公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为8.1309302亿美元和8.0873509亿美元[12] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为7.6457602亿美元和7.6010933亿美元[12] - 2021年和2020年第二季度，公司总营收分别为2.90867亿美元和2.65606亿美元[17] - 2021年和2020年前六个月，公司总营收分别为5.78097亿美元和5.78166亿美元[17] - 2021年和2020年第二季度，公司净利润分别为1.26384亿美元和1.52961亿美元[17] - 2021年和2020年前六个月，公司净利润分别为2.4891亿美元和0.86692亿美元[17] - 2021年和2020年第二季度，归属于公司股东的净利润分别为1.1631亿美元和1.39656亿美元[17] - 2021年和2020年前六个月，归属于公司股东的净利润分别为2.27688亿美元和0.72887亿美元[17] - 2021年和2020年第二季度，公司综合收益分别为1.2604亿美元和1.59943亿美元[19] - 2021年和2020年前六个月，公司综合收益分别为2.46227亿美元和0.78626亿美元[19] - 2021年6月30日普通股股份为295,257,898股，2020年6月30日为291,573,083股[22][25] - 2021年上半年净收入为248,910千美元，2020年同期为86,692千美元[25][28] - 2021年上半年股息每股0.96美元，2020年上半年同样为每股0.96美元[25] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为287,987千美元，2020年同期为769,738千美元[28] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1,365,734千美元，2020年同期为240,756千美元[28] - 2021年上半年发行股息导致累计亏损277,549千美元，2020年同期为272,975千美元[25] - 2021年上半年基于股份的薪酬为19,907千美元，2020年同期为16,144千美元[25][28] - 2021年上半年经理以股票支付的费用为14,048千美元，2020年同期为36,046千美元[25][28] - 2021年6月30日库存股数量为7,448,691股，2020年6月30日为7,105,561股[22][25] - 2021年上半年可转换票据会计标准更新累计影响为 - 1,536千美元[25] - 2021年上半年借款所得为6793363美元，2020年同期为3686932美元[30] - 2021年上半年借款本金还款和回购为5538664美元，2020年同期为3716558美元[30] - 2021年上半年融资活动提供（使用）的净现金为717841美元，2020年同期为 - 579369美元[30] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少359906美元，2020年同期为减少50387美元[30] - 2021年上半年支付的利息现金为183016美元，2020年同期为202648美元[30] - 2021年上半年支付的所得税为6871美元，2020年同期为657美元[30] - 2021年上半年宣告但尚未支付的股息为139985美元，2020年同期为137242美元[30] 公司业务板块构成 - 公司有四个可报告业务板块，包括商业和住宅贷款、基础设施贷款、房地产物业、房地产投资和服务[34][37] 公司运营投资业务相关情况 - 公司运营投资业务会收购CMBS和RMBS，相关SPE通常符合VIE定义[38] - 公司对所有VIE权益进行合并评估，确定是否为主要受益人以决定是否合并[46] - REO资产约占公司合并证券化VIE资产的2%，其余98%为贷款[56] 公司会计政策相关 - 公司采用CECL模型估计未来信贷损失，导致2020年1月1日总信贷损失准备金增加3230万美元[67] - 公司提前采用ASU 2020 - 06，导致2021年1月1日额外实收资本累计减少370万美元，累计亏损部分抵消减少220万美元[72] - 公司财务报表同时列报基本和摊薄每股收益，对于存在参与性证券的情况，采用两类别法计算每股收益[80][81] - 公司对某些符合条件的金融资产和负债选择公允价值计量选项，以减轻会计不匹配问题[60] - 公司对合并证券化VIE的资产和负债按公允价值计量，投资的证券化VIE为“静态”，确定公允价值时优先使用可观察输入值[62] - 持有待投资贷款按成本计量，持有待售贷款按摊余成本或公允价值孰低计量，除非选择公允价值计量选项[63][64] - 公司指定债务投资证券为持有至到期、可供出售或交易，根据不同分类采用不同计量方法[65] - 公司对可供出售债务证券按公允价值计量，根据预期现金流变化调整信贷损失准备金[70][71] - 公司未采用ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01的可选权宜方法或例外规定，但将在有效期内持续评估[84] 公司各业务线资产出售情况 - 2021年上半年，公司出售投资与服务部门房地产投资组合中的一处房产，售价3090万美元，确认收益970万美元；2020年同期售价2410万美元，确认收益740万美元[86] - 2021年上半年，公司出售商业与住宅贷款部门的一处运营性房产，售价3060万美元，确认收益1770万美元，该房产收购时贷款账面价值900万美元，未偿还本金余额2090万美元[87] - 2021年上半年，REIS股权组合出售一处经营性物业，售价3090万美元，确认收益970万美元；2020年上半年售价2410万美元，确认收益740万美元[128] - 2021年上半年，商业和住宅贷款部门出售一处经营性物业，售价3060万美元，确认收益1770万美元[129] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司持有待投资贷款总额128.23亿美元，持有待售贷款总额9.62亿美元，总毛贷款137.85亿美元，信贷损失准备金5983万美元，净贷款137.25亿美元；2020年12月31日对应数据分别为111.65亿美元、10.53亿美元、122.17亿美元、7744万美元和121.40亿美元[90] - 截至2021年6月30日，公司可变利率持有待投资贷款总额122.42亿美元，其中商业贷款105.39亿美元，基础设施贷款17.04亿美元，加权平均利差4.2%[93] - 2021年上半年，3070万美元基础设施持有待售贷款重新分类为持有待投资贷款[96] - 2021年上半年，4560万美元住宅持有待售贷款重新分类为持有待投资贷款[96] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，住宅贷款加权平均剩余合同期限分别为29.1年和27.9年[96] - 公司商业贷款采用贷款损失模型，依据商业房地产贷款证券化数据库预测预期损失，考虑贷款与稳定价值比等指标，并根据宏观经济趋势选择预测[95] - 公司基础设施贷款利用历史基础设施贷款绩效数据库，按行业、子行业等过滤得出历史损失率[97] - 公司对信用恶化贷款采用现金流折现或抵押品价值法确定信贷损失准备金[98] - 截至2021年6月30日，公司总贷款毛额为1.3784874亿美元，信用损失备抵为59825美元[100] - 2021年6月30日，信用恶化的商业贷款摊余成本为1200万美元，另有1.885亿美元商业贷款和1740万美元住宅贷款逾期90天以上[100] - 2021年4月，公司对纽约市住宅转换项目相关的信用恶化贷款进行止赎，贷款净账面价值总计1.005亿美元[101] - 截至2021年6月30日，已融资承诺的信用损失备抵为59825美元，未融资承诺的信用损失备抵为4878美元[102] - 2021年上半年，已融资承诺的信用损失（转回）拨备净额为 - 9862美元，未融资承诺的信用损失转回净额为 - 1192美元[102] - 截至2021年6月30日，未融资承诺金额为1.405089亿美元[102] - 2021年上半年，商业贷款收购/发起/追加资金为3713142美元，基础设施贷款为288904美元[105] - 2021年上半年，商业贷款出售基础为 - 207975美元，持有待售贷款为 - 1502588美元[105] - 2021年上半年，商业贷款本金偿还为 - 2025641美元，基础设施贷款为 - 100624美元，住宅贷款为 - 18868美元[105] - 截至2021年6月30日，持有待投资贷款余额为1.2725049亿美元，持有待售贷款余额为961677美元[105] 公司投资证券业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总投资证券分别为673,566千美元和736,658千美元[109] - 2021年第二季度，公司RMBS、CMBS等投资证券的购买、销售和本金回收情况有相应数据体现，如RMBS（公允价值选择权）购买额为52,351千美元[110] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售RMBS的公允价值分别为154,704千美元和167,349千美元[109][112] - 截至2021年6月30日，约1.347亿美元（占比87.0%）的RMBS为可变利率[114] - 2021年和2020年第二季度，公司RMBS交易的管理费用分别为0.3百万美元和0.3百万美元，2021年和2020年上半年分别为0.6百万美元和0.7百万美元[115] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售RMBS有相应的估计公允价值和未实现损失数据[116] - 截至2021年6月30日，公司选择公允价值选择权的CMBS公允价值为12亿美元，未偿还本金余额为29亿美元；RMBS公允价值为2.321亿美元，未偿还本金余额为1.438亿美元[117] - 截至2021年6月30日，公司9820万美元的CMBS为可变利率，RMBS无可变利率[118] - 截至2021年6月30日，可供出售RMBS加权平均票面利率为1.2%，加权平均期限为5.7年[112] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，持有特定CMBS的合并实体中非控股权益分别为1.866亿美元和1.795亿美元[110] - 截至2021年6月30日，持有至到期（HTM）债务证券摊余成本总计492946千美元，信用损失备抵4929千美元，净账面价值488017千美元，公允价值468558千美元[119] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，对Starwood European Real Estate Finance Limited的投资公允价值分别为1190万美元和1120万美元，截至2021年6月30日持股约2%[120] - 截至2021年6月30日，Woodstar I投资组合包含32个经济适用房社区共8948套单元，总毛物业和租赁无形资产6.381亿美元，债务5.731亿美元[121] - 截至2021年6月30日，Woodstar II投资组合包含27个经济适用房社区共6109套单元，总毛物业和租赁无形资产6.113亿美元，债务5.127亿美元[122] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，对非合并实体的投资账面价值分别为96789千美元和108054千美元[131] 公司商誉及无形资产数据关键指标变化 - 基础设施贷款部门在2021年6月30日和2020年12月31日的商誉均为1.194亿美元[136] - 投资和服务部门在2021年6月30日和2020年12月31日的商誉均为1.404亿美元[137] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，国内服务无形资产在合并前余额分别为5580万美元和5460万美元，合并后净额分别为4210万美元和4140万美元[138] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总净无形资产分别为65193000美元和70117000美元[139] - 2021年上半年，无形资产摊销4998000美元，销售429000美元，公允价值变动增加503000美元[140] - 预计未来五年及以后，在租租赁无形资产和有利租赁无形资产的摊销总额为51488000美元[140] 公司融资业务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司回购协议未偿还余额分别为6310121000美元和5808807000美元[141] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司其他有担保融资未偿还余额分别为3702163000美元和442