公司收购情况 - 2021年1月5日，公司以1亿美元收购Travel + Leisure品牌及相关资产，2021年已支付5500万美元，2022年6月将支付2000万美元，剩余款项2024年6月完成支付[166] 度假所有权业务关键指标变化 - 2022年第一季度，度假所有权业务的VOI总销售额为3.79亿美元，较2021年的2.36亿美元增长60.8%；旅游次数为10.8万次，较2021年的7.6万次增长41.8%；每位客人的销售额为3377美元，较2021年的2847美元增长18.6%[171] - 度假所有权业务净收入增长1.55亿美元（35.0%），调整后EBITDA增长3700万美元（56.1%）[178] 旅游与会员业务关键指标变化 - 2022年第一季度，旅游与会员业务的总交易次数为54.3万次，较2021年的51.3万次增长5.8%；每次交易的总收入为288美元，较2021年的258美元增长11.6%[171] - 旅游与会员业务净收入增长2700万美元，调整后EBITDA增长900万美元[183] - 2022年第一季度公司产生700万美元重组费用，主要在旅游与会员部门[185] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司净收入为8.09亿美元，较2021年的6.28亿美元增加1.81亿美元，排除外汇影响后，主要因度假所有权和旅游与会员业务收入增加[173] - 2022年第一季度，公司费用为6.92亿美元，较2021年的5.41亿美元增加1.51亿美元，排除外汇影响后，主要因各业务成本增加[173] - 2022年第一季度，公司利息费用为4700万美元，较2021年的5300万美元减少600万美元，主要因平均债务余额降低[174] - 2022年第一季度，公司其他收入净额较2021年增加300万美元，主要因2022年增值税准备金释放[174] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司有效税率分别为31.3%和17.1%，税率变化主要因2021年股票薪酬超额收益及2022年法定变化和未确认税收利益增加[175] - 2022年第一季度，归属于公司股东的净收入为5100万美元，较2021年的2900万美元增加2200万美元[173] - 2022年第一季度公司净收入8.09亿美元，2021年同期为6.28亿美元；调整后EBITDA为1.7亿美元，2021年同期为1.29亿美元[177] 公司资产负债情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产66亿美元，较2021年12月31日增加1200万美元；总负债74.11亿美元，增加2900万美元；总赤字8.11亿美元，增加1700万美元[188] 公司流动性与信贷情况 - 公司认为有足够流动性满足未来一年及以后现金需求，包括偿还2023年3月到期的4亿美元票据[190] - 10亿美元循环信贷工具，截至2022年3月31日，扣除信用证后可用额度9.98亿美元[191] 公司债务情况 - 截至2022年3月31日，公司有33.7亿美元有担保票据和定期贷款B未偿还，到期日从2023年到2030年[196] - 2022年3月31日至2027年3月31日及之后，公司债务总计33.79亿美元，其中非追索权债务19.49亿美元，债务利息10.38亿美元[203] - 2022年3月31日，公司从12家担保提供商处获得23亿美元的担保承诺，其中3.64亿美元已使用[204] 公司融资情况 - 2022年第一季度完成2.75亿美元证券化融资，2021年全年为8.5亿美元[198] 公司证券化贷款池情况 - 截至2022年3月31日，公司所有证券化贷款池均符合适用合同触发条件[200] 公司现金流量情况 - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金为1.41亿美元，较上年同期增加6300万美元；投资活动使用的净现金为1600万美元，较上年同期减少3100万美元；融资活动使用的净现金为7900万美元，较上年同期减少8.05亿美元[206] 公司项目花费情况 - 2022年第一季度，公司在度假所有权开发项目上花费1300万美元，预计2022年花费1.5 - 1.7亿美元，2023 - 2026年平均每年花费1.4 - 1.7亿美元[207][211] - 2022年第一季度，公司资本支出为1000万美元，预计2022年花费6000 - 6500万美元[212] 公司股票回购与股息情况 - 截至2022年3月31日，公司股票回购计划总授权为60亿美元，剩余可用额度为2.83亿美元，第一季度回购0.8万股，花费4500万美元，季度末董事会将授权增加5亿美元[216][217][218] - 2022年第一季度，公司支付现金股息每股0.4美元，总计3500万美元；2021年第一季度支付每股0.3美元，总计2600万美元[219] 公司业务季节性与影响因素 - 公司度假所有权销售净收入和净收入存在季节性波动，VOI销售第三季度通常较高，度假交换费第一季度通常最高，且可能受COVID - 19影响[220] 利率与汇率变动影响 - 假设利率和外汇汇率变动10%，利率变动对年度消费者融资利息费用和总利息费用增减影响小于100万美元，外汇汇率变动对未到期远期外汇合约公允价值增减影响约600万美元[225] - 2022年3月31日，公司可变利率借款中非追索权债务为2.91亿美元，公司债务为2.88亿美元，基础利率变动100个基点将使年度消费者融资利息费用和年度债务利息费用增减300万美元[226] 疫情对公司业务的影响 - 公司业务受新冠疫情影响，但2022年第一季度和2021年第一季度的影响较疫情早期显著降低[165]