财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入在记录和固定汇率基础上增长2%，Signal和Tru Optik收购影响不到1个百分点 [71] - 调整后EBITDA在报告和固定汇率基础上下降2%，调整后EBITDA利润率为38.5%，较去年同期下降约170个基点 [72] - 第四季度调整后摊薄每股收益增长7%，得益于债务再融资相关利息费用减少、较低的LIBOR利率和21.9%的调整后较低税率 [73] - 第一季度收入预计在6.98 - 7.07亿美元之间，增长2% - 3%，有机固定汇率收入增长持平至1%；调整后EBITDA预计在2.68 - 2.75亿美元之间，增长2% - 4%；调整后摊薄每股收益预计在0.78 - 0.81美元之间，增长6% - 10% [82][83] - 全年收入预计在28.17 - 28.77亿美元之间，增长4% - 6%；调整后EBITDA预计在10.83 - 11.21亿美元之间，增长4% - 7%；调整后摊薄每股收益预计在3.16 - 3.31美元之间，增长5% - 10% [83][86] - 预计全年税率约为23%，总折旧和摊销约为3.75亿美元，净利息费用约为1亿美元，资本支出约占收入的8% [87] - 2020年为Project Rise花费约1900万美元，预计2021年该费用近三倍增长 [88] 各条业务线数据和关键指标变化 美国市场 - 收入同比增长4%，两项媒体收购对收入影响约1.5个百分点；金融服务垂直业务收入增长7%，排除周期性增长该垂直业务将下降中个位数；新兴垂直业务报告基础上持平，排除两项媒体垂直收购相关收入下降3% [74][75] - 调整后EBITDA报告基础上下降2%，有机基础上下降1%，调整后EBITDA利润率下降主要由于战略和运营投资、整合和扩大近期媒体收购成本以及季度季节性因素 [75] 消费者互动业务 - 收入增长3%，受直接渠道增长驱动；调整后EBITDA下降2%，因本季度继续增加直接渠道营销投入 [76] 国际业务 - 总业务收入下降2%，排除英国业务剥离影响仅下降1%；调整后EBITDA下降4% [77] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 金融服务在线交易量方面，抵押贷款保持强劲，消费贷款有所改善，汽车和信用卡业务相对稳定；消费贷款市场持续复苏，但消费者需求不温不火；汽车贷款市场季度环比相对稳定，信用卡市场有温和复苏迹象；预计2021年抵押贷款市场下降约10%，上半年较强，下半年较弱 [43][45][46][48][49] - 新兴垂直市场多数在第四季度有所改善或稳定，医疗保健前端交易量缓慢恢复，后端业务受影响；保险业务全年实现增长，销售管道有显著增长；公共部门、媒体、租户和就业筛选业务增长，就业筛选业务低迷，电信市场恢复，催收业务近期无增长预期 [52][54][56][57] 国际市场 - 英国业务排除剥离影响后恢复增长，贷款市场有所改善，替代贷款市场仍有压力，先买后付领域提供增长动力，欺诈、游戏和博彩业务有所改善 [61] - 加拿大业务在第四季度再次增长，得益于业务多元化，包括保险、公共部门扩张、直接面向消费者业务和新兴金融科技市场增长 [62] - 印度市场已完全重新开放，交易量缓慢改善，受益于多元化产品组合和应对疫情的特定项目，未来增长潜力大 [63][65] - 拉丁美洲多数市场保持相对稳定但水平低于去年，哥伦比亚因金融科技、保险和电信业务实现增长 [66] - 亚太地区，香港市场稳定在较低水平，直接面向消费者业务重新推出实现增长；菲律宾面临重大挑战，团队举办贷款峰会并推出CreditVision；南非经济受疫情影响，团队通过优先满足客户需求扩大关键解决方案的应用 [66][67][68][69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施“Project Rise”计划，使技术更具可扩展性、安全性、效率和有效性，预计2023年开始每年节省2000 - 3000万美元运营费用 [20][24] - 全球运营方面，通过集中化、流程优化和自动化提高效率和促进商业成功，包括扩大采购流程、扩展全球能力中心和实施标准化全球CRM系统 [25][26][29] - 全球解决方案方面，围绕关键横向解决方案组织团队，开发和推广可配置平台解决方案，包括欺诈业务重新定位、推出数字入职解决方案、建立合作伙伴关系拓展新增长领域以及在媒体领域取得商业成功 [30][31][32][40][41] - 行业竞争中，公司凭借技术、产品和服务优势，通过不断创新和战略投资提升竞争力，如在欺诈解决方案领域排名领先，在媒体领域通过收购和合作竞争市场份额 [31][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在全球疫情挑战下有效管理业务，同时加速投资为未来发展奠定基础，对长期增长充满信心 [69] - 2021年市场情况复杂，上半年可能波动较大，随着疫苗推出和经济复苏，下半年有望加强，预计2022年业务将恢复增长势头 [101] - 抵押贷款业务是关键不确定因素，预计全年下降10%，对财务结果有重大影响 [102][103] - 随着疫情消退，消费者直接业务、金融科技和国际业务等受疫情影响较大的业务将加速增长，公司整体业务有望恢复健康增长 [107] 其他重要信息 - 公司将“总影响特别工作组”更名为“种族平等特别工作组”，致力于支持种族平等和社会正义，包括与信用建设联盟合作、增加企业捐赠、重新分配体育合作伙伴资金、审查数据使用、制定多元化承诺和扩大种族偏见培训等 [8][9][11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年美国抵押贷款业务占合并收入的百分比，以及10%的市场下降为何带来2个百分点的逆风影响 - 历史上美国抵押贷款业务占收入约7% - 8%，去年升至约13%，预计2021年不会维持该水平，预计全年抵押贷款收入下降10%，主要在下半年体现 [97] 问题2: 展望2022年，哪些领域可能对公司增长有显著贡献 - 2021年市场情况复杂，随着疫苗推出和经济复苏，下半年业务有望加强并为2022年带来增长动力；抵押贷款是关键不确定因素；消费者直接业务、金融科技和国际业务等受疫情影响的业务将加速增长；预计2022年媒体业务和欺诈业务将成为有意义的增长贡献者，金融科技客户营销活动将更积极，保险和医疗保健垂直业务将继续复苏 [101][107][109][110][111] 问题3: 验证业务的增长速度、市场策略、与竞争对手的差异化，以及记录增长情况和未来预期 - 验证业务是产品组合的重要扩展，公司通过简化信用、就业和收入验证的数字连接实现差异化；目前处于产品化数据和建立管道关系阶段，未来将扩大市场覆盖范围，但无法提供具体财务增长数据 [120][121][122] 问题4: 美国金融市场消费者信贷活动上升，但第一季度有机收入指引为0 - 1%，为何没有加速增长 - 幻灯片展示的是美国市场金融服务垂直业务的在线信用报告交易量，该业务2020年收入约9.39亿美元，占总收入约35%，且公司还有大量批量业务；2021年第一季度的比较基数较高，且国际业务在第一季度相对较弱，预计全年国际业务将实现高个位数增长 [126][127][130] 问题5: 美国金融服务新业务赢单金额增长40%如何转化为收入，是否有因素导致转化缓慢，以及客户流失情况 - 客户流失情况无明显变化；收入到账与合同销售不同，受客户整合时间、数据纳入模型时间、客户达到满负荷交易量时间等因素影响，40%的赢单金额增长不会直接带来同等比例的收入增长，但表明产品线、销售努力和客户健康状况良好，新赢单是在现有业务基础上增加的收入层，现有业务量变动对收入影响更大 [135][136][137] 问题6: 公司在媒体领域有出色的差异化数据，为何认为能在该竞争激烈的领域表现出色 - 公司选择精准进入数字广告服务市场的一部分，凭借匹配逻辑和差异化数据优势，提供一流解决方案；此前为广告技术公司提供数据匹配支持，积累了经验；收购Tru Optik获得差异化数据集，可用于细分工具和广告活动 [142][143][146] 问题7: 消费者互动业务收入指引为略有增长，如何看待2021年直接和间接渠道的发展，间接渠道下半年是否应恢复增长 - 直接渠道预计2021年增长更趋正常化，不会像2020年那样高；间接渠道预计仍会受到金融服务客户营销活动减少的影响，可能在后期有恢复的潜力 [150][151] 问题8: 欺诈业务战略重新定位除整合到一个平台或品牌外，还有哪些具体行动，业务将有何变化 - 公司整合了欺诈业务的最佳产品组件到单一产品平台，这一过程需要时间；优先关注特定市场细分领域，即客户建立金融关系、交易规模和风险较大的领域，产品开发将更集中于此，但仍会服务整个市场 [154][157][161] 问题9: Project Rise预计2023年节省成本，全球运营和全球解决方案何时能在损益表中体现效益 - 全球运营和全球解决方案已经开始带来效益，但公司正利用早期效益加速全球项目实施，以释放资源用于产品开发和提高利润率，预计这些举措将对公司市场运营产生重大积极影响 [165][166][167] 问题10: 公司的投资如何影响新产品创新，以及新产品推向市场对业务有机增长的影响 - 技术创新将加速新产品推向市场，通过全球利用知识产权和利用公共云服务，新产品开发将更专注于公司独特的知识产权和增值领域，有助于业务实现有机增长 [170][171][172]