
客户与收入占比情况 - 2022和2021年,公司前五大客户分别占收入的36%和35%[22] - 2022年、2021年和2020年公司分别约有410、480和530个客户,前五大客户分别占当年收入的约36%、35%和50%[82] - 2022年、2021年和2020年,公司前五大客户分别占收入约36%、35%和50%[144] - 2021年Gulfport占公司收入约7%,2020年为最大客户,占收入约16%,2021年合作结束[144] - 2022年和2021年,公司分别约45%和48%的收入来自俄亥俄州、威斯康星州、明尼苏达州、北达科他州、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和加拿大的业务[205] 压力泵送业务设备情况 - 截至2022年12月31日,压力泵送业务有六个高压车队,共128个高压压裂单元,泵铭牌容量为31万马力[32] - 过去两年,公司将30个单元转换为具备动态气体混合能力,计划在2023年下半年将第六个作业队升级为Tier 4双燃料并投入运营,同时将两个现有作业队升级为Tier 2双燃料,到2023年底将共有四个双燃料车队[33] - 公司三个压力泵车队总功率为132,500,于2017年建造[78] - 过去三年公司已将30个压力泵单元转换为具备DGB能力,预计2023年再转换52个[78] 运输及相关设备情况 - 截至2022年12月31日,公司拥有36辆用于砂运输的卡车[34] - 截至2022年12月31日,公司拥有121台水转移泵和91英里的扁平软管[34] - 截至2022年12月31日,公司拥有14辆用于移动钻机的卡车和7台起重机,自2020年4月起因市场条件临时关闭钻机移动业务[55] PREPA欠款情况 - 2017 - 2018年,公司与PREPA签订两份合同,金额分别达9.45亿美元和9亿美元,工作于2019年3月31日结束,截至2022年12月31日,PREPA欠公司约2.27亿美元服务款,不包括1.52亿美元逾期利息[37][38] - 公司与PREPA签订两份合同,金额分别为9.45亿美元和9亿美元,截至2022年12月31日,PREPA欠公司约2.27亿美元服务费及1.52亿美元逾期利息[140] - 截至2022年12月31日,PREPA欠公司约3.79亿美元(含逾期利息)[145] 基础设施服务机组数量情况 - 公司基础设施服务平均机组数量从2021年12月31日的约82个增加到2022年12月31日的约91个[39] 砂供应协议情况 - 2022年第四季度,公司与第三方服务提供商签订两份砂供应协议,将在合同期内总计供应约175万吨砂[46] 运营部门负责人经验情况 - 公司运营部门负责人平均有超过30年油田服务经验和超过25年基础设施服务经验[22] - 公司运营部门负责人平均拥有超30年油田服务经验和超25年基础设施服务经验[77] 公司服务类型情况 - 公司提供的服务包括完井服务、基础设施服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务及其他服务[20] 定向钻井服务设备情况 - 截至2022年12月31日,公司拥有4套MWD套件、1套EM套件、89台泥浆马达、16台空气马达及相关零部件和设备库存,在多个盆地提供定向钻井服务[50] 陆地钻机情况 - 截至2022年12月31日,公司拥有12台陆地钻机,功率在800 - 1600马力之间,其中8台专为水平和定向井设计,最大深度能力在12500 - 20000英尺之间[51][52] 航空服务设备情况 - 截至2022年12月31日,公司拥有4架直升机,提供航空服务[57] 水转移业务设备情况 - 截至2022年12月31日,公司拥有18台水转移泵、30英里扁平软管和10英里聚乙烯管,用于水转移业务[58] 远程住宿业务情况 - 截至2022年12月31日,公司远程住宿业务有878间客房的容量,平均每晚使用172间[59] 油价及业务预期情况 - 2022年油价平均为每桶94.35美元,公司油井完井和钻井服务的定价和利用率有所改善,预计2023年保持该水平[68] - 2022年油价在71.02美元至123.70美元之间波动,全年平均每桶94.39美元[80] - 2022年油价平均每桶94.35美元,西德克萨斯中质原油价格每桶71.02 - 123.70美元,纽约商品交易所天然气期货价格每百万英热单位3.72 - 9.68美元[154][159] - 2020年3 - 4月,受新冠疫情等因素影响,油价首次跌至每桶零美元以下[154] 压裂砂市场情况 - 2021年压裂砂总需求量约为9300万吨,2022年活动和价格持续上涨,预计2023年保持该水平[69] 泵送单元设备情况 - 截至2022年12月31日,公司拥有4台氮气泵送单元,能够以高达每分钟3000标准立方英尺的速率泵送,压力高达10000 psi[70] - 截至2022年12月31日,公司拥有7台流体泵送单元,其中5台为连续油管双泵单元,输出高达每分钟8桶,压力高达15000 psi;2台为五缸泵单元,输出高达每分钟15桶,压力高达15000 psi[70] 公司业务影响因素情况 - 公司业务受公用事业公司支出水平、自然灾害等因素影响,近年来大部分资本支出围绕现有网络的维修和维护[74] - 公司通过战略部署设备和人员,提供多种服务以实现业务目标,包括交叉销售、利用非常规资源开发活动等策略[79][80] 公司面临风险情况 - 公司面临能源服务行业固有风险,虽有保险但未完全覆盖所有风险[83][87] - 公司市场竞争激烈,主要竞争因素包括服务和产品质量、安全声誉、技术水平、可用性和价格[90][92] - 公司运营受多个监管机构管辖,运输业务受美国运输部和各州机构监管,可能面临法规和立法变化增加成本[93][95] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、运营结果、现金流和股价产生不利影响,且存在诸多不确定性[147] - 俄乌冲突可能对全球宏观经济、油气价格和需求、油田服务行业等产生不利影响,难以预测对公司业务的影响程度[148] - 公司与PREPA合同的调查和诉讼结果可能对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[149] - 公司循环信贷安排可能限制公司行动能力,若发生违约事件可能对公司产生重大不利影响[152] - 公司业务部分依赖油气行业,油气市场波动影响公司油田服务及业务、财务等状况,且难以预测价格走势[153][154] - 商品价格环境恶化使公司面临油气勘探生产客户的信用风险,关键客户破产会对公司业务产生重大不利影响[163] - 2022年下半年和2023年初,行业出现主要部件、设备等短缺,价格上涨,影响公司业务[164] - 油田服务设备项目面临延迟、成本超支风险,公司部分业务和设施已暂时关闭[165] - 油田服务技术进步可能使公司处于竞争劣势,若不能及时升级设备,可能失去市场份额[169] - 公司依赖第三方供应商提供专业设备和零件,供应延迟和价格上涨会影响公司业务[170] - 公司在固定价格合同中可能无法准确估计成本,导致利润降低[172] - 公司可能无法获得足够的担保能力,影响投标和合同签订,还会减少信贷额度[175] - 基础设施服务业务面临保修索赔和工程缺陷责任,可能降低盈利能力[176] - 新合同和现有合同的终止会导致公司现金流和财务结果波动[178] - 政府拨款延迟和减少会影响能源基础设施项目,使公司面临客户信用风险[181] - 储量估计不准确可能导致销售低于预期、成本高于预期,影响公司业务、财务状况等[186] - 依赖第三方提供原材料和运输,关系中断会对公司产生不利影响[187] - 天然砂支撑剂服务业务处于竞争激烈市场,竞争可能对公司产生不利影响[188] - 井刺激工艺和技术变化、政府法规改变可能减少压裂砂产品需求[189] - 业务面临分销和物流挑战,影响销售和运营成本[191] - 运输及相关成本增加可能对公司业务产生重大不利影响[192] - 压裂砂加工厂用水和许可证问题可能影响运营[193] - 定制模块化营地业务面临独特挑战,影响远程住宿业务[195] - 2022年12月31日,公司在加拿大账户有340万美元加元现金,汇率波动可能影响业务[198] - 公司可能面临诉讼等索赔,影响业务、运营结果和现金流[199] - 公司面临熟练工人短缺问题,因能源服务行业波动和工作要求高,工人可能流向更理想工作环境的领域[202] - 工会化努力可能增加公司成本或限制灵活性,目前公司员工均未受集体谈判协议约束[203] - 恶劣天气可能限制或扰乱公司在美国大陆和加拿大部分地区的运营,影响财务状况和经营业绩[204] - 公司业务增长依赖收购,但收购面临诸多风险,如整合困难、融资问题和杠杆增加等[210] - 公司所处市场竞争激烈,主要竞争因素包括价格、产品和服务质量等,可能导致市场份额流失[218] 法规政策情况 - 2021年8月30日,联邦法院推翻替代规则;2022年12月30日,美国环保署和陆军工程兵团发布最终规则,恢复2015年前的水保护措施;2022年10月,最高法院就确定湿地是否为“美国水域”的适当测试进行口头辩论,《清洁水法》管辖水域范围存在重大不确定性[104] - 2022年8月,拜登签署《2022年降低通胀法案》,该法案包含数十亿美元用于可再生能源等发展的激励措施,并从2024年起分阶段征收温室气体排放费[108] - 2021年4月21日,美国宣布设定到2030年将温室气体排放量比2005年水平降低50% - 52%的全经济范围目标[110] - 2021年11月,美国等世界领导人承诺到2030年将全球甲烷排放量至少减少30%[110] - 2015年12月,美国参加巴黎气候变化大会,《巴黎协定》于2016年11月4日生效;2020年11月4日美国退出,2021年2月19日重新加入[110] - 2015年12月,美国环保署同意审查石油和天然气废物监管;2019年4月,美国环保署得出结论,目前无需修订联邦石油和天然气废物管理法规[101] - 2016年6月28日,美国环保署发布最终规则,禁止陆上非常规油气开采设施的废水排放到公共污水处理厂[105] - 2015年6月29日,美国环保署和陆军工程兵团联合发布最终规则,扩大《清洁水法》保护水域范围;2019年10月22日,两机构发布最终规则废除2015年规则;2020年4月21日,两机构发布最终规则取代2015年规则,大幅减少受联邦监管的水域;[104] - 2010年12月,美国联邦机动车安全管理局推出“合规、安全、问责制”(CSA)计划,其中安全测量系统(SMS)用于分析安全违规记录以确定承运人安全绩效,该机构未来有意修订安全评级系统[98] - 2012年8月16日,EPA发布最终法规,要求2015年1月1日后新建或重新压裂的水力压裂井使用“绿色完井”,实现挥发性有机化合物排放减少95% [117] - 2016年5月12日,EPA修订NSP标准,对石油和天然气行业的某些新设备、工艺和活动实施甲烷和VOC排放新标准 [117] - 2020年8月13日,EPA修订2012年和2016年的新源性能标准以减轻监管负担,包括取消传输或存储环节的标准和甲烷要求 [118] - 2021年6月30日,拜登签署国会联合决议,恢复2012年和2016年的新源性能标准 [118] - 2015年3月26日,BLM发布最终规则,规范联邦和印第安土地上的水力压裂活动 [119] - 2016年11月18日,BLM敲定废物预防规则,减少联邦和印第安土地上石油和天然气作业中甲烷的燃烧、排放和泄漏 [119] - 2017年12月29日,BLM发布最终规则,废除2015年的水力压裂规则 [119] - 2022年11月28日,BLM宣布一项拟议的替代规则,减少联邦和印第安土地上石油和天然气生产活动中天然气的浪费 [119] - 2022年8月,美国总统拜登签署《降低通胀法案》,该法案包含数十亿美元可再生能源等激励措施,并将从2024年起逐步征收甲烷排放费[161] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日,公司有1037名全职员工,无员工由工会代表或受集体谈判协议覆盖 [132] FEMA认定情况 - 2021年5月26日,FEMA认定第一份合同约4700万美元成本未获授权,后部分上诉获批,2440万美元人员成本符合资助条件[140] - 2022年11月和12月,FEMA分别认定第二份合同100%联邦资助部分约560万美元和90%联邦成本分摊部分约6810万美元成本未获授权[141] 公司现金及信贷情况 - 截至2023年2月22日,公司现金950万美元,循环信贷安排下未偿还借款7970万美元,可用借款额度2230万美元[143] - 公司现有循环信贷安排将于2023年10月19日到期,其展期、再融资或偿还能力取决于未来经营现金流和应收账款回收情况[143] - 截至2022年12月31日,公司循环信贷安排下有8350万美元未偿还借款,信贷安排下的可用额度约为1970万美元[215] - 当时利率每增加或减少1%,公司每年的利息支出将增加或减少约80万美元[215] 应收账款情况 - 公司根据客户付款能力、历史记录等评估应收账款可收回性,意外变化可能导致额外准备金需求[146] - 公司认为向PREPA收取的所有款项符合合同条款,相信这些应收账款可收回,但存在无法收回风险[142] 法律诉讼情况 - 2019年9月10日美国波多黎各地区法院解封起诉书,2022年5月18日相关人员认罪,12月13