公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为81980864千美元和80873509千美元[12] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为77133752千美元和76010933千美元[12] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总权益分别为4847112千美元和4862576千美元[12] - 2021年和2020年第三季度，公司总营收分别为302286千美元和267427千美元[16] - 2021年和2020年前三季度，公司总营收分别为880383千美元和845593千美元[16] - 2021年和2020年第三季度，公司净利润分别为140487千美元和164734千美元[16] - 2021年和2020年前三季度，公司净利润分别为389397千美元和251426千美元[16] - 2021年和2020年第三季度，归属于公司股东的净利润分别为128602千美元和151834千美元[16] - 2021年和2020年前三季度，归属于公司股东的净利润分别为356290千美元和224721千美元[16] - 2021年和2020年第三季度，公司基本每股收益分别为0.44美元和0.53美元[16] - 2021年前九个月公司净收入为389,397千美元，2020年同期为251,426千美元[24][27] - 2021年前九个月经营活动净现金使用为461,753千美元，2020年同期为提供526,149千美元[27] - 2021年前九个月投资活动净现金使用为2,017,431千美元，2020年同期为569,956千美元[27] - 2021年前九个月借款所得为11654848美元，2020年为4935556美元[29] - 2021年前九个月借款本金还款和回购为8566856美元，2020年为4221999美元[29] - 2021年前九个月融资活动提供（使用）的净现金为2142593美元，2020年为 - 19920美元[29] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少336591美元，2020年为63727美元[29] - 2021年前九个月支付的利息现金为276783美元，2020年为284855美元[29] - 2021年前九个月支付的所得税为7036美元，2020年为2261美元[29] - 2021年前九个月已宣告但尚未支付的股息为140465美元，2020年为138737美元[29] 公司普通股及实收资本情况 - 2021年9月30日公司普通股股份为296,072,090股，面值2,961千美元，实缴资本5,270,265千美元[21][24] 公司业务板块构成 - 公司有四个可报告业务板块，包括商业和住宅贷款、基础设施贷款、房地产物业、房地产投资和服务[33][36] 公司投资业务相关情况 - 公司运营投资业务会收购CMBS和RMBS，这些证券代表特殊目的实体（SPEs）的权益，SPEs通常符合可变利益实体（VIEs）的条件[37] - 公司评估对VIEs的权益是否合并，若被认定为主要受益人则需合并VIEs[45] - REO资产约占公司合并证券化VIE资产的1%，其余99%为贷款[56] 公司会计政策及计量方法 - 公司采用CECL模型估计未来信用损失，导致信用损失准备金总额增加3230万美元[67] - 公司提前采用ASU 2020 - 06，使额外实收资本累计减少370万美元，累计亏损累计减少220万美元[72] - 公司对合并证券化VIE的某些符合条件的金融资产和负债等选择公允价值计量选项[60] - 公司将贷款分为持有待投资和持有待售，分别按成本和较低的摊余成本或公允价值计量[63][64] - 公司将债务投资证券指定为持有至到期、可供出售或交易，按不同方法计量[65] - 公司对执行中的贷款和金融工具按本金和合同条款计提利息收入[73] - 公司担任CMBS交易的特别服务商时，在服务完成且满足收入确认标准时确认特别服务费用[77] - 公司按直线法在租赁不可撤销期限内确认租金收入[78] - 公司采用双类别法计算每股收益，适用于2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月[81] 公司房地产出售业务情况 - 2021年前9个月，公司出售投资与服务部门房地产投资组合中的一处房产，售价3090万美元，确认收益970万美元；2020年前9个月，出售该投资组合中的一处房产，售价2410万美元，确认收益740万美元[86] - 2021年前9个月，公司出售商业与住宅贷款部门的一处运营性房产，售价3060万美元，确认收益1770万美元，该房产于2019年3月通过止赎贷款获得，止赎日账面价值900万美元，未偿还本金余额2090万美元[87] - 2021年前9个月，REIS股权组合出售一处经营性物业，售价3090万美元，确认收益970万美元；2020年前9个月，出售一处经营性物业，售价2410万美元，确认收益740万美元[128] - 2021年前9个月，商业和住宅贷款部门出售一处经营性物业，售价3060万美元，确认收益1770万美元[129] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司持有待投资贷款总额1.3350571亿美元，持有待售贷款总额2183.519万美元，总毛贷款1.553409亿美元，信贷损失准备金57.573万美元，净贷款1.5476517亿美元；截至2020年12月31日，对应数据分别为1.1164517亿美元、1052.835万美元、1.2217352亿美元、77.444万美元和1.2139908亿美元[90] - 截至2021年9月30日，公司商业贷款持有待投资的第一抵押贷款加权平均票面利率4.9%，加权平均期限1.8年；次级抵押贷款加权平均票面利率9.6%，加权平均期限3.0年；夹层贷款加权平均票面利率9.6%，加权平均期限1.3年；其他贷款加权平均票面利率8.2%，加权平均期限2.3年[90] - 截至2021年9月30日，公司基础设施优先贷款持有待投资加权平均票面利率4.3%，加权平均期限3.9年；住宅贷款（公允价值选择权）持有待投资加权平均票面利率6.1%[90] - 截至2021年9月30日，公司住宅贷款（公允价值选择权）持有待售加权平均票面利率4.3%；商业贷款（公允价值选择权）持有待售加权平均票面利率3.6%，加权平均期限9.7年；基础设施贷款（成本与公允价值孰低）持有待售加权平均票面利率2.8%，加权平均期限1.5年[90] - 截至2021年9月30日，公司可变利率持有待投资贷款总额1.2812961亿美元，其中商业贷款1.11149亿美元，利差4.2%；基础设施贷款1698.061万美元，利差3.9%[93] - 2021年前9个月，3070万美元基础设施贷款持有待售重新分类为持有待投资；9420万美元住宅贷款持有待售重新分类为持有待投资，9490万美元住宅贷款持有待投资重新分类为持有待售[96] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，住宅贷款加权平均剩余合同期限分别为29.5年和27.9年[96] - 公司采用第三方数据库服务确定商业房地产和基础设施贷款的预期信用损失，对商业贷款使用贷款损失模型，对基础设施贷款使用历史绩效数据库，对信用恶化贷款采用现金流折现或抵押品价值法确定信贷损失准备金[94][95][97][98] - 截至2021年9月30日，公司总毛贷款为1.553409亿美元，信用损失备抵为57573千美元[100] - 2021年9月30日，公司有信用恶化的商业贷款摊余成本为1200万美元，另有1.962亿美元商业贷款和1950万美元住宅贷款逾期90天以上[100] - 2021年4月，公司对纽约市住宅转换项目的某些信用恶化贷款进行止赎，相关贷款净账面价值总计1.005亿美元[101] - 截至2021年9月30日，已融资承诺的信用损失备抵为57573千美元，未融资承诺的信用损失备抵为5107千美元[102] - 2021年9月30日，未融资承诺预计金额为1.384852亿美元[102] - 2021年前九个月，贷款组合中商业贷款收购/发起/追加资金为5242378千美元，基础设施贷款为393329千美元[105] - 2021年前九个月，贷款组合中商业贷款出售基础为243378千美元，持有待售贷款为2358790千美元[105] - 2021年前九个月，贷款组合中商业贷款到期/本金偿还为2897747千美元，基础设施贷款为211695千美元[105] - 2020年前九个月，贷款组合中商业贷款收购/发起/追加资金为2090964千美元，基础设施贷款为177247千美元[106] - 2020年前九个月，贷款组合中商业贷款出售基础为397038千美元，持有待售贷款为2035770千美元[106] 公司投资证券业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总投资证券分别为670,887千美元和736,658千美元[109] - 2021年第三季度，公司投资证券的购买、销售、本金回收和赎回情况分别为：购买33,009千美元、销售27,111千美元、本金回收8,988千美元、赎回26,753千美元[110] - 截至2021年9月30日，公司可供出售RMBS的公允价值为148,583千美元，加权平均票面利率为1.2%，加权平均期限为5.4年[112] - 截至2021年9月30日，约1.294亿美元（占比87%）的RMBS为浮动利率[114] - 2021年和2020年前三季度，公司RMBS交易的管理费用分别为0.9百万美元和1.0百万美元[115] - 截至2020年12月31日，有两只证券存在未实现损失，未实现损失分别为25千美元和41千美元[116] - 截至2021年9月30日，公司选择公允价值计量的CMBS的公允价值和未偿还本金余额分别为12亿美元和28亿美元[117] - 截至2021年9月30日，公司选择公允价值计量的RMBS的公允价值和未偿还本金余额分别为2.152亿美元和1.195亿美元[117] - 截至2021年9月30日，公司CMBS和RMBS的总公允价值余额为14亿美元，其中除2350万美元外，其余均与VIE负债抵销[117] - 截至2021年9月30日，公司9820万美元的CMBS为浮动利率，RMBS均为固定利率[118] - 截至2021年9月30日，持有至到期（HTM）债务证券摊余成本总计4.93123亿美元，净账面价值4.86734亿美元，公允价值4.67157亿美元；2020年12月31日摊余成本总计5.4428亿美元，净账面价值5.38605亿美元，公允价值5.15253亿美元[119] - 截至2021年9月30日，HTM债务证券信用损失备抵总计638.9万美元，较2020年12月31日的567.5万美元增加71.4万美元[119] - 截至2021年9月30日，公司持有的Starwood European Real Estate Finance Limited（SEREF）914万股普通股公允价值为1210万美元，占比约2%；2020年12月31日公允价值为1120万美元[120] 公司投资组合情况 - 截至2021年9月30日，Woodstar I投资组合包含32个经济适用房社区共8948套单元，总物业和租赁无形资产6.409亿美元，债务5.734亿美元[121] - 截至2021年9月30日，Woodstar II投资组合包含27个经济适用房社区共6109套单元，总物业和租赁无形资产6.118亿美元，债务5.129亿美元[122] 公司对非合并实体投资情况 - 截至2021年9月30日，对非合并实体的投资账面价值总计9400万美元，2020年12月31日为1.08054亿美元[131] 公司各部门商誉情况 - 基础设施贷款部门在2021年9月30日和2020年12月31日的商誉均为1.194亿美元[135] - 投资和服务部门在2021年9月30日和2020年12月31日的商誉均为1.404亿美元[136] 公司无形资产情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，国内服务无形资产净额分别为3940万美元和4140万美元，合并前分别为5540万美元和5460万美元[137] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总净无形资产分别为6512.2万美元和7011.7万美元[138] - 2021年前九个月，无形资产摊销730.6万美元，销售42.9万美元，公允价值变动增加274万美元[139] - 未来五年及以后，租赁无形资产预计摊销总额为4918万美元[139] 公司融资相关情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，回购协议未偿还余额分别为8004.91万美元和5808.807万美元[141]