公司杠杆计划与债务情况 - 公司杠杆计划包括SVCP运营信贷额度3亿美元、TCPC Funding II高级有担保循环信贷额度2亿美元、2024年到期高级无担保票据2.5亿美元、2026年到期高级无担保票据3.25亿美元、SBA承诺杠杆1.6亿美元[128] - 2022年3月1日偿还之前的1.4亿美元可转换无担保票据[128] - 2021年9月17日偿还之前的1.75亿美元无担保票据[128] - 2020年8月4日，TCPC Funding II的信贷额度取代之前TCPC Funding的3亿美元高级有担保循环信贷额度[128] - 2023年9月30日综合杠杆计划下总杠杆未偿还和可用情况：运营设施、融资设施II等合计未偿还9.74158291亿美元，可用2.61173389亿美元[156][157][158] 公司投资规定与比例 - 公司需将至少70%的总资产投资于“合格资产”，截至2023年9月30日，81.8%的总资产投资于合格资产[129][130] 投资管理与激励薪酬协议 - 投资管理协议规定，基础管理费按公司总资产（不包括现金及现金等价物）超过公司资产净值200%部分的1%的年费率计算，按季度后付[133] - 激励性薪酬等于自2013年1月1日至2019年2月8日普通收入的20%及此后的17.5%，加上自2013年1月1日至2019年2月8日净实现资本收益（扣除任何未实现资本折旧）的20%及此后的17.5%，减去之前支付的普通收入激励性薪酬和资本收益激励性薪酬，但仅在公司扣除激励性薪酬后的累计总回报等于或超过每日加权平均投入普通股权益7%的年回报率时支付[133] 公司合规与资格要求 - 公司需及时向股东分配至少90%的投资公司应税收入以符合RIC资格[128] - 为维持受监管投资公司资格，公司须向股东分配至少90%的普通收入和短期资本收益[163][166] 公司重大协议与事件 - 公司于2023年9月6日与BCIC等签订合并协议[128] - 2018年8月1日，SVCP撤回作为BDC的监管选举[128] 投资分类与估值情况 - 截至2023年9月30日，0.0%的投资归类为一级，4.3%为二级，95.7%为三级（由独立第三方估值），0.0%为三级（由估值指定人估值）；截至2022年12月31日，0.1%为一级，5.7%为二级，94.0%为三级（由独立第三方估值），0.2%为三级（由估值指定人估值）[142] - 公允价值低于总市值5%的较小投资，可由估值指定人根据估值政策确定[138] - 无市场报价或报价不代表公允价值的投资，采用市场法、收益法或成本法估值[140] 投资业务数据 - 2023年第三季度，公司投资约9240万美元，其中9150万美元（占总收购额99.0%）为优先担保贷款，90万美元（占1.0%）为股权投资；收到约1.256亿美元投资销售或还款收益；2022年第三季度，投资约4830万美元，其中4730万美元（占98.0%）为优先担保贷款，100万美元（占2.0%）主要为股权投资；收到约1.704亿美元投资销售或还款收益[145][146] - 2023年前九个月，公司投资约1.855亿美元，其中1.825亿美元（占98.4%）为优先担保贷款，300万美元（占1.6%）为股权投资；收到约1.765亿美元投资销售或还款收益；2022年前九个月，投资约2.634亿美元，其中2.591亿美元（占98.4%）为优先担保贷款，70万美元（占0.3%）为无担保票据，360万美元（占1.3%）为股权投资；收到约4.06亿美元投资销售或还款收益[147][148][149][150] - 截至2023年9月30日，投资组合公允价值为15.933亿美元，包括143家投资组合公司，88.7%投资于债务（主要是优先担保债务），其中85.5%为优先担保贷款，3.2%为优先担保票据，11.3%为股权投资；平均每家投资组合公司投资约1110万美元；最大投资占比约6.3%，前五名占比约20.1%；截至2022年12月31日，投资组合公允价值为16.096亿美元，包括136家投资组合公司，88.2%投资于债务（主要是优先担保债务），其中83.9%为优先担保贷款，4.3%为优先担保票据，11.8%为股权投资；平均每家投资组合公司投资约1180万美元；最大投资占比约6.6%，前五名占比约20.1%[150] - 截至2023年9月30日，债务投资组合加权平均有效收益率为14.1%，总投资组合为13.2%；94.9%的债务投资基于浮动利率，其中94.8%受利率下限约束；三家投资组合公司的债务投资处于非应计状态，占公允价值的1.1%和成本的1.7%；截至2022年12月31日，债务投资组合加权平均有效收益率为12.7%，总投资组合为11.9%；93.6%的债务投资基于浮动利率，其中94.9%受利率下限约束；三家投资组合公司的债务投资处于非应计状态，占公允价值的2.0%和成本的4.2%[151] - 公司投资组合在2023年9月30日的行业构成中，互联网软件和服务占14.7%，多元化金融服务和多元化消费者服务各占12.0%等[150] 财务收入与费用数据 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月投资收入分别为5420万美元和4820万美元，九个月分别为1.585亿美元和1.343亿美元[152] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月总运营费用分别为2590万美元和2380万美元，九个月分别为7710万美元和6890万美元[152] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月净投资收入分别为2830万美元和2440万美元，九个月分别为8130万美元和6540万美元[152] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月净实现收益（损失）分别为 - 10万美元和30万美元，九个月分别为 - 3120万美元和 - 1820万美元[153] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月净未实现增值（贬值）变化分别为 - 1540万美元和160万美元，九个月分别为160万美元和 - 870万美元[153] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月激励费用分别为600万美元和520万美元，九个月分别为1730万美元和1390万美元[153] - 2023年截至9月30日的九个月记录并支付了10万美元的消费税，2022年无消费税[154] 股东净资产与股息数据 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月运营导致的普通股股东净资产净增加分别为1280万美元和2620万美元，九个月分别为5180万美元和3860万美元[154][155] - 2023年前九个月，公司宣布的股息总额为6354.399万美元，2022年同期为5199.0537万美元[166] - 2023年11月2日，公司董事会宣布第四季度常规股息为每股0.34美元，特别股息为每股0.25美元，均于2023年12月29日支付[172] 股票回购计划 - 公司董事会于2015年2月24日批准了一项最高5000万美元的股票回购计划，2023年7月27日重新批准，2023年和2022年截至9月30日的九个月未回购股票[156] - 2023年10月26日，公司董事会重新批准公司回购计划，最高回购金额为5000万美元[171] 资产覆盖率与现金流量 - 2019年2月9日起，公司高级证券的资产覆盖率要求从200%降至150%，截至2023年9月30日，资产覆盖率为189%[162] - 2015年7月13日，公司获美国证券交易委员会豁免，可在资产覆盖率测试中排除小企业管理局债券的未偿债务，使公司在150%资产覆盖率测试下可多借入1.6亿美元[162] - 2023年前九个月，公司经营活动提供的净现金为5210万美元，主要包括5600万美元净投资收入和390万美元投资处置结算[162] - 2023年前九个月，公司融资活动使用的净现金为4290万美元，主要包括支付给普通股股东的6640万美元股息和140万美元债务发行成本，以及2490万美元信贷安排提款[162] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为9170万美元[162] 利率对净投资收入的影响 - 利率上调300个基点，净投资收入为3686.2357万美元，每股0.64美元[175] - 利率上调200个基点，净投资收入为2457.4905万美元，每股0.43美元[175] - 利率上调100个基点，净投资收入为1228.7452万美元，每股0.21美元[175] - 利率下调100个基点，净投资收入为 - 1228.7452万美元，每股 - 0.21美元[175] - 利率下调200个基点，净投资收入为 - 2457.4905万美元，每股 - 0.43美元[175] - 利率下调300个基点，净投资收入为 - 3686.2357万美元，每股 - 0.64美元[175] 公司内部控制情况 - 公司管理层认为披露控制和程序能及时提醒管理层有关需纳入SEC定期文件的重大信息[176] - 报告期内公司财务报告内部控制无重大影响的变更[176] 公司诉讼情况 - 2023年9月13日公司被列为一起诉讼的被告，诉讼方要求公司赔偿约1500万美元及利息等[177] - 公司、关联基金和顾问打算积极抗辩，并将于2023年11月6日左右提交驳回诉讼的动议[177] 投资会计处理方法 - 利息和股息收入按应计制记录，相关前期费用在债务投资期限内摊销或计入利息收入，其他费用在赚取时确认[143] - 已实现损益按还款或销售净收益与投资摊余成本的差额计算，采用个别认定法；未实现增值或贬值的净变化反映报告期内投资组合价值的变化[144]