量[581] - 公司按ASC 805处理业务合并，收购房地产按情况适用资产收购或业务合并规定[584][585] 公司资产计量与处理 - 公司现金及现金等价物包括银行现金和短期投资，短期投资期限不超三个月[586] - 受限现金包括与衍生品相关现金抵押、基础设施贷款还款等[587] - 持有投资贷款按成本计量，扣除未摊销溢价或折价、贷款费用等，或按公允价值计量[588] - 公司采用CECL模型估计未来信用损失，导致信用损失准备金增加3230万美元[593] - 公司对国内特殊服务权采用公允价值计量方法[608] - 公司收购物业时确认与不可撤销经营租赁相关的无形资产和负债[609] - 公司对商誉每年进行减值测试，或在情况变化时更频繁测试[606] Woodstar基金相关 - 2021年11月5日公司成立Woodstar Fund，持有59处房产共15057个单元[601] - 公司出售Woodstar Fund 20.6%的权益，初始认购总价为2.16亿美元，收盘后调整为2.142亿美元[601] - Woodstar Fund变更为投资公司，公允价值与原账面价值的累计影响调整为12亿美元[602] - 2021年11月5日公司设立Woodstar基金并出售20.6%的权益给第三方[642] - 2021年11月5日，公司设立Woodstar基金，出售20.6%的权益给第三方机构投资者，初始现金收益为2.16亿美元，收盘后调整为2.142亿美元[688] 公司资产出售情况 - 2021年商业与住宅贷款部门出售一处运营性房产，收入3120万美元，收益1770万美元，该房产收购时账面价值900万美元，未偿还本金余额2090万美元[638] - 公司定期出售金融资产，按ASC 860确认交易损益，根据相对公允价值分配出售资产账面价值[620] - 2019年12月23日公司出售爱尔兰投资组合相关净资产，总购买价5.3亿欧元，净购买价5.076亿欧元，买家承担债务3.163亿欧元，出售收益1.08亿欧元（1.197亿美元）[639][640] - 出售爱尔兰投资组合相关净资产后，公司解除所有相关外汇套期保值，解除日公允价值为1660万美元[641] - 2021年，公司出售REIS股权组合中的两个运营物业，获得6870万美元，确认总收益2220万美元；出售商业和住宅贷款部门的一个运营物业，获得3120万美元，确认收益1770万美元[684] 每股收益计算方法 - 公司列报基本和摊薄每股收益，因存在参与性证券，2019 - 2021年采用两类别法计算每股收益[629][630] FASB发布准则情况 - FASB发布的ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01有效期至2022年12月31日，公司截至2021年12月31日未采用可选权宜方法或例外规定[635] 受限现金情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，受限现金分别为104,552千美元和158,945千美元[643] 贷款相关数据 - 截至2021年12月31日，贷款总额18,480,919千美元，净贷款18,413,649千美元；2020年贷款总额12,217,352千美元，净贷款12,139,908千美元[644] - 2021年12月31日，商业一级抵押贷款账面价值12,991,099千美元，票面金额13,067,524美元，加权平均票面利率4.6%，加权平均期限1.9年[644] - 2021年12月31日，可变利率投资贷款账面价值15,238,959千美元，加权平均利差4.1%[646] - 2021年，6130万美元基础设施待售贷款重新分类为投资贷款，9420万美元住宅待售贷款重新分类为投资贷款，1.254亿美元