投资组合总体情况 - 截至2021年6月30日，有199项投资分布于77家公司，投资包括82项债务投资、84项认股权证投资和33项直接股权及相关投资，总成本和公允价值分别为6.545亿美元和6.477亿美元[192] - 截至2020年12月31日，有195项投资分布于69家公司，投资包括94项债务投资、75项认股权证投资和26项直接股权及相关投资，总成本和公允价值分别为6.624亿美元和6.338亿美元[193] - 截至2021年6月30日，投资组合公司总投资成本6.54502亿美元，公允价值6.47717亿美元，未实现损失678.5万美元[194] - 截至2020年12月31日，投资组合公司总投资成本6.62423亿美元，公允价值6.33779亿美元，未实现损失2864.4万美元[197] - 截至2021年6月30日，公司投资组合按公允价值计算约占总资产的94.5%，2020年12月31日约为92.7%[252] 非应计投资情况 - 截至2021年6月30日，有1家投资处于非应计状态，成本和公允价值分别为3140万美元和2210万美元[189] 各类型投资具体数据 - 截至2021年6月30日，82项债务投资公允价值总计5.845亿美元，承保时加权平均贷款与企业价值比率为8.6%[192] - 截至2020年12月31日，94项债务投资公允价值总计5.833亿美元，承保时加权平均贷款与企业价值比率为8.9%[193] - 2021年6月30日，债务投资成本5.98649亿美元，公允价值5.84534亿美元，未实现损失1411.5万美元[194] - 2021年6月30日，认股权证投资成本2401.9万美元，公允价值3234.8万美元，未实现收益832.9万美元[194] - 2021年6月30日，股权投资成本3183.4万美元，公允价值3083.5万美元，未实现损失99.9万美元[194] 业务应用软件投资情况 - 截至2021年6月30日，业务应用软件投资公允价值8377.5万美元，占总投资组合12.9%[198] - 截至2020年12月31日，业务应用软件投资公允价值7462.3万美元，占总投资组合11.8%[200] 成长资本贷款情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，成长资本贷款公允价值分别为5.75502亿美元和5.74414亿美元，占总债务投资的98.4%[201] 债务承诺与投资情况 - 2021年第二季度，公司与6家新投资组合公司达成1.025亿美元债务承诺，提供7600万美元债务投资[202] - 2021年上半年，公司与10家新投资组合公司和3家现有投资组合公司达成1.929亿美元债务承诺，提供1.329亿美元债务投资[203] - 2021年7月1日至8月4日，公司完成1570万美元额外债务承诺，新投资1820万美元，收到1820万美元本金提前还款，产生40万美元加速收入[282] 本金还款与摊销情况 - 2021年第二季度，公司收到4600万美元本金提前还款和2310万美元预定本金摊销[206] - 2021年上半年，公司收到8200万美元本金提前还款和3820万美元预定本金摊销[206] 潜在未来承诺积压情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，潜在未来承诺积压分别为250万美元和2080万美元[211] 借款人风险分类情况 - 公司顾问根据高级投资团队判断，将借款人分为五个风险类别，新贷款一般评为2级[212] 债务投资组合加权平均投资排名情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，债务投资组合加权平均投资排名分别为2.06和2.13[213] - 2021年第二季度，一家本金余额为2500万美元的投资组合公司从黄色（3）升级为白色（2）[213] 净增净资产情况 - 2021年第二季度，公司净增净资产1200万美元，包括940万美元净投资收入和260万美元净实现及未实现收益；2020年同期为2120万美元，包括1150万美元净投资收入和970万美元净实现及未实现收益[215] - 2021年上半年，公司净增净资产2380万美元，包括1830万美元净投资收入和550万美元净实现及未实现收益；2020年同期为1610万美元，包括2380万美元净投资收入和770万美元净实现及未实现损失[216] 总投资及其他收入情况 - 2021年第二季度，总投资及其他收入为2030万美元，2020年同期为2380万美元；2021年上半年为4030万美元，2020年同期为4460万美元[217][218] 总运营费用情况 - 2021年第二季度，总运营费用为1090万美元，2020年同期为1230万美元；2021年上半年为2200万美元，2020年同期为2090万美元[222] 投资净实现收益情况 - 2021年第二季度，公司实现投资净实现收益10万美元；2021年上半年，投资净实现损失1560万美元，主要因出售Knotel公司投资[229] 未实现收益净变化情况 - 2021年第二季度，未实现收益净变化为320万美元；2021年上半年为2190万美元，主要因Knotel公司先前记录的1560万美元未实现损失的转回和确认[232] 票据赎回情况 - 2021年4月5日，公司赎回2022年票据全部本金7475万美元，确认实现损失70万美元[235] - 2021年4月5日，公司赎回全部2022年票据，本金总额7475万美元，产生0.7万美元已实现损失[261] 利息收入与收益率情况 - 2021年第二季度和上半年，利息收入分别为1970万美元和3890万美元，加权平均年化投资组合收益率分别为13.9%和13.6%；2020年同期分别为2330万美元和4350万美元，收益率分别为13.7%和13.2%[236] - 2021年3月和6月，公司总债务投资组合收益率（不包括提前还款影响）分别为12.0%和11.9%；2020年同期分别为12.7%和12.7%[238] - 2021年3月和6月，公司总债务投资组合加权平均年化收益率分别为13.9%和13.6%；2020年同期分别为13.7%和13.2%[240] 总回报率情况 - 2021年3月和6月，公司基于资产净值变化加再投资分配的总回报率分别为2.7%和6.4%，基于股价变化加再投资分配的总回报率分别为7.7%和23.5%；2020年同期分别为6.3%和8.9%、85.7%和 - 20.3%[243] 净投资收入情况 - 2021年3月和6月，公司净投资收入分别为940.3万美元和1831万美元；2020年同期分别为1153.6万美元和2377.3万美元[244] 现金流量情况 - 2021年上半年，公司经营活动提供的净现金为820万美元，融资活动使用的净现金为1950万美元；2020年上半年，经营活动使用的净现金为2510万美元，融资活动提供的净现金为2160万美元[255][256] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物（包括受限现金）为3340万美元；2020年同期为2300万美元[255][256] 信贷安排情况 - 截至2021年6月30日，公司信贷安排下总承诺额度为3.5亿美元，可增加至4亿美元，无未偿还借款，有260万美元递延信贷安排成本；2020年12月31日，未偿还借款为1.18亿美元，递延信贷安排成本为320万美元[258][259] 票据发行与负债情况 - 2020年3月19日，公司完成2025年票据私募发行，本金总额7000万美元，年利率4.50%，2025年3月19日到期[262] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，2025年票据负债净额分别为6920万美元和6910万美元[263] - 2021年3月1日，公司完成2亿美元2026年票据私募发行，净收益1.979亿美元，年利率4.50%，2026年3月1日到期[264] - 截至2021年6月30日，2026年票据负债净额为1.979亿美元[265] 借款资产覆盖率情况 - 2018年6月22日起，公司适用的最低资产覆盖率从200%降至150%，截至2021年6月30日，借款资产覆盖率为249%[266] 债务还款义务情况 - 截至2021年6月30日，债务还款义务总计2.7亿美元，其中2025年票据7000万美元，2026年票据2亿美元[267] 未履行承诺情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，未履行承诺总额分别为1.635亿美元和1.323亿美元，其中分别有3330万美元和1750万美元取决于投资组合公司达到特定里程碑[268] - 2021年第一季度和上半年，分别有3200万美元和4700万美元未履行承诺到期或终止；2020年全年，有1.607亿美元未履行承诺到期或终止[267] - 公司预计50% - 75%的未履行承诺最终会在可用期限到期前被提取[272] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，未履行承诺的公允价值分别为270万美元和170万美元[273] 股东分配情况 - 公司需向股东分配至少90%的净普通收入和净实现短期资本收益，为避免4%联邦消费税，需满足特定分配要求[274] - 2014年3月至2021年6月各季度每股分红金额多为0.36美元，总现金分红达10.78美元[277] - 2021年第二季度末，公司估计未分配应税净投资收益为1240万美元，合每股0.40美元[278] - 2021年7月28日，董事会宣布每股0.36美元的常规季度分红，9月15日支付[281] - 2021年第二季度，支付的分红中78.6%来自利息收入[278] 投资组合公司后续情况 - 2021年第二季度末后，投资组合公司Revolut Ltd完成8亿美元私募股权融资，估值330亿美元，公司对其股权和认股权证投资公允价值预计升至1000 - 2000万美元，此前为180万美元[283] 债务投资利率情况 - 截至2021年6月30日，约50.3%（本金3.006亿美元）的债务投资为浮动利率，且均有利率下限[288] - 截至2021年6月30日，公司无未偿还浮动利率借款，利率上升会增加净投资收入，下降则无影响[289] 会计准则采用情况 - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，自发布起生效至2022年12月31日，采用该规则对合并财务报表无重大影响[279][280] 套期交易情况 - 截至2021年6月30日，公司未进行套期交易，认为利率风险可接受[290] 公司投资目标 - 公司投资目标是通过向专注于科技、生命科学和其他高增长行业的风险增长阶段公司提供贷款，主要以当前收入形式并在较小程度上以资本增值形式实现股东总回报最大化[185]