公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为51.425亿美元，较2020年12月31日的54.857亿美元下降6.25%[9] - 2021年第一季度净销售额为10.573亿美元，较2020年同期的10.849亿美元下降2.54%[11] - 2021年第一季度净利润为1500万美元，而2020年同期净亏损3120万美元[11] - 2021年第一季度基本每股收益为0.03美元，2020年同期为 - 0.55美元[11] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为8600万美元，2020年同期为提供6.25亿美元[21] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为1.36亿美元，2020年同期为2.63亿美元[21] - 2021年第一季度融资活动净现金使用量为2.933亿美元，2020年同期为提供9230万美元[21] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为4880万美元，较2020年12月31日的3.646亿美元下降86.62%[9] - 2021年第一季度综合收益为2500万美元，2020年同期综合亏损为4700万美元[14] - 2021年第一季度普通股加权平均股数（基本）为5600万股，2020年同期为5630万股[11] - 2021年第一季度利息支付3640万美元，2020年为3780万美元；净所得税支付（退还）为 - 20万美元，2020年为500万美元[22] - 2021年第一季度净销售额为10.573亿美元，2020年同期为10.849亿美元[105][106] - 2021年第一季度运营收入为1100万美元，2020年同期为3020万美元[105] - 2021年第一季度净销售额为10.573亿美元，较2020年的10.849亿美元减少2760万美元，降幅2.5%[115][116] - 2021年第一季度毛利润占净销售额的17.1%，较2020年的18.0%下降0.9个百分点[118] - 2021年第一季度总运营费用占净销售额的16.0%，较2020年的15.2%增加0.8个百分点[119] - 2021年第一季度总其他费用降至1080万美元，较2020年的1.032亿美元减少9240万美元[120] - 2021年第一季度所得税有效税率为 - 100.0%，2020年为55.1%[58][121] - 2021年第一季度终止经营业务净收入较2020年减少50万美元[123] - 2021年前三个月持续经营业务经营活动使用现金550万美元，较2020年的6850万美元减少7400万美元[133] - 2021年前三个月持续经营投资活动使用现金1320万美元，较2020年同期的2600万美元减少1280万美元[134] - 2021年前三个月持续经营融资活动净使用现金2.933亿美元，较2020年同期提供的9230万美元减少3.856亿美元[135] - 2021年前三个月终止经营使用现金350万美元，较2020年同期的630万美元减少280万美元[136] - 2021年前三个月持续经营活动现金流为 - 550万美元，2020年同期为6850万美元；自由现金流为 - 3680万美元，2020年同期为3740万美元[139] - 2021年第一季度TreeHouse Foods公司和担保子公司合并净销售额9.971亿美元，毛利润1.624亿美元，持续经营业务净亏损610万美元，终止经营业务净收入110万美元，净亏损500万美元[145] - 2021年第一季度持续经营摊薄后每股收益（GAAP）为0.01美元，2020年同期为 - 0.58美元；调整后摊薄后每股收益（Non - GAAP）2021年为0.36美元，2020年为0.37美元[152] - 2021年和2020年第一季度，持续经营业务的GAAP净收入（亏损）分别为40万美元和 - 3280万美元[157] - 2021年和2020年第一季度，持续经营业务的调整后净收入分别为2050万美元和2070万美元[157] - 2021年和2020年第一季度，持续经营业务的调整后EBIT分别为4820万美元和4890万美元[157] - 2021年和2020年第一季度，持续经营业务的调整后EBITDA分别为1.062亿美元和1.066亿美元[157] - 2021年和2020年第一季度，持续经营业务的调整后净收入利润率均为1.9%，调整后EBIT利润率分别为4.6%和4.5%，调整后EBITDA利润率分别为10.0%和9.8%[157] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度膳食准备业务净销售额为6.785亿美元，2020年同期为6.736亿美元[105][106] - 2021年第一季度零食与饮料业务净销售额为3.788亿美元，2020年同期为4.113亿美元[105][106] - 2021年第一季度零售杂货销售渠道净销售额为8.521亿美元，2020年同期为8.855亿美元[106] - 2021年第一季度食品外带销售渠道净销售额为6520万美元，2020年同期为7400万美元[106] - 2021年第一季度工业、共同制造及其他销售渠道净销售额为1.4亿美元，2020年同期为1.254亿美元[106] - 2021年第一季度膳食准备部门净销售额增加490万美元，增幅0.7%；零食与饮料部门净销售额减少3250万美元，降幅7.9%[126][128] - 2021年第一季度向非担保子公司净销售额1950万美元，从非担保子公司采购额6540万美元；截至2021年3月31日，非担保子公司欠款740万美元，2020年12月31日为1060万美元[145] 公司计划相关情况 - 战略增长计划预计到2023年完成，总成本最高达1.3亿美元[31] - “Structure to Win”计划于2020年完成，总成本9270万美元[32] - “TreeHouse 2020”计划于2020年完成，总成本2.998亿美元[33] - 2021年第一季度增长、再投资和重组计划总成本1960万美元，2020年为1990万美元[35] - 2021年和2020年第一季度，公司增长、再投资和重组计划成本分别约为1960万美元和1990万美元[154] 公司资产相关情况 - 截至2021年3月31日，退出成本负债中遣散费余额为310万美元[38] - 应收账款销售计划中，任何时候可出售的应收账款最高金额为3亿美元[39] - 2021年3月31日，已出售应收账款未偿还金额为2.467亿美元，2020年12月31日为2.843亿美元[40] - 2021年3月31日，存货总额为6.53亿美元，2020年12月31日为5.986亿美元[43] - 2020年12月11日，公司以约2.392亿美元现金收购Riviana Foods多数美国品牌意大利面业务及制造工厂[44] - 公司将收购的无形资产分配至膳食准备部门，包括6800万美元客户关系、4300万美元商标和230万美元配方/食谱[46] - 截至2020年12月31日，公司将收购库存成本增加约310万美元，并在2021年第一季度将100万美元作为销售成本支出[46] - 公司为膳食准备部门分配了5780万美元商誉[46] - 截至2021年3月31日，公司商誉总额为21.799亿美元[56] - 2020年第一季度，公司预计持续经营业务的预计净销售额为11.29亿美元，预计净亏损为2910万美元[49] - 即食谷物业务在2021年第一季度和2020年第一季度分别确认了30万美元的预期处置损失[51] - 2020年4月17日，公司完成出售两家店内烘焙设施，售价为2690万美元[54] 公司债务相关情况 - 截至2021年3月31日，公司总未偿债务为19.64亿美元，长期债务为19.298亿美元[60] - 2021年第一季度，公司从7.5亿美元循环信贷安排中提取了3000万美元，剩余可用额度为6.973亿美元[63] - 2021年2月16日和3月31日，公司分别赎回2亿美元和4.029亿美元的2024年票据，后者赎回价格为本金的101.50%[64] - 2020年9月9日，公司公开发行5亿美元2028年到期的4.000%优先票据[65] - 2021年第一季度，公司债务清偿损失达1440万美元，包括900万美元溢价和540万美元递延融资成本注销[66] - 2021年3月31日，公司总债务公允价值为19.638亿美元，账面价值为19.6亿美元；2020年12月31日，公允价值为22.504亿美元，账面价值为22.289亿美元[67] - 2021年和2020年第一季度，加权平均普通股流通股数分别为5600万股和5630万股，稀释后分别为5650万股和5630万股[68] - 2021年3月26日，公司修订信贷协议，将循环信贷额度和A - 1期贷款到期日延至2026年3月26日，A期贷款到期日延至2028年3月26日，将现有定期贷款金额再融资并增加3.04亿美元[109] - 2021年公司从7.5亿美元循环信贷额度中提取3000万美元，用于赎回2024年票据全部6.029亿美元未偿本金[109] - 截至2021年3月31日，循环信贷安排下约有6.973亿美元可用[130] - 截至2021年3月31日，循环信贷安排下未偿还金额3000万美元，定期贷款A未偿还5亿美元，定期贷款A - 1未偿还9.3亿美元，2028年票据未偿还5亿美元，其他债务40万美元[140] - 截至2021年3月31日，循环信贷安排总承诺为7.5亿美元，可用6.973亿美元；相关债务平均利率1.74%，含利率互换协议后平均利率升至2.20%[141] 公司股票激励相关情况 - 公司股票激励计划可授予的最大股份数约为1750万股，截至2021年3月31日，约340万股仍可授予[69] - 2021年和2020年第一季度，与股票支付相关的薪酬费用分别为490万美元和790万美元，相关所得税利益分别为140万美元和210万美元[70] - 截至2021年3月31日，受限股票单位未来薪酬成本约为3480万美元，将在未来2.3年按加权平均基础确认[72] - 截至2021年3月31日，绩效单位未来薪酬成本估计约为1800万美元，预计在未来1.9年确认[75] 公司其他综合损失相关情况 - 2021年3月31日，累计其他综合损失为6300万美元，包括6640万美元外币折算损失和340万美元养老金及退休后福利[77] 公司诉讼相关情况 - 公司与证券集体诉讼案达成原则性协议，将支付2700万美元现金以解决索赔[87] - 公司与Negrete原告达成初步和解协议，将支付900万美元解决相关事项[88] - 公司面临诉讼，包括证券集体诉讼和工资工时诉讼等[82][88] 公司合约相关情况 - 截至2021年3月31日，公司签订8.75亿美元长期利率互换协议，2020年固定利率约2.68%，2021 - 2025年为2.91%[92] - 截至2021年3月31日，公司有780万美元外汇合约未到期，到期时间为2021年和2022年[93] - 截至2021年3月31日，公司有0.1百万兆瓦电力、1200万加仑柴油、550万德卡瑟姆天然气、150万磅咖啡、1750万磅树脂和220万蒲式耳面粉的未到期合约[96] - 2021年3月，公司签订名义价值1030万美元的总回报互换合约[97] - 2021年3月31日，资产衍生品公允价值为1450万美元，负债衍生品为7830万美元[98] - 2020年12月31日，资产衍生品公允价值为1260万美元，负债衍生品为9810万美元[98] - 商品合约、外汇合约、利率互换协议和总回报互换合约的公允价值基于Level 2输入确定[99] - 2021年第一季度衍生品合约总收益为2.32亿美元，2020年同期总损失为6.63亿美元[100] 公司其他事项 - 2020年公司递延支付2280万美元工资税，将在2021年和2022年第四季度平均支付[131] - 除债务再融资导致债务到期日和利息支付安排变化外，2021年第一季度公司合同义务表无重大非日常业务变化[161] - 截至2021年3月31日，公司管理层评估披露控制和程序有效[171] - 2021年3月31日止季度，公司财务报告内部控制无重大变化[172] - 独立注册会计师事务所认为中期财务信息符合美国公认会计原则[174] - 2021年2月11日报告中，会计师事务所对2020年12月31日合并财务报表发表无保留意见[175] - 面食收购业务净销售额和总资产分别约占2021年第一季度合并财务报表金额的3.9%和4.8%[171] - 股东激进主义可能使公司产生重大费用、扰乱业务并影响股价[181] - 2021年1月1日，公司与Dean General签订