零售与分销网络 - 公司在美国和加拿大约有217,000个零售点，其中美国有197,000个零售点[263] - 公司通过约820家分销商和650家间接批发商在美国销售产品[262] - 公司在美国和加拿大的零售点总数达到217,000个，其中美国有197,000个零售点[263] 市场占有率 - Zig-Zag®卷烟纸的市场占有率为34.4%，在高端和整体市场中排名第一[267] - Zig-Zag®自制雪茄包装纸的市场占有率为55.1%，在整体市场中排名第一[267] - Stoker's®咀嚼烟草的市场占有率为30.5%，在折扣和整体市场中排名第一[267] 生产与外包 - 公司75%的生产通过外包完成，剩余的25%主要在田纳西州和肯塔基州的工厂生产[270] 财务与信贷 - 2023年11月，公司子公司获得了一项7500万美元的资产循环信贷额度[271] - 2023年12月，公司因仓库受损记录了1520万美元的库存准备金，预计将通过保险全额恢复[273] - 2023年公司净销售额为4.053亿美元，同比下降2.3%，主要由于Creative Distribution Solutions部门的销售下降[290] - 2023年公司总毛利润为2.032亿美元，同比下降1.1%，毛利率从49.5%上升至50.1%[295] - 2023年公司销售、一般和行政费用为1.25亿美元，同比下降3.9%[299] - 2023年公司利息支出净额为1460万美元，同比下降25.0%，主要由于可转换优先票据的赎回[301] - 2023年公司归属于Turning Point Brands, Inc.的净收入为3846万美元，同比增长230.4%[307] - 2022年公司整体毛利润下降至2.055亿美元，同比下降1230万美元或5.6%，但毛利率从48.9%上升至49.5%[312] - 2022年销售、一般及行政费用增加至1.3亿美元，同比增长250万美元或2.0%，主要由于PMTA支出增加和新ERP/CRM系统相关费用[317] - 2022年净利息支出下降至1950万美元，主要由于现金余额的利息收入抵消了利息支出[318] - 2022年投资损失增加至1330万美元，主要由于投资减值[319] - 2022年商誉和无形资产减值损失为2760万美元，主要由于Creative Distribution Solutions部门的商誉全额减值[320] - 2022年归属于Turning Point Brands, Inc.的净收入为1160万美元，相比2021年的5210万美元大幅下降[323] - 截至2023年12月31日，公司持有1.179亿美元现金，并在新的2023年ABL信贷额度下拥有6000万美元的可用资金[329] - 公司2023年长期债务总额为307,064美元，较2022年的406,757美元有所减少[341] - 公司2023年高级担保票据总额为250,000美元，利率为5.625%，到期日为2026年2月15日[342] - 公司2023年可转换高级票据总额为118,541美元，较2022年的162,500美元减少[341] - 公司2023年资产支持循环信贷额度为75,000,000美元，未提取余额为60,000,000美元[350][355] - 公司2023年可转换高级票据的转换价格为每股53.45美元，可转换为2,217,807股普通股[358] - 公司2023年资产支持循环信贷额度的利率根据历史超额可用性分为三个等级，分别为1.75%、2.00%和2.25%[353] - 公司2023年可转换高级票据的债务发行成本为5,900,000美元，按直线法摊销[360] - 公司2023年资产支持循环信贷额度的债务发行成本为2,600,000美元，按直线法摊销[355] - 公司2023年高级担保票据的债务发行成本为6,400,000美元，按直线法摊销[346] - 公司2023年可转换高级票据的到期日为2024年7月15日，公司预计有足够的流动性应对到期[359] - 截至2023年12月31日，公司的托管存款余额总计为32,073,000美元[364] - 2023年公司执行了外汇合约，购买20.1百万欧元，出售15.2百万欧元，合约到期日为2023年7月至2024年9月[365] - 2023年公司未回购普通股，董事会批准的股票回购计划中仍有27.2百万美元的授权额度[368] - 2023年公司外汇合约的公允价值为0.3百万美元的资产和0.1百万美元的负债[365] - 2022年公司执行了外汇合约，购买28.9百万欧元，出售28.9百万欧元，合约到期日为2022年8月至2023年6月[366] - 2022年公司回购了1,021,052股普通股，平均价格为每股28.62美元，总花费29.2百万美元[368] - 2023年公司未回购普通股，董事会批准的股票回购计划中仍有27.2百万美元的授权额度[368] - 2023年公司外汇合约的公允价值为0.3百万美元的资产和0.1百万美元的负债[365] - 2022年公司执行了外汇合约，购买28.9百万欧元，出售28.9百万欧元，合约到期日为2022年8月至2023年6月[366] - 2022年公司回购了1,021,052股普通股，平均价格为每股28.62美元，总花费29.2百万美元[368] - 公司2023年录得非市场权益投资减值损失1090万美元[398] - 公司2023年现金余额为1.17886亿美元，较2022年的1.06403亿美元有所增加[416] - 公司2023年存货净值为9896万美元，较2022年的1.19915亿美元有所下降[416] - 公司2023年总资产为5.69356亿美元，较2022年的5.72106亿美元略有下降[416] - 公司2023年长期债务为3.07064亿美元，较2022年的4.06757亿美元大幅减少[416] - 公司2023年股东权益为1.52006亿美元，较2022年的1.1338亿美元显著增加[416] - 公司2023年内部财务控制存在重大缺陷，特别是在信息技术一般控制（ITGCs）方面[409] - 公司2023年应收账款净值为998.9万美元，较2022年的837.7万美元有所增加[416] - 公司2023年其他流动资产为4078.1万美元，较2022年的2295.9万美元大幅增加[416] - 公司2023年累计其他综合亏损为264.8万美元，较2022年的239.3万美元有所增加[416] - 2023年净销售额为405,393千美元，同比下降2.3%[418] - 2023年毛利润为203,241千美元，同比下降1.1%[418] - 2023年归属于Turning Point Brands, Inc.的净收入为38,462千美元，同比增长230.4%[418] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为66,881千美元，同比增长120.9%[422] - 2023年资本支出为5,707千美元，同比下降25.7%[422] - 2023年现金及现金等价物期末余额为122,815千美元，同比增长10.3%[423] - 2023年基本每股收益为2.19美元，同比增长236.9%[418] - 2023年投资损失为11,914千美元，同比下降10.4%[418] - 2023年综合收入为37,502千美元，同比增长322.9%[420] - 2023年公司回购了41,794千美元的可转换优先票据[423] - 公司2023年净收入为37.781百万美元，较2022年的11.157百万美元大幅增长[425] - 公司2023年研发和质量保证费用为0.6百万美元，与2022年持平，低于2021年的1.1百万美元[439] - 公司2023年运输成本为23.5百万美元，较2022年的24.2百万美元和2021年的27.6百万美元有所下降[438] - 公司2023年股票补偿费用为6.561百万美元，较2022年的5.273百万美元有所增加[425] - 公司2023年回购普通股成本为29.224百万美元，较2022年的38.678百万美元有所减少[425] - 公司2023年股息支付为4.710百万美元，较2022年的4.410百万美元有所增加[425] - 公司2023年外币合同公允价值变动损失为747千美元，较2022年的857千美元收益有所下降[425] - 公司2023年MSA投资公允价值变动收益为542千美元，较2022年的2.879百万美元损失有所改善[425] - 公司2023年期末现金及现金等价物为119.075百万美元，较2022年的113.242百万美元有所增加[425] - 公司2023年期末库存为17.605百万美元，较2022年的17.485百万美元有所增加[425] - 公司在2023年、2022年和2021年的广告和促销费用分别为920万美元、930万美元和1210万美元[455] 产品部门表现 - Zig-Zag产品部门2023年净销售额为1.805亿美元，同比下降5.2%，主要由于美国卷烟纸和包装业务的预期下降[291] - Stoker's产品部门2023年净销售额为1.446亿美元，同比增长10.5%，主要由于Stoker's® MST的双位数增长[292] - Creative Distribution Solutions部门2023年净销售额为8030万美元，同比下降14.3%，主要由于销量减少[293] - Stoker's产品部门2023年毛利润为8190万美元，同比增长14.9%，毛利率从54.5%上升至56.6%[297] - Creative Distribution Solutions部门2023年毛利润为2030万美元，同比下降26.7%，毛利率从29.5%下降至25.3%[298] - Zig-Zag产品部门2022年毛利润增长至1.066亿美元，同比增长380万美元或3.7%，但毛利率从58.2%下降至56.0%[313] - Stoker's产品部门2022年毛利润增长至7130万美元，同比增长320万美元或4.7%，但毛利率从54.8%下降至54.5%[314] - Creative Distribution Solutions部门2022年毛利润下降至2770万美元，同比减少1930万美元或41.1%，毛利率从32.5%下降至29.5%[315] 财务控制与公允价值 - 公司2023年内部财务控制存在重大缺陷，特别是在信息技术一般控制（ITGCs）方面[409] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型确定股票期权的公允价值[456] - 公司授予的绩效限制性股票单位（PRSU）的公允价值为授予日公司股票价格[457] - 公司授予的限制性股票单位（RSU）的公允价值为授予日公司股票价格[458] - 公司使用收入法和市场法结合确定报告单位的公允价值[444] - 公司对无限期无形资产至少每年进行一次减值测试，主要基于特许权使用费减免法确定公允价值[445] - 公司对有限期无形资产按直线法摊销，摊销期限主要为3.5至15年[446] - 公司使用市场法估算投资的公允价值，涉及高度判断和可能使用第三方估值专家[451] - 公司对递延融资成本按直线法摊销，未摊销金额在相关借款清偿时费用化[452] - 公司使用三级公允价值层次结构确定公允价值，最高优先级为活跃市场中相同资产或负债的未调整报价（Level 1）[453]