公司业务范围与布局 - 公司主要从事铀矿开采及相关活动，在美、加、巴拉圭开展项目，有两座ISR矿和一座铀加工设施[74][75] - 2022 - 2023年公司进行多项收购，包括UEX、Roughrider项目及勘探阶段项目组合，增加了加拿大阿萨巴斯卡盆地的项目[77][78][79] - 公司在德克萨斯州采用“hub - and - spoke”战略，Hobson加工设施年物理处理能力达200万磅U3O8，年许可处理能力达100万磅U3O8[76] 市场情况与销售策略 - 截至2024年1月31日，公司无铀供应或承购协议，未来U3O8销售预计通过现货市场，价格波动影响收入和现金流[75][87] - 2024年1 - 2月，铀现货市场价格从2016年11月的约17.75美元/磅涨至95美元/磅，未来两年中期缺口预计超5000万磅U3O8，到2033年累计超4亿磅[88] 财务数据对比 - 2024年1 - 3月和1 - 6月，公司销售和服务收入为11.6万美元和22.4万美元，毛利为1.9万美元和3.7万美元；2023年同期收入为4793.1万美元和1.05223亿美元，毛利为1457万美元和2842.8万美元[91] - 2024年1 - 3月和1 - 6月，公司净收入为225万美元（每股0.01美元）和557.1万美元（每股0.01美元），运营亏损为1211.9万美元和2350.4万美元；2023年同期净收入为1089.2万美元（每股0.03美元）和713.6万美元（每股0.02美元），运营收入为508.8万美元和868.1万美元[92] 公司运营策略 - 2024年1 - 6月，公司继续在Palangana矿和Christensen Ranch矿实施减产战略，未提取和加工铀精矿，收购UEX和Roughrider后增加了加拿大的勘探活动[93] 公司运营风险 - 公司运营资本密集，需大量融资，依赖股权和债务融资，尚未实现持续盈利和正向运营现金流[83] - 公司未通过可行性研究确定任何项目的探明或可能储量，ISR矿开采存在经济提取的不确定性[84] - 公司自成立以来有经营亏损历史，截至2024年1月31日累计亏损284,109美元，短期内可能无法实现盈利和正现金流[109] 库存与采购 - 截至2024年1月31日，公司有100万磅铀库存采购承诺，总价39,095美元，2024财年至2026财年交付，加权平均价39.10美元/磅[95] - 2024年1月31日止三个月和六个月，公司购买99.5万磅铀精矿，总成本57,003美元[96] 各项收入与支出 - 2024年1月31日止三个月和六个月，公司加工服务收入分别为116美元和224美元[97] - 2024年1月31日止三个月和六个月，矿产物业支出分别为6,691美元和12,377美元，较2023年同期增加[100] - 2024年1月31日止三个月和六个月，公司一般及行政费用分别为4,895美元和10,095美元[101] - 2024年1月31日止三个月和六个月，公司权益法投资收入分别为192美元和1,652美元[102] - 2024年1月31日止三个月和六个月，公司权益证券重估分别产生未实现收益20,076美元和37,389美元[104] - 2024年1月31日止三个月和六个月，公司衍生负债重估分别产生损失5,062美元和11,963美元[105] 现金状况 - 截至2024年1月31日，公司现金及现金等价物为82,287美元，较2023年7月31日的45,614美元增加[107] - 公司现有现金资源及必要时出售流动资产所得现金，可支持未来12个月计划运营[113] - 2024年1月31日止六个月，经营活动净现金使用81410美元，融资活动净现金提供130287美元，投资活动净现金使用12189美元[122][123][124] 公司费用与义务 - 公司每年需支付410万美元土地相关费用以维持矿权[112] - 截至2024年1月31日，公司未来五年及以后重大付款义务总计70800万美元[128] - 截至2024年1月31日，公司承诺每年向关键高管支付1065美元管理服务费用[129] 股权融资与发行 - 2021年公司提交20000万美元的S - 3货架注册声明，含两个最高10000万美元的ATM发行协议[115][116][117] - 2022年公司提交S - 3自动货架注册声明，含最高30000万美元的ATM发行协议[118][119] - 2024年1月31日止三个月和六个月，公司通过ATM发行分别发行10418029股和21188029股普通股，净现金收入分别为73238美元和129508美元[120] - 2024年1月31日后，公司通过ATM发行获额外现金收入13390美元，994702份认股权证行权获3262美元，还参与股权融资以360万美元收购URC 1047614股普通股[133] 股权潜在收益 - 截至2024年1月31日，实值股票期权和认股权证代表总计10204349股，若全部行使可获约2540万美元收益[125]