投资总体情况 - 截至2022年3月31日，公司有1家投资处于非应计状态，投资成本和公允价值分别为2950万美元和990万美元[201] - 截至2022年3月31日，公司有256项投资，涉及98家公司，投资总成本和公允价值分别为7.837亿美元和8.064亿美元[204] - 截至2021年12月31日，公司有246项投资，涉及91家公司，投资总成本和公允价值分别为8.378亿美元和8.653亿美元[205] 债务投资情况 - 截至2022年3月31日，107项债务投资公允价值为6.96亿美元，加权平均贷款与企业价值比率为8.4%[204] - 截至2021年12月31日，107项债务投资公允价值为7.572亿美元，加权平均贷款与企业价值比率为7.7%[205] - 2022年3月31日，债务投资成本7.18226亿美元，公允价值6.96037亿美元，未实现损失2218.9万美元[206] - 2021年12月31日，债务投资成本7.74652亿美元，公允价值7.57222亿美元，未实现损失1743万美元[207] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，债务投资总额分别为6.96037亿美元和7.57222亿美元，其中成长资本贷款占比分别为99.2%和99.4%[210] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，债务投资组合的加权平均投资排名分别为2.02和1.87[220] 权证投资情况 - 2022年3月31日，权证投资成本2613.5万美元，公允价值5281.1万美元，未实现收益2667.6万美元[206] - 2021年12月31日，权证投资成本2559.7万美元，公允价值5175.6万美元，未实现收益2615.9万美元[207] 股权及相关投资情况 - 2022年3月31日，股权及相关投资成本3933.3万美元，公允价值5759.9万美元，未实现收益1826.6万美元[206] 投资组合行业分布情况 - 截至2022年3月31日，投资组合公司投资总额为8.06447亿美元，其中电子商务 - 服装和配饰行业投资1.20009亿美元，占比14.9%[208] - 截至2021年12月31日，投资组合公司投资总额为8.6534亿美元，其中商业应用软件行业投资1.14109亿美元，占比13.2%[209] 投资业务债务承诺及提供投资情况 - 2022年第一季度，公司与8家新投资组合公司和3家现有投资组合公司达成债务承诺，总额1.257亿美元，为10家投资组合公司提供6270万美元债务投资[211] - 2021年第一季度，公司与4家新投资组合公司和3家现有投资组合公司达成债务承诺，总额9040万美元，为9家投资组合公司提供5690万美元债务投资[212] 本金还款及摊销情况 - 2022年第一季度，公司收到1.155亿美元本金提前还款和590万美元预定本金摊销；2021年同期分别为3600万美元和1510万美元[213] 潜在未来承诺积压情况 - 截至2022年3月31日，潜在未来承诺积压总额为1500万美元；截至2021年12月31日无此类积压[216] 投资组合公司信用评级变化情况 - 2022年第一季度，一家本金余额为250万美元的投资组合公司信用评级从白色（2）降至黄色（3）[220] 财务业绩衡量指标及运营净资产净增加情况 - 公司财务业绩的重要衡量指标包括运营导致的净资产净增加（减少），涵盖净投资收入（损失）、净实现收益（损失）和净未实现收益（损失）[221] - 2022年第一季度运营带来的净资产净增加为570万美元，由1350万美元净投资收入和780万美元净实现及未实现损失构成；2021年同期为1190万美元，由890万美元净投资收入和300万美元净实现及未实现收益构成[222] 总投资及其他收入情况 - 2022年第一季度总投资及其他收入为2730万美元，2021年同期为2000万美元，增长主要因有息债务投资组合未偿本金加权平均金额增加和提前还款活动增多[223] 其他收入情况 - 2022年第一季度其他收入为140万美元，2021年同期为80万美元[226] 总运营费用情况 - 2022年第一季度总运营费用为1380万美元，2021年同期为1110万美元[228] 净实现投资损失情况 - 2022年第一季度净实现投资损失为310万美元，2021年同期为1570万美元[234] 未实现损失净变化情况 - 2022年第一季度未实现损失净变化为470万美元，2021年同期未实现收益净变化为1860万美元[236] 利息收入及收益率情况 - 2022年第一季度利息收入为2590万美元，加权平均年化债务投资组合收益率为15.5%；2021年同期利息收入为1920万美元，收益率为13.3%[238][239] 总回报率情况 - 2022年第一季度基于资产净值变化加再投资分配的总回报率为0.9%，基于股价变化加再投资分配的总回报率为 - 0.7%；2021年同期分别为3.6%和14.6%[245] 投资组合占总资产比例情况 - 2022年3月31日投资组合按公允价值计算约占总资产的93.7%，2021年12月31日约为93.3%[254] 现金及现金流情况 - 公司认为当前现金及现金等价物、信贷安排下可用借款额度和运营预期现金流足以满足日常运营现金需求[256] - 2022年第一季度经营活动提供净现金5420万美元，融资活动使用净现金6210万美元；2021年第一季度经营活动提供净现金540万美元，融资活动提供净现金6610万美元[257][258] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物（含受限现金）为5130万美元；截至2021年3月31日，该金额为1.161亿美元[257][258] 信贷安排情况 - 截至2022年3月31日，信贷安排下总承诺额度为3.5亿美元，可增至4亿美元；2022年3月31日和2021年12月31日，信贷安排下未偿还借款分别为2500万美元和2亿美元[260][261] 票据发行及负债情况 - 2022年2月28日，公司完成2027年票据私募发行，本金总额1.25亿美元，净收益1.237亿美元，年利率5% [268][269] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，2025年票据负债净额分别为6940万美元和6930万美元；2026年票据负债净额分别为1.983亿美元和1.982亿美元[265][267] 借款资产覆盖率及债务偿还义务情况 - 截至2022年3月31日，公司借款资产覆盖率为202%，自2018年6月22日起适用最低资产覆盖率降至150% [271] - 截至2022年3月31日，债务偿还付款义务总计4.2亿美元，其中1年内2500万美元，1 - 3年9500万美元，3 - 5年3.25亿美元[272] 未履行承诺情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未履行承诺总额分别为2.322亿美元和1.917亿美元，其中依赖特定里程碑的分别为5180万美元和5030万美元[273] - 2022年第一季度，730万美元未履行承诺到期或终止；2021年全年，9180万美元未履行承诺到期或终止[276] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未履行承诺公允价值分别为390万美元和320万美元[278] 税收及分配情况 - 公司需分配至少90%的净普通收入和净实现短期资本收益以维持RIC税收待遇，为避免4%的美国联邦消费税，需满足特定分配要求，2020 - 2021年受此税影响[279] - 2016年12月31日止年度约每股0.24美元的分配为资本返还，2019 - 2021年分配代表普通收入和长期资本收益[281] - 截至2022年3月31日，公司总现金分配为每股11.86美元，2022年第一季度利息来源分配占比72.4%，估计未分配应税净投资收益为1280万美元（每股0.41美元）[283] - 2022年4月28日，董事会宣布每股0.36美元的定期季度分配，6月30日支付给6月16日登记在册的股东[287] 2022年4 - 5月业务情况 - 2022年4月1日至5月4日，公司完成6600万美元的额外债务承诺，资助4920万美元新投资，TPC平台签订2.233亿美元非约束性条款书[288] - 2022年4月1日至5月4日，公司收到2640万美元本金提前还款，产生超100万美元加速收入[288] 金融市场风险情况 - 公司面临金融市场风险，包括利率、资本市场、外汇汇率、经济、立法和政治等风险，新冠疫情增加市场压力和波动性[289] 利率风险管理情况 - 利率变化影响公司资金成本和投资利息收入，风险管理系统旨在识别和监控风险[291] 债务投资利率情况 - 截至2022年3月31日，约52.5%（本金3.795亿美元）的债务投资为浮动利率，利率下限3.25%或更高[293] 浮动利率借款情况 - 截至2022年3月31日，公司浮动利率借款总计2500万美元，占未偿债务的6.0%[294] - 截至2022年3月31日，公司所有浮动利率债务投资的利率下限设定为3.25%或更高，当时Prime Rate为3.50%[294] - 截至2022年3月31日，公司信贷安排下浮动利率借款的LIBOR利率下限为0.50%[294] 利率变动对公司影响情况 - 利率上调300个基点，公司利息收入增加1064.7万美元，利息支出减少75万美元，净投资收入增加989.7万美元[295] - 利率上调200个基点，公司利息收入增加685.2万美元，利息支出减少50万美元，净投资收入增加635.2万美元[295] - 利率上调100个基点，公司利息收入增加337.2万美元，利息支出减少25万美元，净投资收入增加312.2万美元[295] - 利率上调50个基点，公司利息收入增加168.6万美元，利息支出减少12.5万美元，净投资收入增加156.1万美元[295] - 利率下调50、100、200、300个基点，公司利息收入均减少84.3万美元，利息支出均增加0.6万美元，净投资收入均减少83.7万美元[295] 风险套期保值情况 - 截至2022年3月31日，公司认为利率风险可接受，未进行套期保值交易[296] - 截至2022年3月31日，公司认为外汇汇率风险可接受，未进行套期保值交易[297] 会计准则更新情况 - 2021年1月FASB发布ASU 2021 - 01，更新ASU 2020 - 04，规则立即生效至2022年12月31日，对合并财务报表无重大影响[284][286]