公司基本信息 - 公司运营历史超50年[20] - 公司在超30个国家和地区有业务[19] - 公司在国际市场运营超过30年，具有强大的全球品牌知名度[45] - 公司为金融服务、医疗保健、保险等行业的企业客户提供解决方案[19] - 全球数百万消费者使用公司数据管理个人财务和防范身份盗窃[23] - 公司数据来自数千个来源[21] - 公司每日处理数十亿笔交易[38] - 公司高级管理团队平均拥有超过20年的行业经验[46] - 公司在金融服务、医疗保健和保险等多个有吸引力的行业垂直领域拥有深厚专业知识[44] - 截至2020年12月31日，公司约有8200名员工[112] - 公司企业总部和主要数据中心位于芝加哥，截至2020年12月31日在100多个其他地点租赁空间[205] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2020年总营收从26.56亿美元增至27.17亿美元，同比增长2.3%[28] - 2019 - 2020年归属公司的净收入从3.469亿美元降至3.432亿美元，同比下降1.1%[28] - 2019 - 2020年调整后EBITDA从10.589亿美元降至10.449亿美元，同比下降1.3%[28] - 截至2020年12月31日，公司债务账面价值为34.54亿美元[28] - 2020年和2019年公司债务的总计划本金还款分别为5880万美元和4900万美元[184] - 2020年和2019年公司的总利息支出分别为1.263亿美元和1.736亿美元[184] - 2020年公司国际业务收入因外币贬值下降3.5%，2019年下降4.8%[172] 业务线数据关键指标变化 - 金融服务业务占2020年美国市场收入约55.4%[65] - 2020年和2019年，公司美国市场金融服务业务和消费者互动业务板块分别占合并总收入的52%和49%[129] 公司战略举措 - 公司投资战略举措包括投资技术、扩展数据、加强分析能力等[32] - 公司于2020年初宣布为期三年的Project Rise技术基础设施升级计划[38] - 公司在印度、南非、哥伦比亚和菲律宾迅速推出数字入职解决方案，不到一年创造了数百万美元的业务[46] 公司产品与服务 - 公司利用数千个数据源的强大数据匹配能力开发TLOxp解决方案[43] - 公司增强信用数据与数百种算法结合产生CreditVision和CreditVision Link解决方案[43] - 公司直接为消费者提供服务，主要通过网站和移动应用以订阅方式进行，产品涵盖信用报告、信用评分等[75] - 公司也为合作伙伴提供服务，合作伙伴可单独提供或与其他品牌服务捆绑提供给消费者、政府机构和企业[76] 公司市场情况 - 印度成为公司第二大且增长最快的地区[72] - 印度约30%的成年人口目前有信贷活动[34] - 公司于2018年6月进入英国市场，英国是世界第二大信贷市场[56][70] - 公司在墨西哥的Trans Union de México, S.A.拥有25.69%的所有权权益[68] - 公司在泰国国家信用局拥有12.25%的所有权权益[73] 公司收购情况 - 公司在2019年收购TruSignal, Inc.，2020年收购Tru Optik Data Corp和Signal Digital, Inc. [57] - 公司于2018年6月收购iovation，增强欺诈和身份管理服务[58] - 公司2017年收购FactorTrust, Inc.和eBureau, LLC [59] - 公司2018年6月收购Healthcare Payment Specialists, Inc.，其业务帮助提供商最大化医保报销，医保报销约占美国医疗总支出的20%[60] - 公司2018年10月收购Rubixis, Inc. [60] 公司业务季节性 - 美国市场业务季节性与金融服务和抵押贷款客户购买的在线信用数据量相关，第二和第三季度销售额通常较高[81] - 国际业务季节性受当地经济状况和宏观经济市场趋势驱动，消费者互动业务产品需求通常在上半年较高[81] 公司技术与安全 - 公司在信息技术系统上持续投入，直接控制和管理所有技术和基础设施，利用第三方解决方案和自有软件工具[86][87][89] - 公司利用多个数据中心创建冗余和提高弹性，制定业务连续性框架和灾难恢复计划[90][91] - 公司高度重视非公开消费者信息的安全和保护，制定信息安全计划，遵循风险评估方法并采取多种安全措施[94] - 公司收集、存储和传输超10亿消费者的敏感和机密信息，面临重大网络安全风险[144] - 2020年9月第一周，公司遭遇一系列分布式拒绝服务（DDoS）攻击，正常运营受干扰[151] 公司法规环境 - 2018年5月，美国国会通过EGRRCPA，修订FCRA，要求信用报告机构为消费者提供至少一年时间提交欺诈警报，实施国家安全冻结，增加退伍军人信用保护，为现役军人消费者提供免费信用报告监控[104] - 2020年11月3日，加州通过CPRA，预计2023年大部分实质性条款生效，修订并扩展CCPA[106] - 2018年，FCA推出开放银行，同年1月第二支付服务指令生效，公司英国子公司是该制度下的授权信息服务提供商[109] - 2020年7月1日，南非POPIA生效，2021年7月1日开始执行[109] - 2020年9月18日，巴西LGPD生效，预计2021年8月1日制裁条款生效[114] - 公司受美国联邦和州法律约束，如FCRA、Dodd - Frank Act、EGRRCPA等[104] - 公司在国际业务中受不同地区法律监管，如英国GDPR和PECR、南非NCA和POPIA等[109] - 2020年1月1日生效的CCPA及2023年预计生效的CPRA，对公司业务提出新的披露和规则要求[157] - CFPB对公司业务有监管权，对明知违规行为可处以最高每日100万美元的民事罚款[162][163] - 法律法规的修订、制定或解释可能限制公司对个人信息的获取和使用，影响业务[160] - 监管机构对公司与客户的合同关系进行监督，可能对业务产生不利影响[165] - 法律诉讼、调查等结果可能使公司面临重大经济损失或业务限制[166] 公司员工情况 - 2020年和2019年，公司全球员工中美国员工占比均为51%[117] - 2020年和2019年，公司女性高级领导占比分别为30%和27%，女性员工总体占比分别为40%和41%[117] - 2020年和2019年，公司美国黑人高级领导占比均为3%，美国黑人员工总体占比均为9%[117] - 2020年和2019年，公司美国西班牙裔高级领导占比分别为7%和6%，美国西班牙裔员工总体占比均为8%[117] - 2020年和2019年，公司美国亚裔高级领导占比分别为10%和9%，美国亚裔员工总体占比均为20%[117] - 2020年和2019年，公司美国其他族裔高级领导占比均为2%，美国其他族裔员工总体占比均为2%[117] - 除巴西部分员工外，公司员工未由工会代表，也无集体谈判协议，与员工关系良好，未出现停工情况[113] 公司业务发展趋势 - 自2020年4月业务低谷以来，公司所在市场对其服务的需求有所增加，且在第四季度持续改善[128] 公司免费服务举措 - 公司自2020年4月起开始每周提供免费信用报告[136] - 自2020年4月起，公司开始为消费者提供免费的每周信用报告[159] 公司客户协议情况 - 公司客户协议中，美国市场核心信用报告服务的协议可由双方提前书面通知（通常30天至6个月）终止[137] 公司面临的风险 - 公司业务依赖众多服务提供商和关键供应商，若其无法履行服务义务，公司运营和经营成果可能受损[142] - 终端客户市场可能进一步整合，或对公司收入产生不利影响[143] - 公司可能无法充分应对网络安全事件的后果，调查和修复可能耗时且成本高昂[149] - 美国有超50种不同的通知制度，公司若未遵守相关法规，可能面临监管审查和额外责任[150] - 公司业务受多种政府法规约束，遵守法规可能产生高额费用，违规可能面临处罚或责任[156] - 公司可能无法充分或经济高效地保护知识产权，导致失去市场份额或降低价格[169] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，可能导致经济损失或限制技术使用和服务提供[170] - 公司依赖战略联盟、合资企业和收购来发展业务，若无法达成可能影响增长[173] - 国际业务扩张面临经济、政治等风险，可能影响公司的增长率和财务表现[171] 公司债务相关情况 - 截至2020年12月31日，公司债务账面价值约为34.54亿美元，来自Trans Union LLC的高级有担保信贷安排[179] - 公司可在现有高级有担保信贷安排下按相同条款申请增量贷款，上限为10亿美元和合并息税折旧摊销前利润的100%中的较高者，且高级有担保净杠杆率不超过4.25比1.0 [183] - 英国金融行为监管局计划在2023年6月后停止鼓励或要求银行提交多数伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）期限的利率，并在2021年12月后不鼓励在新合同中使用LIBOR作为基准[187] - 美国替代参考利率委员会选定有担保隔夜融资利率（SOFR）作为美元计价LIBOR基准债务的替代利率，纽约联邦储备银行自2018年起公布该每日利率[187] - 公司大量债务为可变利率债务，部分基于LIBOR，虽已签订利率互换协议和上限协议以限制LIBOR风险，但LIBOR停用和向SOFR或其他基准利率过渡仍可能产生不可预测影响[188] 公司股价情况 - 公司股价一直且可能继续波动或下跌，多种因素会导致股价大幅波动，且价格波动在公众流通股和交易量较低时可能更大[189][190][191] 公司股权与治理 - 2010年6月15日，麦迪逊迪尔伯恩合伙公司的关联方从普利兹克家族及部分员工和董事股东手中收购公司51.0%的流通普通股[99] - 2015年6月30日，公司完成普通股首次公开募股，发行价为每股22.50美元[99] - 2020年年度股东大会上，股东批准了董事会分阶段去分级，从2022年年度股东大会开始，所有董事将每年进行选举[194] - 公司高级有担保信贷安排的条款对支付股息的能力施加了一定限制，除非存在违约或违约事件，否则可宣布并支付无限额的现金股息[196] 公司财务报告内部控制情况 - 2019年7月，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，并于2019年12月31日进行了整改[200] 公司脱欧影响 - 英国脱欧可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，2020年英国业务约占公司合并收入的7%[201] 公司税务情况 - 公司受美国联邦、州和地方以及外国司法管辖区的所得税和其他税收约束，税法变化或税务审查不利结果可能影响经营业绩[202] 公司管理层信息 - 克里斯托弗·A·卡特赖特55岁，自2019年5月起担任公司总裁兼首席执行官及董事[209] - 托德·M·切洛45岁，自2017年8月起担任公司执行副总裁兼首席财务官[209] - 史蒂文·M·乔基48岁，自2019年5月起担任美国市场总裁[209] - 约翰·T·达纳赫56岁，担任消费者互动业务总裁，在金融服务行业有超25年经验[209][216] - 阿比纳夫（阿比）·达尔49岁，担任执行副总裁兼首席信息与技术官[209] - 蒂莫西·J·马丁50岁，执行执行副总裁首席首席全球解决方案官[209] - R·戴恩·莫尔丁50岁，执行执行副总裁首席首席运营官[209]