公司前瞻性陈述及风险 - 公司做出有关未来财务表现、业务战略等的前瞻性陈述，但存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[12][13] 公司增长战略及面临风险 - 公司增长战略依赖于建设或收购诊所，且经历了快速增长和组织变革，对管理及资源有重大需求[16] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，若不纠正可能对运营和财务报表产生重大不利影响[16] - 公司有净亏损历史，预计未来费用增加，可能无法实现或维持盈利[16] - 新冠疫情等传染病的流行可能对公司业务产生不利影响[16] - 公司服务集中在特定地理区域和人群，面临当地成本、报销率、竞争和经济状况变化的风险[16] - 公司主要依赖第三方付款方报销和个人付款，报销过程可能存在延迟、拒绝或不确定性[16] - 公司面临来自其他医疗服务提供商的重大竞争，无法充分竞争可能对业务产生不利影响[16] - 公司依赖信息技术系统，系统故障、安全漏洞或数据丢失可能对业务和财务状况产生重大不利影响[16] - 公司可能面临法律诉讼，包括知识产权和隐私纠纷，这可能对业务和运营结果造成重大损害[17] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为20.3439亿美元，较2020年的6.5689亿美元增长209.7%[310] - 2021年总运营收入为2.03003亿美元，较2020年的1.87515亿美元增长8.3%[313] - 2021年总运营费用为2.48861亿美元，较2020年的1.95712亿美元增长27.1%[313] - 2021年运营亏损为4585.8万美元，较2020年的819.7万美元亏损扩大459.4%[313] - 2021年净亏损为1092.7万美元，较2020年的1432.2万美元亏损收窄23.7%[313] - 2021年基本和摊薄后每股亏损为0.16美元，较2020年的0.24美元有所收窄[313] - 截至2021年12月31日，公司总负债为9928万美元，较2020年的3758.8万美元增长164.1%[310] - 截至2021年12月31日，公司股东赤字为1.04159亿美元，较2020年的2810.1万美元增长270.7%[310] - 截至2021年12月31日，公司已发行和流通的普通股为7324.9042万股，较2020年的5916.0192万股增长23.8%[310][315] - 截至2021年12月31日，公司已发行和流通的A系列可转换普通股等价优先股为16.351万股[310][315] - 2021年净亏损1092.7万美元，2020年为1432.2万美元[318] - 2021年经营活动净现金及受限现金使用3268万美元，2020年为提供50.8万美元[318] - 2021年投资活动净现金及受限现金使用1215.4万美元，2020年为884.4万美元[318] - 2021年融资活动净现金及受限现金提供15401万美元，2020年为1188.8万美元[318] - 2021年现金及受限现金净增加10917.6万美元，2020年为355.2万美元[318] - 2021年末现金及受限现金为11517.4万美元，2020年末为599.8万美元[318] - 2021年末和2020年末，主要付款方A净收入占比分别为17%和15%，付款方B分别为14%和15%[394] - 2021年末和2020年末，主要付款方B总应收账款占比分别为19%和11%，付款方C分别为14%和21%[394] - 2021年末和2020年末，主要供应商A销售成本占比分别为50%和55%，供应商B分别为48%和45%[395] - 2021年末和2020年末，公司应收账款分别为2.0007亿美元和1.7146亿美元[402] - 2021年和2020年公司收入分别为20.3003亿美元和18.7515亿美元[404] - 2021年末和2020年末，公司存货分别为6438万美元和4354万美元[408] - 2021年12月31日，衍生权证负债余额为219.3万美元，或有对价负债余额为6001.8万美元[410] - 2021年和2020年12月31日，公司物业和设备净值分别为419.2万美元和210.4万美元，折旧费用分别为82.6万美元和69.1万美元[413] - 2021年和2020年12月31日，应计费用和其他流动负债总额分别为1392.4万美元和945.2万美元[414] - 截至2021年12月31日，董事及高级职员保险剩余本金余额为802万美元，其中301.1万美元将于2023年支付[415] - 2021年和2020年12月31日，公司租赁费用分别为428.1万美元和368万美元[418] - 2021年和2020年12月31日，短期债务和长期债务当期部分分别为18.3万美元和536.8万美元[419] - 2021年和2020年12月31日，长期债务净额分别为0和656.1万美元[419] - 2021年和2020年，债务发行成本计入利息费用的金额分别约为5.3万美元和6万美元[426] - 2021年和2020年，公司就信贷协议定期贷款支付的利息分别为22.4万美元和22.7万美元[427] - 2021年，所得税拨备（收益）总额为 - 67.1万美元，其中美国联邦为 - 108.4万美元，州和地方为41.3万美元[428] - 2020年美国联邦、州和地方所得税费用分别为82.2万美元、2.9万美元，递延所得税分别为 - 91.9万美元、 - 42.5万美元，总计 - 4.93万美元[429] - 2021年和2020年联邦法定税率下所得税分别为 - 243.6万美元、 - 311.1万美元，2021年州税净联邦福利为 - 24.1万美元，2020年为 - 98.2万美元[429] - 2021年和2020年总递延所得税资产分别为1638.1万美元、757.2万美元，净递延所得税资产分别为166.2万美元、212.1万美元[430] - 2021年和2020年总递延所得税负债分别为 - 203.3万美元、 - 373.4万美元，净递延所得税负债分别为 - 37.1万美元、 - 161.3万美元[430] - 2021年和2020年估值备抵分别为 - 1471.9万美元、 - 545.1万美元，2021年净增加926.8万美元，2020年净增加359.7万美元[430] - 截至2021年12月31日，公司联邦所得税净经营亏损结转额为4407.7万美元，州所得税净经营亏损结转额为4228.1万美元[435] - 2021年和2020年未确认税收利益期初余额均为190.3万美元，2021年期末余额为9.9万美元[437] 公司业务布局及运营情况 - 公司在四个州的53个诊所拥有86名肿瘤学家和中级专业人员[324] - 公司业务组合按收购法核算，DFPH - Legacy TOI业务组合按反向资本重组处理[329][330] - 公司按三个经营和报告细分市场呈现财务报表[331] - 公司收入主要包括人头费收入、按服务收费收入、药房收入和临床试验收入[337] - 公司销售处方药，交易价格基于药房福利经理和第三方支付方的费用表，需估计直接和间接报酬费用[344] - 公司开展临床试验，按进度定期向客户开票，采用“按发票金额”方法确认收入[345] - 公司应收账款包括人头费应收款、服务收费报销、药房应收款和合同应收款，按预计可收回金额记录[348] - 公司存货包括静脉化疗药物和口服处方药，按加权平均成本与可变现净值孰低计量[352] - 公司物业和设备按成本减累计折旧列示，采用直线法折旧，2021和2020年无长期资产减值调整[354][355] - 公司租赁分为资本租赁和经营租赁，资本租赁按特定规则资本化和折旧，经营租赁租金直线法确认[357] - 公司商誉每年第四季度进行减值测试，2021和2020年无商誉减值费用[359] - 公司有限寿命无形资产按取得日公允价值列示，直线法摊销，2021和2020年无减值费用[360][361] - 公司债务按扣除发行成本后的净额核算，发行成本资本化并按有效利息法摊销[362] 公司股权及股份相关情况 - 公司在业务合并中，向符合条件的股东和员工发行或有权利，可获得最多1250万股普通股，分两批为500万和750万，触发条件为公司普通股在特定时期达到每股12.50美元或15.00美元[367] - 特定DFPH普通股股东存入575,000股DFPH普通股至托管账户，分两期各50%归属并发放[368] - 业务合并完成后，公司授权发行5亿股普通股，截至2021年12月31日，流通在外普通股为7324.9042万股[441] - 业务合并完成后，公司授权发行1000万股A系列普通股等价优先股，截至完成日，流通在外优先股为16.351万股[445] - 每份认股权证有权以每股11.5美元的价格购买一股普通股，公共认股权证在特定条件下公司可赎回[451][452] - 修订案II授权发行420,000股，包括400,000股普通股和20,000股A类优先股，且流通普通股1拆10，优先股股东有权获得6%累积股息[458] - 截至2020年12月31日，股息未宣告，应计股息负债未确认，拖欠股息为6,884美元[461] - 截至2020年12月31日，有100股普通股流通；截至2021年11月11日，有11,451股A类优先股发行且流通，2020年12月31日为10,000股[463][464] - 2019年非合格股票期权计划经2020年11月6日修订后，可授予股票期权的普通股总数不超过15,640股[467] - 截至交易完成日，2019年计划下的11,850份股票期权转换为6,925,219份交换期权[470] - 2021年和2020年股票期权使用的布莱克 - 斯科尔斯 - 默顿期权定价模型加权平均假设中，预期波动率为35.00% - 40.20%，2021年无风险利率为0.76% - 1.30%，2020年为0.51% - 2.62%[472] - 2021年和2020年全年基于股份的薪酬费用分别为1,775美元和151美元，公司以20,597美元现金加速结算3,724份旧TOI股票期权[473] - 截至2021年和2020年12月31日，未确认的与预期归属的未归属服务股票期权相关的薪酬成本分别为33,153美元和492美元，预计分别在2.98年和3.05年内确认[475] - 旧TOI受限股票奖励（RSAs）转换为受限股票单位（RSUs），转换后RSUs不再以公司出售为归属条件，改为仅含服务要求，6个月时归属16.67%，剩余83.33%按季度等额归属[477] - 截至交易完成日，计划下2210份受限股票奖励（RSAs）按普通股交换比率转换为1291492份受限股票单位（RSUs），授予日公允价值为每股10.98美元[478] - 2021年初RSUs和RSAs股份余额为1390839份，当年forfeited 99347份，年末余额为1291492份；2020年初余额为543475份，当年授予1098651份，forfeited 251287份，年末余额为1390839份[479] - 2021年交易完成日至12月31日，RSUs相关股份支付费用为640美元[479] - 截至2021年和2020年12月31日，预计归属的RSUs和RSAs未确认薪酬费用分别为13541美元和1160美元，2021年预计在3年加权平均期内确认[480] - 公司在交易完成日以635美元现金结算2020年销售奖金计划义务[483] - 交易完成日授予的第一和第二批或有股份授予日公允价值分别为8.35美元和7.67美元，预期波动率35.00%，无风险利率0.85%[486] - 2021年员工或有股份年初余额为0，授予1603322份，forfeited 887份，年末余额为1602435份[486] - 2021年交易完成日至12月31日，员工或有股份相关股份支付费用为2166美元[486] - 截至2021年12月31日，预计归属的员工或有股份未确认薪酬费用为9685美元，预计在0.84年加权平均期内确认[487] 公司政策及准则相关情况 - 2021年公司401(K)计划匹配供款为不超过薪酬4%的选择性递延供款的100%，2020年为不超过3%部分的100%加上3%-5%部分的50%；2021年和2020年匹配供款费用分别为787和504[373] - 公司将于2022年1月1日采用ASC 842，设施相关租赁预计确认为使用权资产15,800和经营租赁负债17,100[382] - ASU 2016 -