公司业务排名 - 2023年公司在供水领域全国排名第6，大坝和水库领域排名第7，水处理和海水淡化厂领域排名第7[96] 项目积压情况 - 截至2024年3月29日，公司项目积压超过10亿美元，其中超过一半为水利项目[97] - 截至2024年3月29日，公司积压项目超过10亿美元，其中超过一半是水利项目[169] - 截至2024年3月29日，积压项目按客户类型划分，州和地方机构占73%，联邦机构占14%，私人业主占13%；按合同类型划分，固定价格合同占86%，成本补偿合同占14%；预计0至24个月确认的积压项目占74%，25至36个月占15%，超过36个月占11%[170] 公司交易事项 - 2024年5月20日，公司与AECOM和BHSI进行一系列交易，包括签订6000万美元信贷协议，向AECOM发行774.5万股普通股等[98][99] - 公司出售基础钻探业务资产，总对价1750万美元，包括1500万美元现金和250万美元本票，预计2024年5月完成交易[100] - 公司就加利福尼亚州特雷西的设备场进行售后回租签订非约束性意向书，预计以约2200万美元出售并签订为期五年的租赁合同，预计2024财年第二季度完成交易[101] 首次公开募股情况 - 2023年11月16日，公司完成首次公开募股，发行357.5万股普通股，发行价为每股7美元，净收益约1900万美元[104] - 2023年11月16日公司完成首次公开募股，发行357.5万股普通股，每股7美元，扣除承销折扣、佣金和其他发行费用后，净收益约1900万美元[146] 收入季节性特征 - 公司通常第一季度收入最低，第三季度收入最高，第四季度可能因假期和恶劣天气导致收入减少、成本增加[107] 收入确认方式 - 公司主要通过提供基础设施、运营和管理服务获得收入，通常随着履约义务的履行和控制权的转移逐步确认收入[119] 毛利润计算方式 - 毛利润为收入减去合同成本，合同成本包括原材料、劳动力、设备成本和分包商成本等[120] 建筑合资企业情况 - 公司参与各类建筑合资企业以共享专业知识、风险和资源，合资企业通常为特定项目而设立[118] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度营收1.20043亿美元，较2023年第一季度的1.64108亿美元下降4406.5万美元，降幅27%[123] - 2024年第一季度毛利润为负1586万美元，较2023年第一季度的622.2万美元下降2208.2万美元，降幅355%[123] - 2024年第一季度净亏损3333.4万美元，较2023年第一季度的933.3万美元增加2400.1万美元，增幅257%[123] - 2024年第一季度调整后净亏损2936.7万美元，2023年第一季度为527万美元[144] - 2024年第一季度调整后EBITDA为负2406万美元，2023年第一季度为负107.3万美元[144] - 2024年第一季度资本支出约500万美元，2023年第一季度为200万美元[145] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为3500万美元，2023年同期为2600万美元；投资活动净现金使用量为700万美元，2023年同期为200万美元；融资活动净现金流入为700万美元，2023年同期为2300万美元[159][160][163][165] - 截至2024年3月29日，总债务为3.1749亿美元，2023年12月29日为2.9914亿美元；长期净债务为3.1489亿美元，2023年12月29日为2.9627亿美元[150] - 截至2024年3月29日，合同资本减少1900万美元，主要因合同资产、应付账款和合同负债减少[162] 各条业务线数据关键指标变化 - Shimmick项目2024年第一季度营收9000万美元，较2023年第一季度的8800万美元增加200万美元[125] - Foundations项目2024年第一季度营收700万美元，较2023年第一季度的2000万美元下降1300万美元[127] - Legacy项目2024年第一季度营收2300万美元，较2023年下降3300万美元；毛利润为负1100万美元，较2023年减少1100万美元[129] 费用及收益变化情况 - 销售、一般和行政费用在两个季度基本持平；未合并合资企业的权益收益增加100万美元；资产出售损益减少200万美元；其他费用净额增加100万美元；所得税费用持平[131][132][133][134][135] 信贷及融资协议情况 - 循环信贷安排经修订后总承诺为3300万美元，年利率为调整后的定期担保隔夜融资利率加5.5%，有1%的下限，还需支付0.5%的年度抵押管理费和0.5%的年度未使用额度费用[151] - 2024年3月26日公司与Berkshire签订项目融资协议，可预支最高2500万美元，年利率为调整后的定期担保隔夜融资利率加4.5%，有1%的下限，2028年3月28日到期[154] - 2024年5月20日公司签订信贷协议，借款额度最高6000万美元，年利率为一个月期定期担保隔夜融资利率加3.5%，有1%的下限，2029年5月20日到期[156][157] 合同义务情况 - 公司的合同义务包括2024年至2028年的剩余租赁付款，分别约为700万美元、900万美元、400万美元、200万美元和200万美元，之后总计约100万美元[167] 公司类型及会计准则适用情况 - 公司为《创业企业融资法案》定义的“新兴成长型公司”，可利用《证券法》第7(a)(2)(B)节规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[175] - 公司选择使用延长过渡期来遵守对上市公司和私人公司生效日期不同的新的或修订的会计准则，直至不再是新兴成长型公司或明确且不可撤销地放弃该过渡期[175] - 公司将持续符合新兴成长型公司资格，直至最早出现的特定情形[176] - 公司也是《交易法》定义的较小报告公司，即使不再是新兴成长型公司，仍可能是较小报告公司[176] - 当非关联方持有的有表决权和无表决权普通股在第二个财季的最后一个工作日的价值低于2.5亿美元，或最近一个完整财年的年收入低于1亿美元且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股在第二个财季的最后一个工作日的价值低于7亿美元时，公司可利用较小报告公司的简化披露[176] - 因是《交易法》定义的“较小报告公司”，关于风险风险的定量和披露披露不适用[177]