公司基本信息 - 公司成立于2009年8月，业务集中于美国、欧洲和澳大利亚的抵押贷款和房地产投资[12] - 公司有四个可报告业务板块，分别为房地产商业和住宅贷款、基础设施贷款、房地产物业、房地产投资和服务[12][13][14][15] - 公司按规定组织运营以符合房地产投资信托条件，若向股东分配至少90%应税收入，部分净收入可免美国联邦企业所得税[16] - 公司由SPT Management, LLC外部管理和咨询，该公司由董事长兼首席执行官Barry Sternlicht控制[17] - 公司运营收购CMBS和RMBS的投资业务，这些证券代表证券化结构权益，相关SPE通常符合VIE条件[18][19] - 公司通过CLO和SASB为贷款池融资，这些被视为VIE，公司会评估所有VIE权益是否合并[21] 财务数据对比（2023与2022年） - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为731.70亿美元和790.43亿美元[5] - 2023年第二季度和上半年，公司总营收分别为5.16亿美元和10.06亿美元，2022年同期分别为3.26亿美元和6.20亿美元[6] - 2023年第二季度和上半年，公司净收入分别为2.22亿美元和2.82亿美元，2022年同期分别为2.82亿美元和6.66亿美元[6] - 2023年第二季度和上半年，归属于公司的基本每股收益分别为0.54美元和0.70美元，2022年同期分别为0.68美元和1.72美元[6] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款持有投资净额分别为177.13亿美元和184.01亿美元[5] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资证券净额分别为7.64亿美元和8.16亿美元[5] - 2023年第二季度和上半年，利息收入分别为4.75亿美元和9.24亿美元，2022年同期分别为2.76亿美元和5.24亿美元[6] - 2023年第二季度和上半年，信用损失拨备净额分别为1.22亿美元和1.65亿美元，2022年同期分别为0.08亿美元和0.05亿美元[6] - 2023年第二季度和上半年，来自可负担住房基金投资的收入分别为2.24亿美元和2.37亿美元，2022年同期分别为3.07亿美元和5.41亿美元[6] - 2023年第二季度和上半年，综合收入分别为2.20亿美元和2.79亿美元，2022年同期分别为2.75亿美元和6.54亿美元[7] - 2023年6月30日公司股东权益总额为67.84943亿美元，2022年同期为67.74387亿美元[8][9] - 2023年上半年净收入为2.8214亿美元，2022年同期为6.66019亿美元[10] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1.60356亿美元，2022年同期为6.85243亿美元[10] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为5.52082亿美元，2022年同期使用的净现金为24.76494亿美元[10] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为6.40528亿美元，2022年同期提供的净现金为18.07218亿美元[11] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加7191万美元，2022年同期净增加1597万美元[11] - 2023年上半年支付利息现金为6.62047亿美元，2022年同期为2.27051亿美元[11] - 2023年上半年已宣告但尚未支付的股息为1.52892亿美元，2022年同期为1.50556亿美元[11] - 2023年上半年投资性贷款重新分类为持有待售贷款的金额为4139.2万美元，2022年同期为6396.2万美元[11] - 2023年上半年REIS股权组合出售一处经营性物业，售价1630万美元，实现收益480万美元；2022年上半年出售一处经营性物业，售价3450万美元，实现收益1170万美元[46] - 2022年上半年商业和住宅贷款部门出售一处位于佛罗里达奥兰多的配送设施，售价1.148亿美元，实现收益8660万美元；2023年上半年该部门无重大物业销售[47] - 截至2023年6月30日，公司持有待投资贷款总额为1.795亿美元，持有待售贷款总额为2774.388万美元；截至2022年12月31日，持有待投资贷款总额为1.85亿美元，持有待售贷款总额为2784.594万美元[48] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资证券账面价值分别为7.64117亿美元和8.15804亿美元[64] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，RMBS交易管理费均为20万美元；2023年和2022年截至6月30日的六个月，分别为40万美元和50万美元[67] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非合并实体投资账面价值分别为9.3651亿美元和9.1892亿美元[80] - 基础设施贷款业务和LNR Property LLC的商誉在2023年6月30日和2022年12月31日均分别为1.194亿美元和1.404亿美元[83][84] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，国内服务无形资产净额分别为5510万美元和5680万美元[85] - 2023年6月30日和2022年12月31日，无形资产净值分别为6823.2万美元和6877.3万美元[86] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，有担保融资协议未偿还余额分别为1.4593515亿美元和1.4610127亿美元[89] - 2023年第二季度和上半年，担保融资协议递延融资成本摊销分别约为1060万美元和2080万美元，2022年同期分别约为920万美元和1880万美元[100] - 2023年上半年，商业贷款证券化面值为1.73亿美元，收益为1.71亿美元，2022年同期分别为10.06亿美元和9.92亿美元；无住宅贷款证券化业务[111] - 2023年上半年，商业和住宅贷款销售中，商业贷款销售面值为5300万美元，收益为5291.2万美元，2022年同期分别为698万美元和646.9万美元；无住宅贷款销售业务[112] - 2023年上半年，衍生金融工具在资产和负债头寸的公允价值分别为7.9亿美元和9.75亿美元，较2022年12月31日的10.86亿美元和9.14亿美元有变化[119] - 2023年上半年，衍生金融工具产生的收益为2354.8万美元，2022年同期为2.56亿美元[119] - 2023年和2022年第二季度，基本管理费分别约为2180万美元和2160万美元，上半年分别约为4360万美元和4310万美元[124] - 2023年和2022年第二季度，激励费分别约为380万美元和520万美元，上半年分别约为1620万美元和3420万美元[125] - 2023年和2022年第二季度，费用报销分别约为180万美元和190万美元，上半年均约为360万美元[125] - 2023年和2022年上半年，分别授予226,955份和200,972份RSAs，授予日公允价值分别为430万美元和480万美元[125] - 2023年和2022年第二季度，与经理股权计划相关的股份支付费用分别为510万美元和450万美元，上半年分别为1030万美元和900万美元[126] - 2023年第二季度和上半年，公司就办公室租赁分别支付140万美元和290万美元，确认费用分别为160万美元和330万美元[128][130] - 2023年4 - 6月，员工以每股14.70美元的加权平均折扣价购买23,998股普通股；2023年1 - 6月，以每股14.85美元的加权平均折扣价购买89,024股普通股，公司分别确认0.1百万美元和0.3百万美元的补偿费用[134] - 2023年4 - 6月和1 - 6月，归属于公司普通股股东的基本收益分别为1.66432亿美元和2.17365亿美元，摊薄收益分别为1.66433亿美元和2.17365亿美元[141] - 2023年6月30日和2022年6月30日，分别有1320万股和1270万股参与股被排除在摊薄股份计算之外[141] - 2023年4 - 6月和1 - 6月，累计其他综合收益（AOCI）中可供出售证券的未实现损益余额分别为1735.5万美元和1735.5万美元[143] - 截至2023年6月30日，按公允价值计量的金融资产总计51,807,972千美元，其中Level I为10,037千美元，Level II为138,785千美元，Level III为51,659,150千美元[165] - 截至2023年6月30日，按公允价值计量的金融负债总计45,281,213千美元，其中Level II为39,389,754千美元，Level III为5,891,459千美元[165] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的金融资产总计57,267,382千美元，其中Level I为9,840千美元，Level II为108,621千美元，Level III为57,148,921千美元[165] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的金融负债总计50,845,759千美元，其中Level II为45,339,816千美元，Level III为5,505,943千美元[165] - 2023年第二季度，公司总收入为5.15669亿美元，总成本和费用为5.83452亿美元，税前收入为2.23576亿美元，净利润为2.22379亿美元[174] - 2022年第二季度，公司总收入为3.25586亿美元，总成本和费用为2.62298亿美元，税前收入为2.83911亿美元，净利润为2.81705亿美元[175] - 2023年第二季度，商业和住宅贷款部门净收入为6.8066亿美元，基础设施贷款部门为1.9664亿美元，投资房地产和服务部门为17.4127亿美元，证券化部门为1.6032亿美元，公司部门为 - 10.9046亿美元[174] - 2022年第二季度，商业和住宅贷款部门净收入为1.484亿美元，基础设施贷款部门为1.2481亿美元，投资房地产和服务部门为24.6285亿美元，证券化部门为2.4715亿美元，公司部门为 - 8.6034亿美元[175] - 2023年第二季度，公司其他收入（损失）为2.91359亿美元，主要来自可负担住房基金投资收入2.23823亿美元等[174] - 2022年第二季度，公司其他收入（损失）为2.20623亿美元，主要来自可负担住房基金投资收入3.07165亿美元等[175] - 2023年上半年总收入为10.06083亿美元，2022年同期为6.19578亿美元，同比增长62.4%[176][177] - 2023年上半年净收入为2.8214亿美元，2022年同期为6.66019亿美元，同比下降57.6%[176][177] - 截至2023年6月30日，总资产为73.170367亿美元[178] - 截至2023年6月30日，总负债为65.97739亿美元[178] - 2023年上半年贷款利息收入为8.86757亿美元，2022年同期为4.94769亿美元，同比增长79.2%[176][177] - 2023年上半年投资证券利息收入为3755.6万美元，2022年同期为2928.9万美元，同比增长28.2%[176][177] - 2023年上半年服务费用收入为1359.8万美元，2022年同期为2254.5万美元，同比下降39.7%[176][177] - 2023年上半年租金收入为6459.6万美元，2022年同期为6310.4万美元，同比增长2.4%[176][177] - 截至2023年6月30日，持有待售贷款为2.774388亿美元[178] - 截至2023年6月30日，投资证券为7.64117亿美元[178] - 截至2022年12月31日，公司总资产为790.43129亿美元，总负债为718.44422亿美元[179] - 2023年上半年基础设施贷款业务收入为1.1637亿美元，较去年同期增加5721.3万美元；成本和费用为9223.6万美元，较去年同期增加5779.9万美元；其他收入为409.2万美元，较去年同期增加324.2万美元；税前收入为2822.6万美元，较去年同期增加265.6万美元[197] - 2023年上半年房地产板块收入为4732.1万美元，较去年同期增加223万美元；成本和费用为5516.2万美元，较去年同期增加1329.9万美元；其他收入为2.40679亿美元，较去年同期减少3.23446亿美元；税前收入为2.32838亿美元，较去年同期减少3.34515亿美元[197] - 2023年上半年投资和服务业务收入为8086.6万美元，较去年同期减少2975.4万美元；成本和费用为6925.9万美元