公司发展规划 - 公司清洁电力增长计划目标为新增2GW可再生能源装机容量，预计资本投资36亿美元，带来年均3.15亿美元增量EBITDA[4] - 公司计划到2026年将碳排放从2015年水平降低75%[4] - 公司计划在2023年推进374MW高级阶段项目达成最终投资决策[4] - 2023年公司清洁电力增长计划的优先事项包括对500兆瓦的清洁能源项目做出最终投资决定，并向项目管道中增加至少1500兆瓦的新开发场地[167] - 公司计划到2025年底使可再生能源调整后EBITDA占比达到70%[168] - 公司正在建设678兆瓦的可再生能源项目，预计2023年晚些时候投入商业运营，累计实现增量EBITDA目标约1.49亿美元[169][170] - 公司承诺未来四年向能源影响伙伴前沿基金投资2500万美元，2022年已投资1000万美元（800万美元）[175] 市场价格预测 - 2023年公司预计阿尔伯塔省现货电价为125 - 145加元/MWh，中哥伦比亚地区为90 - 100美元/MWh，AECO天然气价格为2.5加元/GJ[5] - 2023年艾伯塔省现货电价假设更新为125 - 145美元/MWh，原假设为105 - 135美元/MWh；Mid - C现货电价假设更新为90 - 100美元/MWh，原假设为75 - 85美元/MWh；AECO天然气价格假设更新为2.50美元/GJ，原假设为4.60美元/GJ[151] - 2023年安大略省电价预计低于2022年，艾伯塔省和太平洋西北地区电价预计上涨[156] 资本支出与利润预期 - 2023年公司维持性资本支出预计为1.4 - 1.7亿美元，能源营销毛利润预计为1.3 - 1.5亿美元[5] - 2023年能源营销毛利率预期为1.3 - 1.5亿美元，原预期为0.9 - 1.1亿美元[152] - 截至2023年3月31日的三个月，公司维持性资本支出为2000万美元，较2022年同期增加300万美元，2023年预计支出为1.4 - 1.7亿美元[158] 装机容量与合同期限 - 截至2023年3月31日，公司综合装机容量为3430MW，其中水电834MW、风电和太阳能636MW、天然气1960MW[9] - 截至2023年3月31日，公司在阿尔伯塔省装机容量为1484MW，加权平均合同期限为2年[9] - 截至2023年3月31日，公司在加拿大（除阿尔伯塔省）装机容量为1219MW，加权平均合同期限为10年[9] - 截至2023年3月31日，公司在美国装机容量为450MW，加权平均合同期限为6年[9] - 截至2023年3月31日，公司在澳大利亚装机容量为6583MW，加权平均合同期限为16年[9] - 公司约52%的总装机容量位于阿尔伯塔省[65] 财务指标季度对比 - 2023年3月31日止三个月调整后可用率为92.0%，2022年同期为89.1%[13][17] - 2023年3月31日止三个月产量为5972GWh，2022年同期为5359GWh[13][18] - 2023年3月31日止三个月收入为10.89亿加元，较2022年同期增加3.54亿加元[13][19] - 2023年3月31日止三个月调整后EBITDA为5.03亿加元，较2022年同期增加2.44亿加元[13][23] - 2023年3月31日止三个月归属普通股股东的净利润为2.94亿加元，2022年同期为1.86亿加元[13][25] - 2023年3月31日止三个月经营活动现金流为4.62亿加元，较2022年同期增加0.11亿加元[13][26] - 2023年3月31日止三个月自由现金流为2.63亿加元，较2022年同期增加1.55亿加元[13][27] - 2023年第一季度水电总能源产量为306GWh，较2022年同期减少66GWh；调整后EBITDA为1.06亿美元，较2022年同期增加4500万美元[38][40][42] - 2023年第一季度风电和太阳能总发电量为1197GWh，较2022年同期减少72GWh；调整后EBITDA为8800万美元，较2022年同期减少100万美元[44][46][47] - 2023年第一季度天然气总发电量为3172GWh，较2022年同期增加507GWh；调整后EBITDA为2.4亿美元，较2022年同期增加1.35亿美元[48][50][51] - 2023年第一季度能源转型业务总产量为1297GWh，较2022年同期增加244GWh；调整后EBITDA为5400万美元，较2022年同期增加4900万美元[53][55][56] - 2023年第一季度能源营销业务调整后EBITDA为3900万美元，较2022年同期增加2200万美元[57][58] - 2023年第一季度企业业务调整后EBITDA为 - 2400万美元，较2022年同期减少600万美元[59][60] - 2023年第一季度水电可用性为94.1%，较2022年同期下降2.6个百分点[38] - 2023年第一季度风电和太阳能可用性为82.9%，较2022年同期上升4.2个百分点[44] - 2023年第一季度天然气可用性为96.4%，较2022年同期上升2.6个百分点[48][49] - 2023年第一季度能源转型业务调整后可用性为94.5%，较2022年同期上升6个百分点[53][54] - 2023年第一季度调整后EBITDA为5.03亿美元，2022年同期为2.59亿美元[62] - 2023年第一季度税前收益为3.83亿美元，2022年同期为2.42亿美元[62] - 2023年第一季度阿尔伯塔省电力需求同比增长约0.2%[66] - 阿尔伯塔省平均电价从2022年的90美元/MWh涨至2023年的142美元/MWh[67] - 2023年第一季度阿尔伯塔省电力组合发电量为3154GWh，较2022年同期增加578GWh[68] - 2023年第一季度毛利润为3.49亿美元，较2022年同期增加1.85亿美元[69] - 2023年第一季度每MWh已实现的商业电价较2022年同期增加49美元[71] - 2023年第一季度每MWh燃料和购电成本较2022年同期减少8美元[72] - 2023年第一季度每MWh碳合规成本较2022年同期增加3美元[73] - 2023年第一季度净利息支出为5900万美元，低于2022年同期的6700万美元，主要因较高的资本化利息和利息收入，部分被信贷额度借款利息等抵消[90] - 2023年第一季度总权益增加2.44亿美元，归因于2.94亿美元的净收益和6900万美元的现金流套期衍生工具收益，部分被向非控股股东分配等项目抵消[83] - 2023年第一季度，归属于非控股股东的净收益较2022年同期增加2000万美元，其中TA Cogen增加1600万美元，TransAlta Renewables增加400万美元[95][96] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为12.47亿美元，较2022年同期的12.21亿美元增加2600万美元，期初为11.34亿美元，较2022年同期的9.47亿美元增加1.87亿美元[103] - 2023年第一季度经营活动现金流量为4.62亿美元，较2022年同期增加1100万美元；投资活动现金流量为 - 1.82亿美元，较2022年同期减少1.1亿美元；融资活动现金流量为 - 1.65亿美元，较2022年同期减少5900万美元[103] - 2023年3月31日止季度，公司调整后EBITDA为503，2022年同期为259[130][131][133] - 2023年3月31日止季度，公司FFO为374，2022年同期为179[132][133] - 2023年3月31日止季度，公司FCF为263，2022年同期为108[132][133] - 2023年3月31日止季度，公司FFO每股为1.40，2022年同期为0.66[132] - 2023年3月31日止季度，公司FCF每股为0.98，2022年同期为0.40[132] - 2023年3月31日止季度，公司经营活动现金流为462，2022年同期为451[132] - 2023年3月31日止季度，公司加权平均流通普通股数量为268，2022年同期为271[132] - 截至3月31日，公司综合发电量2023年为5972GWh，2022年为5359GWh；调整后EBITDA 2023年为5.03亿美元，2022年为2.59亿美元；税前利润2023年为3.83亿美元，2022年为2.42亿美元[136] - 3月31日，拆分后调整后EBITDA 2023年为3.98亿美元，2022年为1.54亿美元[143] - 3月31日，拆分后FFO 2023年为2.63亿美元，2022年为0.83亿美元[144] 资产负债情况 - 截至2023年3月31日，总资产为98.57亿加元，总合并净债务为27.22亿加元[13] - 截至2023年3月31日，公司总资产为98.57亿美元，较2022年12月31日的107.41亿美元减少8.84亿美元；总负债为76.24亿美元，较2022年12月31日的87.52亿美元减少11.28亿美元；总权益为22.33亿美元，较2022年12月31日的19.89亿美元增加2.44亿美元[76] - 2023年3月31日，流动资产为27.64亿美元，较2022年12月31日的37.14亿美元减少9.5亿美元；流动负债为18.31亿美元，较2022年12月31日的28.88亿美元减少10.57亿美元[76][77][78] - 非流动资产从2022年12月31日的70.27亿美元增加6600万美元至2023年3月31日的70.93亿美元，主要因物业、厂房及设备增加2.84亿美元；非流动负债从2022年12月31日的58.64亿美元减少7100万美元至2023年3月31日的57.93亿美元[81][82] - 截至2023年3月31日，公司净高级无抵押债务为5.45亿美元，占比10%；总净债务为27.22亿美元，占比51%；总资本为53.55亿美元[85] - 2023 - 2025年，公司有8.08亿美元债务到期，其中包括4亿美元与定期贷款安排相关的有追索权债务[86] - 截至2023年3月31日，公司承诺信贷额度总计25.9亿美元，已使用5.69亿美元，现金提款4.48亿美元，可用额度15.73亿美元；非承诺信贷额度总计4亿美元，已使用2.03亿美元，可用额度1.97亿美元[87] - 2023年第一季度，除肯特山风力发电有限责任公司和TAPC控股有限责任公司外，其他非追索权债券实体均满足债务偿付覆盖率；截至2023年3月31日，6700万美元现金受财务限制[89] - 截至2023年3月31日，公司为净负债头寸的衍生工具提供1.18亿美元现金抵押品（2022年12月31日为3.04亿美元）；持有净资产头寸衍生工具相关的4200万美元现金抵押品（2022年12月31日为2.6亿美元）[77][79] - 3月31日和12月31日，调整后净债务分别为33.94亿美元和35.25亿美元，调整后EBITDA分别为18.78亿美元和16.34亿美元，调整后净债务与调整后EBITDA比率分别为1.8倍和2.2倍[138] - 公司调整后净债务与调整后EBITDA目标为3.0 - 3.5倍，3月31日该比率优于目标下限且较12月31日改善[140] - 3月31日和12月31日，拆分后净债务分别为19.91亿美元和21.35亿美元，拆分后调整后EBITDA分别为13.98亿美元和11.53亿美元，拆分后净债务与拆分后调整后EBITDA比率分别为1.4倍和1.9倍[146] - 公司拆分后净债务与拆分后调整后EBITDA目标为2.5 - 3.0倍，3月31日该比率较12月31日改善[147] 股权与股份情况 - 截至2023年5月4日、3月31日和2022年12月31日，普通股发行及流通数量分别为2.631亿股、2.66亿股和2.681亿股，优先股发行及流通数量均为3900万股[91] - 截至2023年3月31日，公司持有TransAlta Renewables Inc. 60.1%的股份，与2022年3月31日持平[92] - 公司持有TransAlta Cogeneration, LP 50.01%的股份，与2022年3月31日持平[93] 其他业务事项 - 2023年3月27日公司签订自动股票购买计划，可在2022年5月31日至2023年5月30