关联方信贷损失减值费用 - 2021年和2020年，公司分别记录了0.4百万美元和40.9百万美元的关联方信贷损失减值费用[46] - 2020年，公司记录了1210万美元的关联方信贷损失减值费用和200万美元的担保预期份额长期债务的额外减值费用[49] 合资企业债务担保支付 - 2021年4月22日，公司支付了约200万美元，代表其在合资企业债务担保中的份额[50] 客户占总收入比例 - 截至2021年12月31日，公司的五大和十大客户分别占总收入的45.9%和60.2%[41] - 2021 - 2019年，雪佛龙公司占总收入的比例分别为15.7%、14.3%和13.0%[40] - 2021 - 2020年，沙特阿美占总收入的比例分别为11.8%和11.5%[40] 股息收入 - 2020年第二季度，Sonatide宣布了3500万美元的股息，公司收到1720万美元[46] DTDW长期债务 - 截至2020年12月31日，DTDW的长期债务为470万美元[50] 活跃船只注册情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有或运营的135艘活跃船只中，125艘注册为非美国国旗，10艘注册为美国国旗[56] 普通股外国所有权情况 - 截至2021年12月31日，不到24%的公司流通普通股由非美国公民持有[55] 船队业务季节性影响 - 公司全球船队在温暖月份利用率最高，墨西哥湾6 - 11月受飓风影响，印度及东南亚等地11月 - 4月受季风影响，北海11月 - 3月冬季业务放缓[73] 员工及业务分布情况 - 截至2021年12月31日，公司在全球约有4400名员工，超90%的船队在30多个国家开展国际业务[74] 公司安全事故率 - 2021年公司总可记录事故率（TRIR）为0.67，损失工时事故率（LTIR）为0.07，无工作相关死亡事故[77] 船舶燃料法规要求 - MARPOL公约要求全球船舶辅助和主推进柴油发动机使用低硫燃料，北美水域船舶燃油硫含量不得超过0.1%[62] 可持续发展报告 - 2021年公司发布首份正式可持续发展报告，回顾2020年ESG绩效、行动和倡议[71] 能源转型与公司业务 - 能源转型倡导者目标是到2050年全球碳排放量实现净零，公司有少数船只支持风电场业务[72] 公司安全与合规措施 - 公司遵守ISPS规则，开展全球安全评估、风险分析，制定船舶和港口设施安全计划[58] - 公司在美国需遵守OSHA等职业安全与健康相关法律法规[59] 法律诉讼情况 - 公司涉及石棉和其他环境相关法律诉讼，预计最终责任不会对财务状况产生重大不利影响[63] 保险费率与自保索赔 - 公司通过维持一定的自保损失限额来获取有竞争力的保险费率，并对自保索赔成本进行预估和计提[69] 公司人才管理 - 公司将多样性和包容性纳入招聘和留用人才的重要部分，CHRO负责公司人力资本管理战略及薪酬福利设计等[80] 公司报告披露 - 公司在网站免费提供10 - K、10 - Q、8 - K等报告及相关文件，SEC网站也有公司报告等资料[81] 公司道德准则 - 公司采用商业行为和道德准则，对准则的变更或豁免会及时披露并在网站保留至少12个月[82] 新冠疫情影响 - 新冠疫情自2020年第一财季后期开始对公司运营和业务产生负面影响，持续至2021年，2022年预计不再受负面影响，但仍有不确定性[92][96] 油气市场波动影响 - 全球油气市场波动过去导致市场供过于求、价格下跌，影响公司运营，2020 - 2021年因疫情需求下降、供应过剩，油价暴跌后近期回升[95][96] - 油气价格大幅或长期下跌会使客户减少资本支出，影响公司服务需求、资产利用率和费率等[97][98] 公司业务风险 - 公司大量收入来自少数客户，海上海洋服务行业竞争激烈可能影响服务定价[87] - 公司可能无法产生足够现金流偿还债务，债务契约可能限制融资和业务战略[91] - 公司国际业务面临货币贬值和波动风险、反贿赂合规风险等[91] - 公司普通股外国所有权受限，证券市场价格有波动性，目前无现金分红计划[91] - 2021和2020年末，公司前五大和十大客户占总收入的很大比例，若客户中断业务、终止或不续签合同，公司经营、财务和现金流将受重大不利影响[101] - 北美非常规原油和天然气资源产量增加，全球多个新的大型液化天然气出口设施投产，导致天然气市场供应过剩，美国原油库存增加，持续的供应过剩可能压低价格，影响公司服务需求[104] - 过去十年，因大宗商品价格高和技术进步，深海勘探等业务增长，近海船只建造显著增加，新船入市和船只跨市场迁移会导致过剩产能，对租船日费率造成下行压力[105] - 2021年9月，超150家公司呼吁监管机构要求航运业到2050年实现完全脱碳，社会和政治对ESG的关注可能影响公司服务需求[112] - 国际协议和国家、地区或地方立法及监管措施可能要求公司对设备和船队进行重大改造、改变运营方式、缴纳税费或购买排放信用额度，以减少温室气体排放，这将带来大量资本支出和合规等成本[113] - 公司2026年票据的债券条款和超级优先循环信贷安排协议包含限制性契约，要求公司遵守财务契约，如维持最低流动性和最低合并权益，若违约，债权人有权宣布借款到期并处置抵押品[120] - 债券条款和信贷安排协议中的限制性契约可能使公司无法利用商业机会，限制其应对市场条件、满足资本需求等能力，未来可能产生更多债务并受不同限制[121] - 公司从少数客户获得大量收入，客户基础可能发生变化，若重要客户改变业务，公司经营、财务和现金流将受不利影响[101] - 石油和天然气公司等的整合可能减少公司设备和服务的客户数量，影响勘探、开发和生产活动，进而对公司近海服务需求产生不利影响[102] - 近海海洋服务行业竞争激烈，可能压低租船和利用率，影响公司财务表现，国际市场竞争还可能受当地法规影响[103] - 公司2021年有若干租约到期，2022年还有其他租约到期，续约或更换合同存在不确定性，可能影响财务状况[126] - 公司大部分长期船舶合同和许多与政府实体及国家石油公司的合同包含客户提前终止选项，提前终止可能影响运营和财务状况[127] - 公司过去几年已对长期资产计提减值准备，若海上勘探与生产行业状况进一步恶化，未来可能面临更多长期资产减值[128] - 公司在巴西、墨西哥、北海、挪威、东南亚、沙特阿拉伯、安哥拉、尼日利亚及西非沿海等地有大量业务，面临政治、经济不稳定等国际运营风险[131] - 战争、破坏、海盗、绑架和恐怖主义等风险可能影响公司人员安全和运营，增加保险成本，影响融资能力[132] - 全球或地区公共卫生危机和其他灾难性事件可能降低经济活动，影响商品价格、船员轮换和港口进入[133] - 公司与外国合资伙伴可能出现分歧或导致合资企业解散，影响运营和财务状况[134] - 公司国际业务面临外汇贬值和波动风险，通常不针对外汇波动进行套期保值[135] - 公司试图将大部分服务合同以美元签订，尽量不持有大量非美元现金余额，并匹配运营成本和收入流的货币[136] - 若安哥拉宽扎兑美元贬值，Sonatide可能产生外汇损失，公司在之前的合资结构下将承担49%的潜在损失[137] - 公司面临违反反海外腐败法等反贿赂立法的合规风险，违规可能面临民事和刑事处罚[139] - 英国脱欧对公司业务、运营结果和财务状况有不确定影响，包括影响宏观经济增长和油气需求等[140][141] - 公司运营受复杂法律法规约束，合规成本增加和运营风险上升可能影响收入和盈利能力[141] - 美国和国际税收法律政策变化可能导致公司全球收益有效税率上升，影响财务结果[143] - 环境法规变化，如气候变化和温室气体限制，可能增加能源成本和油气未来生产成本[148] - 公司可能难以吸引、激励和留住高管及关键人员，影响生产力和客户关系[151][152] - 公司可能面临额外工会化、新集体谈判协议或停工，增加成本和运营限制[154] - 公司参与英国多雇主定义福利养老金计划，可能面临未来潜在损失[155] - 公司面临信息技术和网络安全风险，网络攻击可能导致潜在责任、声誉损害或业务受影响[157] - 非美国公民合计持有公司普通股超过25%，公司将失去琼斯法案贸易中拥有和运营船只的特权[160] - 董事会规定非美国公民合计最多持有24%的流通普通股，单个非美国公民最多持有4.9% [161] - 债券条款规定至少2年内不允许支付股息[164] - 特拉华州普通公司法对持有公司15%或更多流通普通股的股东与公司的合并等业务组合进行限制[168] 认股权证情况 - A系列认股权证行权价为每股57.06美元，B系列认股权证行权价为每股62.28美元，GLF股权认股权证行权价为每股100美元[173] - A系列和B系列未行权认股权证2023年7月31日到期，GLF股权未行权认股权证2024年11月14日到期，新债权人未行权认股权证2042年7月31日到期，GLF债权人未行权认股权证2042年11月14日到期[169] 公司财务数据对比（2021年与2020年） - 2021年和2020年公司总营收分别为3.71亿美元和3.97亿美元，下降主要因2021年活跃船只减少11艘，平均日费率降低2.2%，但活跃利用率从77.0%提升至80.1%[225] - 2021年和2020年船只运营成本分别为2.618亿美元和2.688亿美元，减少主要因船只活动减少，人员和保险成本降低，部分被维修成本增加抵消[226] - 2021年和2020年折旧和摊销费用分别为1.145亿美元和1.167亿美元，2021年降低主要因递延干坞成本摊销减少[227] - 2021年和2020年一般及行政费用分别为6850万美元和7340万美元，2021年减少因疫情期间成本削减和一次性遣散费减少[228] - 2021年资产处置净损失290万美元，主要来自19艘船只和其他资产出售；2020年资产处置净收益760万美元，来自56艘船只和其他资产出售[229] - 2021年记录1560万美元减值，主要与待售资产有关；2020年记录7410万美元减值，主要与船只归类为待售资产有关，另有5300万美元信贷相关损失[230] - 2021年利息费用和其他债务成本较2020年减少860万美元，因偿还长期债务；利息收入和其他增加40万美元，因与客户达成法律和解[231] - 2021年和2020年美洲地区船只收入分别为1.02151亿美元和1.26676亿美元，占比分别为28%和33%[220] - 2021年和2020年中东/亚太地区船只运营成本分别为6894.2万美元和6914.5万美元，占比分别为67%和71%[220] - 2021年和2020年公司运营亏损分别为9501.6万美元和1.86802亿美元，占总收入比例分别为26%和47%[224] - 2021年公司因提前偿还债务产生1110万美元损失，包括全额溢价和其他相关成本[232] - 2021年和2020年公司外汇损失分别为40万美元和520万美元[233] - 2021年和2020年公司所得税费用分别为590万美元和税收优惠100万美元[234] 地区业务数据变化（2021年） - 2021年美洲地区船舶收入下降19.4%，即2450万美元，活跃利用率从85.7%降至81.3%，平均日费率增长4.6%[235] - 2021年中东/亚太地区船舶收入增加540万美元，平均日费率提高4.4%，活跃利用率从76.4%升至88.0%[237] 闲置与待售船只情况 - 2021年公司有27艘闲置船只，其中18艘被归类为待售资产，2020年分别为35艘和23艘[246] 船只处置情况 - 2021年公司各地区共处置19艘船只，2020年为56艘[247] 船只建造情况 - 2021年第四季度公司签约建造两艘远洋拖船，预计2023年完工，每艘约630万美元，已支付230万美元首付款[248] 公司现金及等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.543亿美元[252] 公司现金流量情况 - 2021年公司经营活动产生现金1500万美元，出售船只净得现金2510万美元，并用新债券发行所得偿还所有未偿长期债务[253] - 2021年经营活动提供净现金1500.6万美元，净亏损1.297亿美元[260][261] - 2020年经营活动使用净现金400万美元，净亏损1.967亿美元[260][262] - 2021年投资活动提供净现金2505.9万美元，资产出售收益3401万美元[263] - 2020年投资活动提供净现金2339.6万美元，资产出售收益3829.6万美元[264] - 2021年融资活动使用净现金4101.4万美元，偿还债务1.989亿美元[265] 公司债务与融资安排 - 公司有2500万美元循环信贷安排，到期日为2026年，尚未提取金额[255] - 截至2021年12月31日，合并资产负债表上有1.75亿美元长期债务，均在2026年到期[255] - 2026年票据包含两项财务契约，最低自由流动性测试为2000万美元或净带息债务的10%，最低股权比率为30%[255] - 公司有“货架”注册，可不时发售最高3亿美元的证券组合[255] - 公司有“市价”发售注册，可不时发售最高3000万美元的普通股[255]