宏观经济与政策环境 - 2020年十年期国债收益率首次跌破1.00%，美联储将联邦基金目标利率降至0.00% - 0.25%区间，并宣布7000亿美元量化宽松计划，2020年第一季度将超额准备金利率从1.60%降至0.10%，这些利率水平持续到2021年，美联储计划2022年3月开始加息并缩减证券购买规模[45] - 2021年随着新冠疫苗接种率提高部分限制解除，经济活动有所增加，但许多地区仍有疫情限制措施，新冠疫情对经济和金融市场的长期影响未知[44] - 2021年11月21日至2022年1月3日期间，十二家联邦储备区经济活动温和扩张，但受供应链中断和劳动力短缺限制[46] 美联储区域经济状况 - 美联储第六区（包括公司阿拉巴马、佛罗里达和密西西比市场区域）银行业状况稳定，贷款增长下降，存款水平略有下降但仍处高位，资产质量良好，盈利增加但受低利率环境影响利润率承压[47] - 美联储第十一区（包括公司得克萨斯市场区域）油田活动增加，钻机数量显著上升，尽管受奥密克戎变种和全球产量稳定增长影响行业情绪受挫，但前景乐观，预计到2022年底钻机数量将稳步增加[47] 公司贷款业务分类 - 公司贷款业务分为持有待投资贷款（LHFI）、持有待售贷款（LHFS）和薪资保护计划（PPP）贷款三类[29] 公司贷款业务风险 - 公司LHFI中由建筑、土地开发和其他土地担保的贷款被认为比其他房地产贷款风险更高，因其存在抵押物价值不足、项目无法按时按预算完成、市场变化和利率上升等风险[32] - 消费者住宅房地产贷款的信用表现高度依赖住房价值和家庭收入，受国家、地区和当地经济因素影响，利率上升、失业率上升等不利经济变化可能影响借款人还款能力和抵押物价值[34] - 商业和工业贷款的信用风险源于借款人财务状况波动、抵押物价值恶化和市场条件变化，且若贷款集中于相同或类似活动的借款人，风险会增加[39] 公司存款市场份额 - 截至2021年6月30日，公司存款市场份额在服务的56个县中，55.0%排名前三，71.0%排名前五[53] - 2021年6月30日，公司在阿拉巴马州、佛罗里达州、密西西比州、田纳西州、得克萨斯州的存款市场份额分别为1.66%、0.16%、13.64%、0.32%、0.05%[54] 银行收购与控制权规定 - 银行控股公司收购银行有多项规定，如收购后直接或间接拥有或控制银行5.0%或更多有表决权股份需事先获得美联储批准[59] - 对于公开上市银行控股公司，根据《银行控制权变更法》，若收购方将拥有公司任何类别有表决权证券的10%或更多，则推定存在控制权[64] 公司资本比率要求与实际情况 - 公司和TNB需满足多项资本比率要求，包括普通股一级资本与风险加权资产比率至少7.0%等[67] - 截至2021年12月31日，公司普通股一级资本、一级资本和总资本分别占其总风险加权资产的11.29%、11.77%和13.55%[72] - 截至2021年12月31日，TNB普通股一级资本、一级资本和总资本分别占其总风险加权资产的12.03%、12.03%和12.84%[72] - 截至2021年12月31日，公司和TNB的杠杆率分别为8.73%和8.94%[72] 银行股权证券交易规定 - 银行控股公司在某些情况下购买或赎回其已发行股权证券，若总对价与前十二个月内所有此类购买或赎回的净对价合计等于公司合并净资产的10%或更多，需咨询或通知美联储[74] 会计标准对监管资本影响 - 公司选择根据相关规则推迟当前预期信用损失（CECL）会计标准对监管资本的影响，影响从2022年1月1日至2024年12月31日分三年逐步计入[73] 银行与关联方交易限额 - 银行与关联方“涵盖交易”，与单个关联方交易限额为银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方交易总额限额为20%[82] TNB存款保险保费 - 2021年TNB存款保险保费相关费用总计550万美元[98] PPP贷款相关政策 - 《CARES法案》为薪资保护计划（PPP）首次拨款3490亿美元，4月24日追加320亿美元，《2021年综合拨款法案》再拨款2840亿美元[102] - PPP贷款若未全部或部分豁免，固定年利率为1.00%，由美国小企业管理局（SBA）100%担保[102] - 《CARES法案》规定，2020年3月1日至（i）总统宣布国家紧急状态终止日期后60天和（ii）2022年1月1日两者较早日期之间，对2019年12月31日为当前状态的贷款进行的与COVID - 19相关的贷款修改不属于问题债务重组（TDR）[103] - TNB在2020年4月开始提交PPP申请并向合格小企业发放贷款，2021年1月开始第三轮PPP贷款发放，第三轮于2021年5月31日结束[102] 存款保险基金相关 - 联邦存款保险公司（FDIC）指定储备比率目前为2.0%，自COVID - 19大流行爆发后，存款保险基金（DIF）储备比率降至法定最低1.35%以下，计划到2028年9月30日恢复至至少1.35%[96] 借记卡交换费规则 - 美联储规则规定，资产达100亿美元或以上的发卡机构，电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔交易21美分加上交易价值的0.05%[91][92] - 若发卡机构制定并实施合理设计的政策和程序以达到规则中规定的欺诈预防标准，借记卡交换费可向上调整最多1美分[92] 抵押贷款宽限期政策 - 《CARES法案》要求抵押贷款服务商，应借款人要求，对联邦支持的单户抵押贷款提供最长180天（可再延长180天）的宽限期，对联邦支持的多户抵押贷款提供最长30天（可再延长两个30天）的宽限期[104] 公司员工数量 - 2021年12月31日，公司全职员工数量为2692人[107] 利率变动对净利息收入影响 - 利率上升200个基点，2021年和2020年净利息收入预计分别增长20.1%和20.4%[396] - 利率上升100个基点，2021年和2020年净利息收入预计分别增长9.7%和10.8%[396] - 利率下降100个基点，2021年和2020年净利息收入预计分别下降6.7%和5.7%[396] 利率变动对净投资组合价值影响 - 利率上升200个基点，2021年和2020年净投资组合价值预计分别增长10.1%和22.1%[399] - 利率上升100个基点，2021年和2020年净投资组合价值预计分别增长5.9%和12.7%[399] 抵押贷款服务权（MSR）相关 - 2021年12月31日，抵押贷款服务权（MSR）公允价值为8770万美元，2020年为6650万美元[401] - 2021年12月31日，提前还款速度不利变动10%，MSR公允价值预计下降约440万美元[401] - 2021年12月31日，贴现率上升100个基点，MSR公允价值预计下降约320万美元[401] - 2020年12月31日，提前还款速度不利变动10%，MSR公允价值预计下降约430万美元[401] 公司竞争环境 - 公司面临来自线上和传统金融机构、非银行金融机构的竞争，非银行金融机构不受与银行和银行控股公司相同的监管限制，运营更灵活、成本结构更低[50][51]