财务数据对比分析说明 - 2022年和2021年三个月及九个月运营结果对比分析应结合合并财务报表附注14中的细分信息[135] 公司整体业绩评估指标 - 公司使用“调整后归属于UGI Corporation的净收入”和“调整后摊薄每股收益”等非GAAP财务指标评估整体业绩[139] 公司净收入及每股收益变化 - 2022年三个月调整后归属于公司净收入为1200万美元，2021年为2800万美元；2022年九个月为6.26亿美元，2021年为6.93亿美元[141] - 2022年三个月调整后摊薄每股收益为0.06美元，2021年为0.13美元；2022年九个月为2.90美元，2021年为3.30美元[143] - 2022年三个月期公司净亏损700万美元（每股摊薄亏损0.03美元），2021年同期净利润1.5亿美元（每股摊薄收益0.71美元）[149] - 2022年三个月期调整后净利润1200万美元（每股摊薄收益0.06美元），2021年同期2800万美元（每股摊薄收益0.13美元）[150] - 2022年九个月期公司净利润8.29亿美元（每股摊薄收益3.84美元），2021年同期9.42亿美元（每股摊薄收益4.48美元）[155] - 2022年九个月期调整后净利润6.26亿美元（每股摊薄收益2.90美元），2021年同期6.93亿美元（每股摊薄收益3.30美元）[158] 每股亏损计算相关 - 2022年6月30日止三个月的每股亏损计算排除了567万股稀释股份的影响，调整后每股收益基于2.1589亿股完全稀释股份计算[144] 市场环境对公司的影响 - 2021财年至2022年，全球大宗商品和劳动力市场因多种因素面临通胀压力，导致商品价格波动及相关成本增加[145] - 2021财年和2022年各季度，各种消费者价格指数波动显著，公司商品价格大幅变化，对非当期活动的商品衍生品产生按市值计价影响[145] - 供应成本压力导致公司库存成本和分销费用增加，影响现金抵押品和受限现金要求[145] 业务转型情况 - 截至2021财年末，AmeriGas Propane和UGI International基本完成业务转型计划，2022财年预期效益仍在目标范围内[147] - 公司自2020财年启动企业支持职能转型项目，预计产生约4000万美元非经常性成本，到2023财年末实现超1500万美元年化节省[148] 衍生品对净收入的影响 - 公司商品和部分外汇衍生品工具未按GAAP指定为套期保值，其损益会导致净收入波动，但预期会被未来能源商品交易损益抵消或减轻未来收益波动[140] AmeriGas Propane业务数据变化 - 2022年三个月期AmeriGas Propane收入5.97亿美元，较2021年同期增加7100万美元（13%），总利润减少3200万美元（-12%）[163] - 2022年九个月期间，AmeriGas丙烷业务收入增加2.91亿美元至24.23亿美元，增幅14%，总利润减少7200万美元至10.9亿美元，降幅6%[192] UGI International业务数据变化 - 2022年三个月期UGI International收入7.38亿美元，较2021年同期增加1.66亿美元（29%），总利润减少2300万美元（-11%）[171] - 2022年九个月期间，UGI国际业务收入增加9.05亿美元至30.11亿美元，增幅43%，总利润减少1.33亿美元至7.44亿美元，降幅15%[200] - 2022年九个月期间，UGI国际业务平均批发丙烷和丁烷价格分别上涨约73%和98%，收入和销售成本分别增加9.05亿美元和10.38亿美元[204] - 2022年九个月期间，UGI国际业务因外汇汇率变化导致息税前利润净损失900万美元，远期外汇合约实现净收益1200万美元[203] Midstream & Marketing业务数据变化 - 2022年三个月期Midstream & Marketing收入5.25亿美元，较2021年同期增加2.64亿美元（101%），总利润增加2400万美元（37%）[177] - 2022年三个月期间，中游与营销业务收入和销售成本分别增加2.64亿美元和2.4亿美元，天然气营销业务收入和销售成本分别增加2.39亿美元和2.36亿美元[179] - 2022年三个月期间，中游与营销业务总利润增加2400万美元，天然气营销活动贡献1900万美元，UGI Moraine East贡献500万美元[180] - 2022年九个月期间，中游与营销业务收入增加6.45亿美元至17.31亿美元，增幅59%，总利润增加3200万美元至3.42亿美元，增幅10%[209] - 2022年前九个月中游与营销业务能源营销区域平均气温比正常水平高8.0%，比上年同期高4.6%[210] - 2022年前九个月中游与营销业务收入和销售成本分别增加6.45亿美元和6.13亿美元，天然气营销收入和销售成本分别增加5.92亿美元和5.96亿美元，零售电力和发电收入及销售成本分别增加3000万美元和2600万美元[211] - 2022年前九个月中游与营销业务总利润增加3200万美元，其中调峰和容量管理活动贡献1400万美元，可再生能源营销活动贡献900万美元，UGI莫雷恩东贡献900万美元[212] - 2022年前九个月中游与营销业务营业收入和息税前利润分别增加4100万美元和3600万美元[213] 公用事业业务数据变化 - 2022年三个月期间，公用事业收入增加9300万美元，燃气公用事业收入增加8400万美元，电力公用事业收入增加900万美元[184][185] - 2022年三个月期间，公用事业总利润增加3800万美元，其中Mountaineer贡献2500万美元，电力公用事业利润增加200万美元[184][187] - 2022年前九个月公用事业收入增加4.77亿美元，其中燃气公用事业收入增加4.54亿美元，电力公用事业收入增加2300万美元；总利润增加1.63亿美元；营业收入和息税前利润分别增加8200万美元和8700万美元[214] - 2022年前九个月公用事业燃气核心市场和总吞吐量分别增加220亿立方英尺（31%）和450亿立方英尺（18%），电力分销销售增加3吉瓦时[214] 合并利息费用变化 - 2022年三个月期间，公司合并利息费用为8200万美元，2021年同期为7700万美元[189] - 2022年九个月期间，公司合并利息费用为2.45亿美元，上年同期为2.33亿美元[221] 公司流动性及相关资金情况 - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司总可用流动性余额分别约为21亿美元和22亿美元[225] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司现金及现金等价物分别为6.7亿美元和8.55亿美元[229] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司总债务分别为67.22亿美元和68.16亿美元[230] - 2022年6月30日止九个月，AmeriGas OLP平均短期借款2.03亿美元，峰值3.88亿美元；UGI International平均1亿欧元，峰值2.5亿欧元等[237] - 2022年6月30日，ESFC贸易应收款未偿还余额8800万美元，2021年同期为4800万美元；2022年和2021年九个月内，应收款峰值销售分别为9800万美元和8700万美元，日均销售分别为200万美元和2700万美元[237] 公司融资及借款相关事项 - 2022年7月12日，UGI Utilities修订现有公用事业定期贷款，到期日从2022年10月延长至2027年7月，当前未偿还金额不变，季度还款200万美元[238] - 2022年7月15日，UGI Utilities发行9000万美元4.75%高级票据，预计发行8500万美元4.99%高级票据，所得款项用于减少短期借款和一般公司用途[239][241] - 2022年6月30日，Mountaineer签订4000万美元4.49%高级票据私募协议，预计8月16日前发行，所得款项用于减少短期借款和一般公司用途[242] 公司股息及股票回购情况 - 2022年5月4日，公司将普通股季度股息率提高至每股0.36美元，较之前的0.345美元提高约4%[244] - 2022年2月2日，公司董事会授权现有股票回购计划延长四年，至2026年2月，可回购最多800万股；截至2022年6月30日的三个月和九个月内，公司在公开市场购买0.9万股，总价3800万美元[245] 公司现金流情况 - 2022年九个月经营活动现金流为8.48亿美元，2021年同期为10.47亿美元；投资活动现金流使用7.17亿美元，2021年同期为5.05亿美元；融资活动现金流使用2.9亿美元，2021年同期为3.21亿美元[247][248][252] 公用事业运营收入调整 - 2022年1月28日，PA Gas Utility申请每年增加基础运营收入8300万美元，6月24日联合请愿获批，分阶段每年增加4900万美元，其中3800万美元从2022年10月29日开始，1100万美元从2023年10月1日开始[253] 公司市场风险及应对措施 - 公司主要市场风险包括商品价格风险、利率风险和外汇汇率风险，使用衍生金融和商品工具降低市场价格风险[257] - Midstream & Marketing通过多种合约管理天然气和电力固定价格销售合同的市场价格风险[260] - 公司有固定利率和可变利率债务，利率变动对两者的现金流和公允价值影响不同[262] 公司债务及风险敞口情况 - 2022年6月30日，公司可变利率债务协议下未偿还借款总额为6.36亿美元[263] - 若相关外币兑美元贬值10%，公司在UGI International业务的净账面价值将减少约1.6亿美元[266] - 公司通过远期外汇合约对冲外汇风险，合约最终将达到UGI International预计税前外币收益的90%[267] - 2022年6月30日，若衍生品交易对手违约，公司最大损失为20.68亿美元[269] - 2022年6月30日，公司收到衍生品交易对手的现金抵押为6.59亿美元[269] - 2022年6月30日，商品价格风险的衍生品公允价值为15.97亿美元，不利变动10%时公允价值变动为 -3.15亿美元[271] - 2022年6月30日，利率风险的衍生品公允价值为0.44亿美元，市场利率不利变动50个基点时公允价值变动为 -0.011亿美元[271] - 2022年6月30日，外汇汇率风险的衍生品公允价值为0.57亿美元，欧元和英镑兑美元不利变动10%时公允价值变动为 -0.048亿美元[271] 商品价格变化情况 - 2022年三个月期美国Mont Belvieu地区日均批发丙烷商品价格较2021年同期约高46%[166] - 2022年三个月期西北欧丙烷和丁烷批发均价较2021年同期分别约高65%和103%[173]