患者服务情况 - 2022年附属医生为超64000名患者提供护理，截至2022年12月31日，根据价值协议管理约170万患者群体[6] - 2022年最近一次患者调查显示，88%的肿瘤医生和90%的诊所评分达到4.0及以上[17] - 2019年参与HVCC项目的患者从诊断到死亡的医疗总成本中位数降低超25%[14] 收入与合同情况 - 2022年公司超50%的收入来自价值合同覆盖的患者，历史上价值合同主要为定额合同[9] - 2016 - 2022年公司收入以约30%的复合年增长率增长，由价值合同下定额服务人数的强劲增长推动[18] - 2022年公司超半数收入来自支付方指定附属提供商为首选或独家肿瘤治疗组的价值型合同，最大客户收入占比低于20%[28] - 公司按ASC 606准则确认收入，主要来源包括商业保险公司、政府医保项目等[240][241] - 收入主要由人头费收入、按服务收费收入、药房收入和临床试验收入组成[241] - 人头费收入基于签约管理式医疗组织分配的参保人数按月支付，按每月服务情况确认收入[243] - 公司对人头费扣除根据历史经验调整交易价格，以避免未来收入大幅反转[244] - 当收到付款但服务尚未提供时，付款确认为合同负债[244] - 服务收费收入（FFS）基于公司执业医师提供的医疗服务计费，交易价格可变，采用最可能金额法估计[245] - 药房通过直接销售口服处方药获取收入，交易价格需考虑DIR费用，在客户取得药品时确认收入[246] - 临床试验及其他收入来自临床研究试验合同，采用“按发票金额”法确认收入[247][248] - 2022年主要付款方净收入占比：付款方A为13%，付款方B为16%；2021年分别为17%和14%[287] - 2022年公司总营收为252,483,000美元，2021年为203,003,000美元[296] - 2022年患者服务收入中按人头收费收入为61,341,000美元，按服务收费收入为105,444,000美元；2021年分别为54,285,000美元和69,789,000美元[296] 业务覆盖范围 - 截至2022年12月31日，公司活跃于五个州的15个市场，这些州约有8100万商业、医疗补助和医疗保险优势计划人群[12] - 公司业务覆盖加州、亚利桑那州、内华达州、佛罗里达州和得克萨斯州，各市场管理和附属诊所数量分别为57、4、5、8、2家，提供商数量分别为84、5、4、15、4家[19] 诊所与人员配置 - 公司社区肿瘤诊所配备112名肿瘤医生和高级执业人员，62家诊所由附属医生专业公司的101名医生提供服务[6] - 公司为14家独立肿瘤诊所提供管理服务，管理的诊所提供一系列肿瘤医疗服务[6] - 公司有标准的诊所设计和人员配置方法，管理诊所面积通常在2000 - 3000平方英尺，每家诊所配备3 - 4名提供商[31] - 截至2022年12月31日，公司和TOI PCs共有约750名员工，包括约101名肿瘤学家和高级执业医师[49] - 公司拥有101名肿瘤学家和中级专业人员，分布在五个州的62个诊所[229] 公司合作与协议 - 公司与附属医生专业公司签订管理服务协议，协议期限20年，公司收取成本报销和一定比例的总收入作为管理费[11] 公司增长策略 - 2023年公司继续改进价值安排的结构，以服务服务不足的人群[9] - 公司未来计划通过收购和新建诊所增加TOI PC诊所和其他管理实践，并与支付方和提供商讨论进入新市场[20] - 公司有多种实现长期增长的策略，包括现有市场合同增长、新市场合同增长、并购机会和服务扩展[22][23][24][25] - 公司增长的主要驱动力是为有定额或其他价值型合同的支付方服务的成员创造网络充足性，可通过收购和新建诊所实现[29] 竞争与监管情况 - 公司在美国医疗行业面临竞争，主要竞争对手包括传统肿瘤医生诊所和专业福利管理公司[33] - 公司运营受联邦、州和地方法规监管，包括许可证、认证和合规要求，违规会面临制裁[34] - 公司与TOI PCs的安排受各州公司行医和费用分摊法律约束，违规可能导致不利行动和处罚[35] - 公司受联邦和州医疗监管法律限制，包括反回扣、虚假索赔、自我转诊和其他医疗欺诈和滥用法律[36] 政策影响 - 自2013年4月1日起，医保向供应商的付款每年累计减少2%，该政策将持续到2030年，2020年5月1日至2022年3月31日暂停，2022年4月1日至6月30日减少1%[40] - 2012年美国纳税人救济法案将政府向供应商追回多付款项的诉讼时效从三年延长至五年[40] 财务资产情况 - 截至2022年12月31日，公司持有现金及现金等价物14,010美元、当期可交易证券59,796美元和非当期可交易证券58,354美元[211] - 2022年和2021年12月31日总资产分别为26.1665亿美元和20亿美元[222] - 2022年和2021年12月31日合并可变利益实体（VIEs）的总资产分别为7099.4万美元和4233.2万美元[223] - 截至2022年12月31日，公司现金等价物为到期日距购买日不足90天的美国国债[250] - 应收账款包括人头费应收款、FFS报销款等，按预计可收回金额记录，2022和2021年末无坏账准备[251] - 存货包括静脉化疗药物和口服处方药，按加权平均成本与可变现净值孰低计量，有采购折扣和返利[252][254] - 财产和设备按成本减累计折旧列示，采用直线法折旧，2022和2021年无减值调整[255][256] - 公司将可售证券投资按公允价值计量，截至2022年12月31日无未选公允价值选项的可售工具[263][264] - 截至2022年12月31日，可供出售证券的摊销成本为121101000美元，公允价值为120723000美元，未实现总损失为384000美元[300] - 2022年公司记录了378美元的净未实现损失，截至2022年12月31日，有8只证券处于未实现损失状态[301] - 截至2022年和2021年12月31日，财产和设备净值分别为8547000美元和4192000美元，2022年和2021年折旧费用分别为1526000美元和826000美元[307] 财务收支情况 - 2022年和2021年总运营收入分别为2.52483亿美元和2.03003亿美元[224] - 2022年和2021年总运营费用分别为3.34434亿美元和2.48861亿美元[224] - 2022年净收入为15.2万美元，2021年净亏损为1092.7万美元[224] - 2022年和2021年经营活动使用的净现金分别为6175.6万美元和3268万美元[226] - 2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为1.31614亿美元和1215.4万美元[226] - 2022年和2021年融资活动提供的净现金分别为9220.6万美元和1.5401亿美元[226] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净减少101,164千美元，2021年为增加109,176千美元[228] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为14,010千美元，2021年末为115,174千美元[228] - 2022年支付所得税150千美元，2021年为1,727千美元；2022年支付利息224千美元，2021年为275千美元[228] - 销售直接成本主要包括临床人员工资、药品成本和医疗用品费用[249] - 2022年和2021年公司净坏账回收分别为169,000美元和465,000美元，坏账费用分别为307,000美元和48,000美元[293] - 2022年所得税费用为 - 24.3万美元，2021年为 - 67.1万美元，差异受多种项目影响[325][326] 财务负债情况 - 2022年和2021年12月31日合并VIEs的总负债分别为1.54572亿美元和7957.9万美元[223] - 业务合并后，公共认股权证符合权益分类标准，私募认股权证记为负债[266] - 业务合并中，DFPH向相关方发行或存入或有股份，构成或有负债[267][268] - 截至2022年和2021年12月31日，三级负债中私人认股权证负债分别为350000美元和2193000美元，或有对价负债分别为803000美元和60018000美元，转换期权衍生负债分别为3960000美元和0[304] - 截至2022年和2021年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为14595000美元和13924000美元[308] - 截至2022年12月31日，董事和高级职员保险（D&O）剩余本金余额为3010000美元，将于2023年12月31日前支付[308] 租赁情况 - 公司主要行政办公室位于加州喜瑞都，租约2026年到期，截至2022年12月31日，在多地有62家诊所的租约[50] - 公司自2022年1月1日起采用会计准则编码842租赁准则，变更了租赁会计方法[218] - 2022年起按ASC 842核算租赁，主要为经营租赁，短期租赁不记录在资产负债表[258] - 2022、2021、2020年运营租赁费用分别为636.4万美元、428.1万美元、368万美元[309] - 2022年总租赁成本为740.1万美元，其中运营租赁成本600.2万美元[310] - 截至2022年12月31日，未来租赁付款总额运营租赁为3172.6万美元，融资租赁为27.1万美元[311] - 截至2022年12月31日，运营租赁和融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为5.32年和3.75年，加权平均折现率分别为4.94%和6.02%[311] - 2022年公司对加州两家诊所和两家公司办公室进行租赁空间扩展和期限延长，确认运营租赁负债增加218.6万美元等[312][313] 融资与借款情况 - 2022年8月9日公司借款1.1亿美元，发行高级有担保可转换票据，年利率4%，2027年8月9日到期[314] - 融资协议要求公司2023 - 2025财年分别保持最低季度净收入5万美元、7.5万美元、10万美元[314] - 高级有担保可转换票据转换价格为8.567美元，转换上限为1466.3019万股[316] - 融资协议赋予公司按本金加未贴现利息赎回票据的权利，赎回特征作为衍生负债核算[318] - 截至2022年12月31日，无未偿还的可转换票据认股权证[320] - 公司将11万美元发行所得按公允价值分配至高级有担保可转换票据和可转换票据认股权证，债务折价28160美元将在5年内摊销，剩余4.61年[321] - 截至2022年12月31日，高级有担保可转换票据总额11万美元，扣除未摊销债务发行成本3454美元和未摊销债务折价25925美元后，长期债务净额为80621美元，2022年有效收益率为13.38%[323] - 高级有担保可转换票据2027年到期金额为11万美元，2023 - 2026年无到期金额[324] - 公司于2021年11月12日获得18.3万美元PPP贷款，利率1%，2022年收到贷款豁免通知并确认收益[324] 税务情况 - 公司按资产负债法核算所得税，确认递延税项资产和负债[269] - 截至2022年12月31日，递延所得税资产总额4350.5万美元，递延所得税负债总额869.8万美元，净递延所得税负债为10.8万美元[327] - 公司有联邦净经营亏损结转9143.5万美元，州净经营亏损结转8573.3万美元，部分将在2040年后开始到期[328] 股权情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，普通股分别为73265621股和73249042股[330] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，优先股分别为165045股和163510股[333] - 每股优先股可转换为100股普通股[334] - 截至2022年12月31日，有5749986份公开认股权证和3177542份私募认股权证流通在外，每份认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股普通股[338] - 2022年公司董事会批准最高20000美元的股票回购计划，当年公司从关联方回购并立即注销1500000股普通股，花费9000美元[339] - 2019年非合格股票期权计划经修订后可授予的普通股总数不超过15640股，截至交易完成日，11850份股票期权转换为6925219份交换期权[340][341] - 截至2022年12月31日，2021年激励计划下可供未来授予的普通股总数为8808435股[341] - 2022年和2021年授予股票期权使用的布莱克 - 斯科