公司业务收购情况 - 公司在2006年5月收购ABLE，拓宽产品范围并进入新消费市场[33] - 公司在2006年7月收购McDowell，拓展军事通信产品分销渠道[34] - 公司在2016年1月收购Accutronics，推进商业收入多元化战略[38] - 2016年1月，公司收购Accutronics Limited以推进商业收入多元化战略[175] - 2019年5月1日，公司收购Southwest Electronic Energy Corporation以支持商业收入多元化战略[176] 公司产品优势 - 公司9伏锂电池价格通常高于传统电池，但在单位能源或体积成本上更具性价比[42] - 公司BA - 5390电池比BA - 5590电池能量多50% - 100%，用于约60种军事应用[45] - 公司推出的锂碳一氟化物混合化学D电池比竞品能量多100%[45] 公司产能与需求情况 - 公司目前9伏电池制造产能足以满足未来三年预测的客户需求[44] - 公司多个工厂有生产电池的能力，且部分工厂不受制造设备产能限制[76][79][82] 公司合同情况 - 2017年3月获美国政府高达五年、最高潜在收入21,400的生产合同，2021年预计开始交付[64] - 2017年10月获五年、最高潜在收入49,800的生产合同，2021年预计开始制造和交付[64] - 2018年1月获3,348合同，需在合同日期190天内发货[64] - 2019年9月获高达五年、最高价值14,422的生产合同[64] - 2019年12月获4,869合同，产品于2020年发货[64] 公司客户与市场销售情况 - 2020年两大主要客户分别占总营收的17%和6%，2019年分别占12%和14%，这两年无其他客户占比超10%[61] - 2020年美国和非美国客户销售额分别约为62,255和45,457，2019年分别约为63,375和43,420[61] - 2020年，L3Harris Technologies和Thales Defense & Security, Inc.分别占公司总收入的17%和6%，2019年分别占12%和14%[113] - 2020年和2019年，公司直接或间接向美国和外国军方销售的收入分别约为45382美元（占比42%）和47100美元（占比44%）[119] - 2020年和2019年，公司来自美国政府客户的净收入分别约为38900美元（占比36%）和41300美元（占比39%）[120] - 2020年公司与美国以外客户的业务占比略增至42%，2019年为41%[142] - 2020年医疗电池发货量同比增长94%[128] - 2020年医疗电池需求大幅增加，但被油气和国际工业市场的收入下降等因素抵消[179] 公司订单积压情况 - 2020和2019年末电池与能源产品积压订单分别约为34,600和35,700，同比下降3%[66] - 2020和2019年末通信系统订单积压分别约为4,700和6,800，下降31%[69] - 截至2020年12月31日，公司订单积压为39,292美元，较2019年的42,558美元减少3,266美元，降幅7.7%[191] 公司专利情况 - 公司在美国拥有36项专利，在多个国家和地区也拥有不同数量专利[71] 公司库存情况 - 截至2020年和2019年12月31日，电池与能源产品库存总账面价值分别约为20,714美元和19,990美元，同比增长4%[80] - 截至2020年和2019年12月31日，通信系统库存总账面价值分别约为7,479美元和9,769美元，同比下降23%[83] 公司研发与环境合规支出情况 - 2020年和2019年，研发支出分别为7,316美元和8,025美元，其中客户赞助的研发活动支出分别为1,369美元和1,220美元，同比有所下降[84] - 预计未来研发支出可能比2020年水平增加10%或更多[85] - 2020年和2019年，环境合规支出分别约为260美元和188美元[95] 公司面临的风险 - 公司部分产品原材料仅从单一或有限数量的来源获取，供应中断可能影响财务和客户关系[77][78][81] - 公司产品运输受美国和国际相关法规监管，目前预计合规成本不高，但新法规可能有不利影响[90] - 公司产品受欧盟和中国相关有害物质限制法规影响，目前预计合规成本不高，但需持续评估[91][94] - 电池和通信系统市场竞争激烈，锂电池行业有技术和经济进入壁垒[106][107] - 公司面临新冠疫情、客户集中、中国运营、油价波动、安全漏洞等多种风险[112][113][114][115][117] - 公司新产品开发和商业化应用可能失败，影响业务和收入[118] - 美国和外国军事开支减少可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[119] - 公司供应链可能因多种因素中断或延迟，原材料成本可能增加[124][125] - 公司依赖关键人员，人员流失或招聘不足会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[132] - 电池产品提供最长1年质保，通信系统产品提供最长3年质保，过多保修索赔会产生不利影响[133] - 锂电池制造、使用和运输存在安全风险，事故可能导致生产延误和索赔，影响财务状况[134] - 进入新市场可能带来财务风险或增加负债，不进入则可能导致客户负面看法或业务流失[135] - 公司季度和年度业绩及普通股价格可能大幅波动，受订单、产品、经济等因素影响[136] - 客户可能不满足供应协议中的销量预期，可能导致收入损失或费用增加[139] - 公司受外汇波动影响，美元走强可能影响销售和盈利能力[142] - 商誉和其他无限期无形资产每年进行减值测试，减值可能对经营成果产生不利影响[144] 公司人员情况 - 截至2020年12月31日，公司共有532名员工，其中研发39人、生产427人、销售和行政66人[108] 新冠疫情对公司的影响 - 2020年，新冠疫情对公司净收入产生约2000美元或摊薄后每股0.12美元的负面影响[112] - 2020年，公司估计COVID - 19对销售的净影响是减少约7,000美元，对营业收入的净影响是减少约2,600美元，对净收入的净影响是减少约2,000美元或每股摊薄约0.12美元[178] 公司税务相关情况 - 2020年12月31日，公司有47,755美元的美国净运营亏损结转和2,070美元的美国税收抵免结转可用于抵消未来应税收入[140] 公司物业情况 - 截至2020年12月31日，公司在多地拥有或租赁物业，包括纽约纽瓦克约250,000平方英尺的两座建筑、德克萨斯州密苏里城69,000平方英尺的一座建筑等[159] 公司诉讼与收益情况 - 2020年12月14日，公司在集体诉讼中获最终和解金1,593美元（扣除费用后），并确认了相应收益[160] 公司普通股相关情况 - 截至2021年2月1日，公司普通股约有3,000名登记在册持有人[164] - 2018年11月1日至2019年10月31日，公司回购372,974股普通股，总代价2,699美元，其中2018年回购105,674股，代价742美元，2019年回购267,300股，代价1,957美元[166] - 2020年公司未回购普通股[167] - 公司从未宣布或支付现金股息，且根据当前信贷安排不得支付，预计可预见未来也不会支付[168] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年全年合并收入为107,712美元，较2019年的106,795美元增加917美元，增幅0.9%[180][188] - 2020年毛利率从2019年的29.2%降至27.1%，下降210个基点[181][192] - 2020年营业费用为23,458美元，较2019年的23,797美元减少339美元，降幅1.4%[182][188][195] - 2020年其他收入为1,322美元，2019年为费用597美元[183] - 2020年所得税费用为1,692美元，高于2019年的1,457美元；有效税率从2019年的21.5%升至2020年的24.1%[184] - 2020年归属于公司的净利润为5,232美元，2019年为5,205美元；摊薄后每股收益为0.33美元，高于2019年的0.32美元[185][188] - 2020年调整后EBITDA为9,696美元，低于上一年的11,007美元[186] - 截至2020年12月31日，公司现金为10,653美元，债务为1,474美元，营运资金为45,790美元，流动比率为3.4[187] - 2020年运营费用占收入的比例为21.8%，低于2019年的22.3%[196] - 2020年研发成本为5947美元，较2019年减少858美元，降幅12.6%[196] - 2020年销售、一般和行政费用为17511美元，较2019年增加519美元，增幅3.1%[196] - 2020年其他收入为1322美元，2019年为费用597美元，主要因2020年12月解决集体诉讼索赔获得1593美元诉讼收益[197] - 2020年利息和融资费用净额为436美元，较2019年减少103美元，债务减少91%，从2019年末的17316美元降至2020年末的1474美元[197] - 2020年所得税拨备为1692美元，高于2019年的1457美元，有效税率从2019年的21.5%升至2020年的24.1%[200] - 2020年归属于公司的净利润为5232美元，2019年为5205美元；2020年摊薄后每股收益为0.33美元，2019年为0.32美元[201] - 2020年调整后EBITDA为9696美元，2019年为11007美元[206] - 截至2020年12月31日，现金总额为10653美元（含受限现金91美元），较年初增加3248美元，增幅44%[209] - 2020年经营活动产生的现金为21720美元，2019年为净使用2970美元[210] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年电池与能源产品业务收入为91,907美元，毛利润为23,400美元[27] - 2020年通信系统业务收入为15,805美元，毛利润为5,759美元[29] - 2020年电池与能源产品业务收入增长7,911美元，增幅9.4%；通信系统业务收入下降6,994美元，降幅30.7%[188][189][190] 公司质保与财务编制相关情况 - 电池产品提供自购买日起最长一年的质保，通信配件产品提供三年质保[216] - 公司根据历史质保问题分析为潜在质保费用计提准备金，但无法保证未来质保索赔与过去一致，若索赔大幅增加，准备金可能不足[216] - 公司没有表外安排[216] - 公司合并财务报表按照GAAP编制，编制需应用会计政策和使用估计[217] 公司收入确认相关情况 - 产品销售收入在控制权转移给客户时确认，一般为发货时，合同要求在客户所在地交付的，在交付日确认[218] - 收入按预计收到的对价金额计量，向客户收取的销售税、增值税等税费不计入收入[218] - 客户（包括经销商）一般无退货权[218] - 供应商管理库存安排下的产品，在客户消耗产品时确认收入并开票[218]