产品销售渠道 - 公司产品在美国约19.5万个零售点、北美约21.5万个零售点有售[264] - 公司产品在北美超过215,000个零售点有售，经营Zig - Zag Products、Stoker's Products、NewGen Products三个业务板块[427] 核心产品市场份额和排名 - 公司核心产品市场份额和排名：卷烟纸33.6%排第1，自卷雪茄包装纸56.2%排第1，湿鼻烟5.6%排第6，咀嚼烟草25.6%排第1[267] 生产外包情况 - 公司超80%的生产按净销售额计算外包给供应商[270] 公司收购和投资情况 - 2021年7月23日，公司以1070万美元收购Unitabac部分资产，含960万美元现金和110万美元资本化交易成本[274] - 2021年7月21日，公司向Old Pal投资800万美元，以可转换票据形式，有后续投资权[275] - 2021年4月，Turning Point Brands Canada以390万美元收购Direct Value Wholesale 100%股权，含350万美元现金和50万美元应计对价[276] - 2021年4月19日，公司向Docklight Brands投资870万美元，获其Marley™ CBD外用产品美国独家分销权，有后续投资权[277] 售前烟草申请情况 - 公司在2020年9月9日前向FDA提交涵盖250种产品的售前烟草申请[278] 外汇风险管理 - 公司使用外汇远期合约对冲部分外汇汇率变动风险，可对冲最多100%预期库存采购和90%非库存采购[284] - 公司可对高达100%的预期库存采购和90%的非库存采购进行外汇远期合约套期保值[438] - 2020年公司执行购买1970万欧元和出售2140万欧元的远期合约，2021年未执行，年末无此类合约[377] - 欧元兑美元汇率变动10%，公司每年税前收入将变动约170万美元[383] 收入确认原则 - 公司按ASC 606确认收入，交付商品时满足履约义务并确认收入[281] - 公司依据ASC 606确认收入，按五步法分析，交付商品时满足履约义务[435] 应收账款坏账准备和存货跌价准备 - 2021和2020年12月31日，公司应收账款坏账准备分别为0.3百万美元和0.2百万美元[295] - 2021和2020年12月31日，公司存货跌价准备分别为7.7百万美元和9.9百万美元[296] 各业务线净销售额情况 - 2021年公司总净销售额为445.5百万美元，较2020年的405.1百万美元增长10.0%，主要因Zig - Zag产品销量增加[297][299] - 2021年Zig - Zag产品净销售额为176.5百万美元，较2020年的132.8百万美元增长32.9%，销量增长29.7%，价格/组合增长3.2%[297][300] - 2021年Stoker's产品净销售额为124.3百万美元，较2020年的115.9百万美元增长7.3%，销量增长1.3%，价格/组合增长6.0%，MST占比从59%升至63%[297][301] - 2021年NewGen产品净销售额为144.7百万美元，较2020年的156.4百万美元下降7.5%，主要因vape分销业务下滑[297][302] - 2020年净销售额从2019年3.62亿美元增至4.051亿美元，增长4310万美元或11.9%[315] - 2021年、2020年和2019年净销售额分别为4.45471亿美元、4.05111亿美元和3.61989亿美元[418] 公司毛利润情况 - 2021年公司总毛利润为217.8百万美元，较2020年的190.0百万美元增长14.7%，占净销售额比例从46.9%升至48.9%[297][303] - 2020年毛利润从2019年1.371亿美元增至1.9亿美元，增长5290万美元或38.6%，占净销售额比例从37.9%增至46.9%[319] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年销售、一般和行政费用为127.5百万美元，较2020年的125.6百万美元增长1.6%，因在线业务可变成本等因素[297][307] - 2020年销售、一般和行政费用从2019年1.099亿美元增至1.256亿美元，增长1570万美元或14.3%[324] 净利息费用情况 - 2021年净利息费用为20.5百万美元，较2020年的13.5百万美元增加，主要因发行高级有担保票据和相关再融资[297][308] - 2020年利息费用净额从2019年1440万美元降至1350万美元[325] 公司净利润情况 - 2021年公司合并净利润为51.262百万美元，较2020年的38.192百万美元增长34.2%[297] - 2021年、2020年和2019年净利润分别为5126.2万美元、3819.2万美元和1623.3万美元[418] - 2021、2020、2019年公司合并净收入分别为51,262千美元、38,192千美元、16,233千美元[422] 投资损失和债务清偿收益情况 - 2021年投资损失增至670万美元，2020年为投资收入20万美元，主要因对dosist投资减值710万美元[310] - 2021年债务清偿收益为220万美元，源于2020年《CARES法案》下无担保贷款豁免，2020年无债务清偿损失[311] 公司所得税费用情况 - 2021年公司所得税费用为1400万美元，占税前收入21.5%；2020年为1200万美元，占比23.8%[313] 归属于非控股权益净亏损和归属于公司净收入情况 - 2021年归属于非控股权益净亏损为80万美元，2020年为0；2021和2020年归属于公司净收入分别为5210万和3820万美元[314] EBITDA情况 - 2021、2020和2019年EBITDA分别为8945.7万、6865.4万和3892.8万美元[335] 营运资金情况 - 2021年12月31日营运资金增至8050万美元，较2020年增加1550万美元[340] - 截至2021年和2020年12月31日，公司流动资产分别为120,849千美元和121,638千美元，流动负债分别为40,336千美元和56,629千美元，营运资金分别为80,513千美元和65,009千美元[342] 资本支出、现金及受限资产情况 - 2021年和2020年，公司资本支出分别为620万美元和610万美元；截至2021年和2020年12月31日，无限制现金分别为1.283亿美元和4180万美元，受限资产分别为3470万美元和3510万美元[342] 各活动现金流量情况 - 2021年经营活动提供的净现金从2020年的4370万美元增至6820万美元，增加2450万美元，增幅56%；2020年从2019年的3780万美元增至4370万美元，增加590万美元，增幅16%[343][344] - 2021年投资活动使用的净现金从2020年的6480万美元降至5880万美元，减少600万美元，降幅9%；2020年较2019年提供的1590万美元减少8070万美元，降幅508%[345][346] - 2021年融资活动提供的净现金为5710万美元，2020年使用2930万美元，增加8640万美元，增幅295%；2020年较2019年提供的6800万美元减少9730万美元，降幅143%[347][348] - 2021、2020、2019年经营活动提供的净现金分别为68,217千美元、43,678千美元、37,795千美元[422] - 2021、2020、2019年投资活动使用（提供）的净现金分别为 - 58,839千美元、 - 64,823千美元、15,901千美元[422] - 2021、2020、2019年融资活动提供（使用）的净现金分别为57,067千美元、 - 29,340千美元、67,966千美元[423] - 2021、2020、2019年现金净增加（减少）额分别为66,445千美元、 - 50,485千美元、121,662千美元[423] - 2021、2020、2019年期末现金总额分别为143,475千美元、76,839千美元、127,324千美元[423] - 2021、2020、2019年支付的利息现金分别为12,539千美元、11,455千美元、11,828千美元[423] - 2021、2020、2019年支付的所得税现金净额分别为16,063千美元、3,384千美元、11,332千美元[423] 净应付票据和长期债务情况 - 截至2021年和2020年12月31日，公司净应付票据和长期债务分别为4.14172亿美元和3.02112亿美元[350] 债务发行情况 - 2021年2月11日，公司发行2.5亿美元5.625%的优先担保票据，利率5.625%，2026年2月15日到期，债务发行成本640万美元[351][356] - 2021年公司签订2500万美元的高级担保循环信贷安排，未提取借款，但有360万美元的信用证未偿还，债务发行成本50万美元[358][362] - 2019年7月，公司发行1.725亿美元可转换优先票据，利率2.50%，2024年7月15日到期，债务发行成本590万美元[365][370] - 2021年2月公司发行2.5亿美元优先担保票据，2019年7月发行1.725亿美元可转换优先票据[386] 债务清偿情况 - 2021年第一季度，公司用优先担保票据收益偿还1.3亿美元的2018年第一留置权信贷安排，产生570万美元债务清偿损失[364] - 2020年4月17日，公司子公司获750万美元无担保贷款，利率1.00%，2021年10月15日贷款豁免，产生750万美元债务清偿收益[373] 托管存款余额情况 - 截至2021年和2020年12月31日，公司托管存款余额分别为3207.3万美元和3207.4万美元[376] 股票回购情况 - 2021年第四季度公司增加3070万美元股票回购授权，花费1820万美元回购477707股，均价38.09美元/股；季度末后又花费660万美元回购178196股，均价37.08美元/股[379] 银行存款超出联邦保险限额情况 - 2021年和2020年12月31日，公司银行存款（含MSA托管）超出联邦保险限额分别约为1.372亿美元和6970万美元[384] 商誉余额和投资公允价值及减值情况 - 截至2021年12月31日，NewGen报告单元商誉余额为2560万美元[397] - 截至2021年12月31日，公司对dosist优先股认股权证投资公允价值估计为790万美元，当年记录710万美元减值损失[400] 财务报告内部控制情况 - 审计机构认为公司2021年12月31日未保持有效的财务报告内部控制[393] - 截至2021年12月31日，公司未维持有效的财务报告内部控制[407] 公司资产、负债和股东权益情况 - 2021年和2020年总资产分别为60.156亿美元和49.6049亿美元[416] - 2021年和2020年总负债分别为46.7844亿美元和37.8562亿美元[416] - 2021年和2020年股东权益分别为13.3716亿美元和11.7487亿美元[416] - 2021、2020、2019年末股东权益总额分别为133,716千美元、117,487千美元、88,082千美元[425] 每股收益情况 - 2021年、2020年和2019年基本每股收益分别为2.75美元、1.97美元和0.83美元[418] - 2021年、2020年和2019年摊薄每股收益分别为2.52美元、1.85美元和0.78美元[418] 综合收益情况 - 2021年、2020年和2019年综合收益分别为5388.4万美元、3933万美元和1499.6万美元[420] - 2021年、2020年和2019年归属于公司的综合收益分别为5449.9万美元、3933万美元和1499.6万美元[420] 公司股权情况 - 公司持有Turning Point Brands Canada 65%股权，是其可变利益实体（VIE）的主要受益人[433] 各项成本情况 - 2021、2020和2019年的运输成本分别约为2760万美元、2280万美元和1810万美元[440] - 2021、2020和2019年的研发和质量保证成本分别约为110万美元、130万美元和250万美元