公司杠杆与融资安排 - 公司杠杆计划包括SVCP运营信贷额度3亿美元、TCPC Funding II高级有担保循环信贷额度2亿美元、2024年到期高级无担保票据2.5亿美元、2026年到期高级无担保票据3.25亿美元以及美国小企业管理局承诺杠杆1.6亿美元[425] - 运营和融资设施由公司投资组合中的大部分资产担保，需维持最低股东权益，总资产（减去除债务外的总负债）与总债务的比率不低于150% [478] - 运营设施、融资设施II、2024年票据和2026年票据分别于2026年5月、2027年8月、2024年8月和2026年2月到期 [479] 公司合规与资格要求 - 公司需每年向股东及时分配至少90%的投资公司应税收入以符合受监管投资公司资格[426] - 公司作为业务发展公司，需将至少70%的总资产投资于“符合条件的资产”[429] - 为维持RIC资格，公司须将至少90%的普通收入和短期资本收益分配给股东 [480] 公司合并协议情况 - 2023年9月6日公司与BCIC等签订合并协议，2024年1月10日协议修订并重启[427] 公司资产投资比例 - 截至2023年12月31日，公司81.7%的总资产投资于符合条件的资产[430] 公司投资管理协议规定 - 公司投资管理协议规定，基本管理费按季度支付，自2019年2月9日起，对超过公司资产净值200%的总资产按1.0%的年利率计算[434] - 现行投资管理协议规定，激励性薪酬为普通收入和净实现资本收益的一定比例，自2019年2月9日后分别为17.5%，但需满足公司累计总回报达到一定条件[435] 公司收入与费用构成 - 公司主要通过持有的债务利息产生收入，也包括股权股息、投资处置资本收益等[431] - 公司主要运营费用包括基本管理费、激励性薪酬、管理协议下可报销费用、行政费用等[432] 公司投资估值相关 - 公司董事会指定投资顾问为估值指定人，按公允价值对投资组合进行估值[438] - 2023年12月31日，公司投资中0.0%为一级，3.0%为二级，96.9%为第三方估值的三级，0.1%为估值指定人估值的三级；2022年12月31日，对应比例分别为0.1%、5.7%、94.0%、0.2%[446][447] 公司投资规模与结构变化 - 2023年公司投资约2.261亿美元，其中高级担保贷款2.196亿美元（占97.1%），高级担保票据220万美元（占1.0%），股权投资430万美元（占1.9%）；2022年投资约3.383亿美元[452][453] - 2023年公司收到投资销售或还款收益约2.187亿美元，2022年约4.815亿美元[452][454] - 2023年12月31日，公司投资组合公允价值15.549亿美元，投资于债务投资占89.3%，高级担保贷款占86.0%，高级担保票据占3.3%，股权投资占10.7%；2022年12月31日，对应比例分别为88.2%、83.9%、4.3%、11.8%[455][456] 公司投资组合行业构成 - 2023年12月31日，公司投资组合行业构成中互联网软件和服务占14.7%，多元化金融服务占12.5%等[457] 公司投资收益率与利率情况 - 2023年12月31日，公司债务投资组合加权平均有效收益率为14.1%，总投资组合为13.3%；2022年12月31日，对应收益率分别为12.7%、11.9%[457] - 2023年12月31日，公司债务投资中95.6%为浮动利率，4.4%为固定利率，浮动利率债务投资中94.0%有利率下限；2022年12月31日，对应比例分别为93.6%、6.4%、94.9%[457] - 利率上调300个基点，公司净投资收入将增加3493.9444万美元，每股增加0.60美元 [495] - 利率下调300个基点，公司净投资收入将减少3493.9444万美元，每股减少0.60美元 [495] 公司财务指标逐年变化 - 2023年、2022年和2021年公司投资收入分别为2.093亿美元、1.810亿美元和1.651亿美元[458] - 2023年、2022年和2021年公司总运营费用分别为1.025亿美元、9260万美元和9260万美元[459] - 2023年公司运营费用增加是由于LIBOR/SOFR利率上升导致利息费用增加和激励费用增加，部分被管理费降低抵消[459] - 2023、2022和2021年净投资收入分别为1.066亿美元、8840万美元和7250万美元[460] - 2023、2022和2021年净实现收益（损失）分别为 - 3160万美元、 - 1820万美元和430万美元[461] - 2023、2022和2021年净未实现增值（贬值）变化分别为 - 3640万美元、 - 7940万美元和6320万美元[462] - 2023、2022和2021年激励费用分别为2260万美元、1880万美元和1770万美元[464] - 2023年记录了20万美元的消费税费用，2022和2021年未产生消费税[466] - 2023、2022和2021年运营导致的归属于普通股股东的净资产净增加（减少）分别为3850万美元、 - 920万美元和1.338亿美元[467] - 2023年总投资收入为2.09328883亿美元，2022年为1.81002459亿美元，2021年为1.65105708亿美元[521] - 2023年总运营费用为1.0252481亿美元，2022年为9256.4286万美元，2021年为9256.2594万美元[521] - 2023年税前净投资收入为1.06804073亿美元，2022年为8843.8173万美元，2021年为7254.3114万美元[521] - 2023年净投资收入为1.06556758亿美元，2022年为8843.8173万美元，2021年为7254.3114万美元[521] - 2023年投资和外汇的实现和未实现损益为 - 6808.2326万美元，2022年为 - 9766.3505万美元，2021年为6745.3949万美元[521] - 2023年运营导致的净资产净增加为3847.4432万美元，2022年为 - 922.5332万美元，2021年为1.33790774亿美元[521] - 2023年基本和摊薄每股收益为0.67美元，2022年为 - 0.16美元，2021年为2.32美元[521] - 2023年末总净资产为6.87601546亿美元，2022年末为7.4675379亿美元，2021年末为8.29456636亿美元[523] - 2023年支付给股东的股息为9762.6676万美元，2022年为7336.4428万美元，2021年为6932.0716万美元[523] - 2021年支付给股东的股息包含1356.3291万美元的资本税返还[523] - 2023年运营活动产生的净资产净增加额为3847.4432万美元，2022年为净减少922.5332万美元，2021年为净增加1.33790774亿美元[526] - 2023年净实现收益为3164.8232万美元，2022年为1823.0951万美元，2021年为净损失364.7643万美元[526] - 2023年投资的净未实现增值为3625.6621万美元，2022年为7972.7077万美元，2021年为净贬值6338.1925万美元[526] - 2023年运营活动提供的净现金为9245.3698万美元，2022年为2.03948524亿美元，2021年为净使用8260.8924万美元[526] - 2023年信贷安排提款为2.92695015亿美元，2022年为5.72601699亿美元，2021年为9.15466136亿美元[526] - 2023年融资活动使用的净现金为6264.6923万美元，2022年为1.41065626亿美元，2021年为提供8215.4617万美元[526] - 2023年现金及现金等价物净增加额为2980.6775万美元，2022年为6288.2898万美元，2021年为净减少45.4307万美元[526] - 2023年初现金及现金等价物为8243.5171万美元，2022年初为1955.2273万美元，2021年初为2000.658万美元[526] - 2023年末现金及现金等价物为1.12241946亿美元，2022年末为8243.5171万美元，2021年末为1955.2273万美元[526] - 2023年利息支付为4259.1908万美元，2022年为3692.0429万美元，2021年为3347.792万美元[526] 公司资产覆盖率与现金情况 - 截至2023年12月31日，公司资产覆盖率为164%[473] - 2023年经营活动提供的净现金为9250万美元[475] - 2023年融资活动使用的净现金为6260万美元[476] - 截至2023年12月31日，公司有1.122亿美元的现金及现金等价物[477] 公司股息与回购计划 - 2023年公司向普通股股东的股息和分配总额为9762.6676万美元，每股1.69美元 [484] - 2024年2月27日，公司董事会重新批准公司回购计划，回购金额为5000万美元 [491] - 2024年2月29日，公司董事会宣布第一季度常规股息为每股0.34美元，3月29日支付 [492] 公司投资组合公允价值与比例 - 截至2023年12月31日，公司Level 3投资的公允价值为15.07091221亿美元[506] - 2023年和2022年12月31日，非受控非关联投资成本分别为13.89865889亿美元和14.74146428亿美元，公允价值分别为13.17691543亿美元和14.02764659亿美元[518] - 2023年和2022年12月31日，非受控关联投资成本分别为6318.8613万美元和3713.2993万美元，公允价值分别为6542.2375万美元和6908.9697万美元[518] - 2023年和2022年12月31日，受控投资成本分别为1.98335511亿美元和1.585005亿美元，公允价值分别为1.71827192亿美元和1.37733285亿美元[518] - 2023年和2022年12月31日，公司总资产分别为16.98772353亿美元和17.19349849亿美元[518] - 2023年和2022年12月31日，公司总负债分别为10.11170807亿美元和9.72596059亿美元[518] - 2023年和2022年12月31日，公司净资产分别为6.87601546亿美元和7.4675379亿美元[518] - 2023年和2022年12月31日，公司每股净资产分别为11.90美元和12.93美元[518] - 截至2023年12月31日，公司总投资成本为16.51390013亿美元，公允价值为15.5494111亿美元，占净资产的226.2%[549] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.12241946亿美元，占净资产的16.3%[549] - 截至2023年12月31日，公司总现金和投资为16.67183056亿美元，占净资产的242.5%[549] 公司投资收购与处置情况 - 2023年全年，公司除政府证券外的投资总收购额为2.26093128亿美元，总处置额为2.18669941亿美元[553] 公司受限证券与资产合规情况 - 截至2023年12月31日，受限证券和银行债务的总价值为15.54293347亿美元，占公司总现金和投资的93.2%[553] - 截至2023年12月31日，公司约18.3%的总资产不属于1940年法案第55(a)条规定的合格资产[553] 公司特定行业投资情况 - 多元化金融服务36th Street Capital Partners持有的会员单位成本为2721.4897万美元，公允价值为5054.1万美元，占总现金和投资的3.03%[547] - 传统贷款TCP持有的会员单位成本为1767.579万美元，公允价值为1637