公司业务规模情况 - 截至2023年9月30日，公司管道中有8635个地块[199] - 自2004年成立以来，公司交付约13000套房屋，目前在约63个活跃分区建造房屋，价格通常在20万至50万美元之间[200] 订单、收入及成交套数对比 - 2023年和2022年第三季度，公司净新订单分别为272和175，收入分别约为8770万美元和1.11亿美元，成交分别为283和343套[200] - 2023年和2022年前九个月，公司净新订单分别为1002和988，收入分别约为3.046亿美元和3.62亿美元，成交分别为996和1216套[201] 财务关键指标对比（季度） - 2023年第三季度，公司净收入约为1.508亿美元，毛利润为19.8%，调整后毛利润为22.1%，调整后EBITDA利润率为10.0%，与2022年第三季度相比，净收入增加1.351亿美元，毛利润、调整后毛利润和调整后EBITDA利润率分别下降(6.3)%、(5.4)%和(6.2)%[203] - 2023年第三季度营收8772.8万美元，较2022年同期的1.11亿美元减少2331.8万美元，降幅21.0%[231][232] - 2023年第三季度销售成本7031.8万美元，较2022年同期的8210.7万美元减少1179万美元，降幅14.4%[231][233] - 2023年第三季度毛利润1741万美元，较2022年同期的2893.9万美元减少1152.9万美元，降幅39.8%[231][235] - 2023年第三季度调整后毛利润1938.9万美元，较2022年同期的3052万美元减少1113.1万美元，降幅36.4%[231][236] - 2023年第三季度净收入1.508亿美元，较2022年同期的1567.3万美元增加1.352亿美元，增幅860.5%[231][241] - 2023年第三季度末活跃社区53个，较2022年同期的57个减少4个，降幅7.0%[231] - 2023年第三季度房屋成交283套，较2022年同期的343套减少60套，降幅17.5%[231][233] - 2023年第三季度房屋平均售价31.58万美元，较2022年同期的31.46万美元增加1270美元，增幅0.4%[231][232] - 2023年第三季度净新订单272个，较2022年同期的175个增加97个，增幅55.4%[231] - 2023年第三季度积压订单282个，较2022年同期的391个减少109个，降幅27.9%[231] - 2023年第三季度净利润为1.50842687亿美元，2022年同期为1567.2957万美元[257] - 2023年第三季度EBITDA为1.56561832亿美元，调整后EBITDA为879.7192万美元[257] - 2023年第三季度EBITDA利润率为178.5%，调整后EBITDA利润率为10.0%[257] 财务关键指标对比（前九个月） - 2023年前九个月，公司净收入约为1.917亿美元，毛利润为19.1%，调整后毛利润为21.2%，调整后EBITDA利润率为10.0%，与2022年前九个月相比，净收入增加1.331亿美元，毛利润、调整后毛利润和调整后EBITDA利润率分别下降(7.8)%、(6.5)%和(8.0)%[204] - 2023年前九个月营收3.046亿美元，较2022年同期的3.62亿美元减少5740万美元，降幅15.8%[242][243] - 2023年前九个月销售成本2.465亿美元，较2022年同期的2.647亿美元减少1820万美元，降幅6.9%[242][244] - 2023年前九个月毛利润5810万美元，较2022年同期的9720万美元减少3910万美元，降幅40.2%[242][245] - 2023年前九个月调整后毛利润6460万美元，较2022年同期的1.004亿美元减少3580万美元，降幅35.7%[242][246] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用4670万美元，较2022年同期的3890万美元增加780万美元，增幅20.1%[242][246] - 2023年前九个月其他（费用）收入净额为 -330万美元，较2022年同期的31.3万美元减少360万美元，降幅1200.0%[242][247] - 2023年前九个月合资企业投资净收益93万美元，较2022年同期的 -4.9万美元增加97.9万美元，增幅1998.8%[242][248] - 2023年前九个月衍生负债公允价值变动收益1.85亿美元，2022年同期为零[242][249] - 2023年前九个月所得税费用240万美元，2022年同期为零，公司估计2023年前九个月的年度有效税率为26.2%[242][250] - 2023年前九个月净利润为1.91701118亿美元，2022年同期为5859.2891万美元[257] - 2023年前九个月EBITDA为2.06490991亿美元，调整后EBITDA为3042.3664万美元[257] - 2023年前九个月EBITDA利润率为67.8%，调整后EBITDA利润率为10.0%[257] 公司收购情况 - 2023年8月，公司以220万美元现金收购Herring Homes部分资产，确认0.5万美元商誉，收购后又以490万美元收购50个地块[211] - 2023年10月25日，公司完成对Rosewood Communities的收购，收购价格包括1300万美元现金、30万美元保修储备金和可能的盈利分成，此外还偿还约1000万美元债务[212] 合资企业投资情况 - 截至2023年9月30日九个月，公司对合资企业的投资净收益为90万美元，投资增加至110万美元[219] 公司名称变更情况 - 2023年3月30日，公司完成业务合并，DHHC更名为United Homes Group, Inc[208] 公司资金及债务情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物约为8120万美元，较2022年12月31日的1220万美元增加6900万美元；截至同一日期，循环信贷额度下未使用承诺额度约为4880万美元，2022年12月31日为1200万美元[258] - 公司从业务合并和PIPE投资获得净收益约9440万美元[258] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司成品地块购买合同的地块押金分别为2460万美元和380万美元[263] - 2023年9月30日，房屋建筑债务总额为6219.6208万美元，加权平均利率为8.02%；2022年12月31日，房屋建筑债务总额为1.20797006亿美元，加权平均利率为4.98%[268] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，银团信贷协议剩余可用额度分别为4880万美元和1200万美元[270] - 银团信贷协议包含财务契约，如最低有形净资产、最大杠杆率、最低债务偿付覆盖率和最低流动性要求等[271] - 公司需满足2000万美元或1.5倍过去十二个月利息的要求，且无限制现金不少于所需流动性的50%，截至2023年9月30日公司遵守所有债务契约[272] - 2023年2月27日，Legacy UHG偿还与其他关联方相关的富国银行债务834.0545万美元，2月28日从与其他关联方相关的安德森兄弟债务中解除共同债务人身份，截至2023年9月30日无剩余债务余额[274] - 截至2023年9月30日，公司未来最低租赁付款总额为80万美元，其中10万美元需在12个月内支付[275] - 截至2023年9月30日，公司在银团贷款项下有6220万美元未偿还，加权平均利率为8.02%，利率整体上升100个基点将使公司净收入减少约60万美元[286] 公司现金流情况 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金流为4550万美元，2022年同期为1970万美元，差额为2580万美元[276][277] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金流为209.7455万美元，2022年同期为15.1612万美元[276] - 2023年前九个月融资活动提供的净现金流为2560万美元，2022年同期使用的净现金流为5160万美元，差额为7720万美元[276][280] - 2023年前九个月经营活动现金流变化主要归因于库存投资减少4880万美元，部分被地块购买定金增加1790万美元和净收入调整变化所抵消[277] - 2023年前九个月投资活动现金流用于收购Herring Homes某些资产220万美元，被固定资产出售所得0.1万美元抵消[278] - 2023年前九个月融资活动现金流增加主要归因于业务合并等交易收到9440万美元和房屋建筑债务所得4250万美元，部分被房屋建筑债务偿还9010万美元等支出抵消[280] 银团信贷协议情况 - 2021年7月，Nieri集团与富国银行签订1.5亿美元的银团信贷协议，2023年3月30日修订，GSH成为唯一借款人；2023年8月10日再次修订，公司成为共同借款人，最大借款额度增至2.4亿美元，到期日延长至2026年8月10日[269]