财务状况 - 公司现金及现金等价物为930万美元，可出售的证券为1.007亿美元，累计赤字为1.529亿美元，贷款余额为5400万美元[64] - 公司预计将继续亏损，并主要通过现金、现金等价物、证券和预期收入来融资[68] - 2024年第一季度净亏损为1867.6万美元，同比增长38.8%[87] - 截至2024年3月31日，公司拥有930万美元现金及现金等价物和1.007亿美元可出售证券[93] - 2024年第一季度运营活动净现金流出为722.1万美元，主要由于净亏损和运营资产减少[97] - 2024年第一季度投资活动净现金流入为375.8万美元，主要由于可出售证券的销售和到期[99] - 2024年第一季度融资活动净现金流出为18.5万美元，主要由于股票回购[101] - 截至2024年3月31日，公司租赁义务总额为2510万美元[105] 产品销售与市场表现 - 公司已在美国销售超过10万套Lapiplasty手术套件[63] - 公司产品的销售依赖于第三方支付方的报销，63%的Lapidus手术和60%的拇外翻手术由私人支付方支付[75] - 2024年第一季度收入为5110.8万美元，同比增长21.1%，主要由于手术套件销量增加和新技术的采用[87] - 2024年第一季度毛利率为80.2%，同比下降0.7个百分点，主要由于产品组合向新产品转移[88] 研发与创新 - 公司在2021年推出了Lapiplasty微创系统和Adductoplasty系统，2022年推出了3-n-1导板、S4A钢板系统和SpeedRelease器械，2023年推出了SpeedPlate固定平台、Hammertoe PEEK固定系统和LapiTome/RazorTome骨刀[71] - 2024年第一季度研发费用为525.9万美元，同比增长54.1%，主要由于研发人员增加和技术进步里程碑义务[90] 销售与营销 - 公司计划通过扩大销售团队、患者教育和产品创新来推动长期收入增长[70] - 2024年第一季度销售和营销费用为4032.8万美元，同比增长19.8%，主要由于销售和营销人员增加[89] 宏观经济与市场风险 - 公司面临宏观经济环境的不确定性，包括通胀压力、利率变化、供应链挑战等，可能影响手术套件和其他产品的需求[66] - 公司的主要市场风险暴露为利率风险和信用风险[109] - 公司进行了敏感性测试，假设利率上升或下降50个基点，对投资公允价值的影响为±284,000美元[111] - 公司当前未偿债务的利率上限为9%（定期贷款）和7%（循环贷款），若30天远期担保隔夜融资利率下降235个基点，公司将开始减少利息支出[111] - 公司通过多样化投资组合管理信用风险，投资组合包括美国国债、机构证券、货币市场基金、商业票据、扬基存单和高信用质量的资产支持证券及公司债券，且投资组合的最长期限为一年[112] 内部控制与法律事务 - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，并得出结论认为这些控制和程序在报告期内是有效的[113] - 公司在报告期内未发现对财务报告内部控制产生重大影响的变化[114] - 公司未涉及任何可能对其业务或经营结果产生重大影响的法律诉讼[117] 高管交易 - 公司首席创新官Sean Scanlan于2024年3月15日采纳了一项Rule 10b5-1交易安排，计划行使已归属的股票期权并出售最多80,000股公司普通股[120] 季节性影响 - 公司业务具有季节性，第四季度销售额通常占全年收入的30%至40%，而第一季度销售额较低[73][74] - 公司预计未来收入将增加，但可能因季节性和宏观经济环境而波动[78]