公司历史与发展 - 公司于1990年12月成立，1992年12月完成首次公开募股并在纳斯达克上市[31] - 2006年5月收购ABLE，拓宽产品范围并进入新消费市场[32] - 2006年7月收购McDowell，拓展军事通信产品分销渠道[33] - 2008年3月成立印度合资企业，公司持有51%股权[34] - 2009年3月收购科学应用国际公司的战术通信产品业务[35] - 2016年1月收购Accutronics，推进商业收入多元化战略[36] - 2021年12月收购Excell，助力商业收入多元化和业务拓展[38] 公司业务部门营收与利润 - 公司报告两个运营部门，电池与能源产品部门2021年营收87,083美元，毛利润21,063美元[20][24] - 通信系统部门2021年营收11,184美元，毛利润3,579美元[20][27] 公司企业营收与费用 - 公司2021年无企业营收，企业运营费用为24,607美元[28] 公司产品优势 - 公司BA - 5390电池比BA - 5590电池能量（任务时间）多50% - 100%，用于约60种军事应用；D - cell电池比竞品Li - SO2 D - cell电池能量多100%[44] - 公司多千瓦模块锂离子电池系统可替代1.25 kWh及以上容量铅酸电池，能超3000次循环并保持80%容量[51] 公司客户营收占比 - 2021年和2020年，公司一大客户分别占总营收的20%和17%，这两年无其他客户占比超10%[61] - 2021年和2020年，客户L3Harris Technologies分别占公司总收入的20%和17%，无其他客户占比超10%[119] 公司销售地区营收 - 2021年，公司对美国和外国客户销售额分别约为48,819和49,448；2020年分别约为62,255和45,457[61] - 2021年和2020年，公司直接或间接向美国和外国军方销售的收入分别为34188美元（占比35%）和45382美元（占比42%）[121] - 2021年和2020年，公司来自美国政府客户的净收入分别约为26359美元（占比27%）和38900美元（占比36%）[122] - 2021年公司与美国以外客户的业务占比从2020年的42%大幅增至50%[151] 公司合同情况 - 2017年10月，公司获国防后勤局五年期合同，潜在创收49,800，提供BA - 5790和BA - 5795电池[65] - 2019年9月，公司获美国政府国防后勤局长达五年合同，潜在创收14,422，提供BA - 5368电池[65] - 2021年5月，公司获美国陆军三年期合同，购买保形穿戴电池金额不超168,000，行使期权后最多额外创收350,000[65] - 2021年12月，公司获美国政府国防后勤局不超9,900的合同，提供BA - 5390电池[65] 公司订单积压情况 - 2021年末和2020年末，公司电池与能源产品积压订单分别约为55,300和34,600，同比增长60%[68] - 2021年末和2020年末，公司通信系统订单积压分别约为8,000和4,700，增长70%[73] - 截至2021年12月31日，公司积压订单为53166美元（不包括Excell），较2020年末增加1.3874亿美元或35.3%[188] - 2021年底订单积压为63324美元，较2020年底增加24032美元，增幅61.2%，电池与能源产品业务积压增加20744美元，增幅60.0%，通信系统业务积压增加3288美元，增幅70.1%[202] 公司专利情况 - 公司在美国拥有35项专利，在欧盟成员国拥有6项，在欧盟拥有4项，在日本、韩国各拥有4项，在加拿大、英国、中国各拥有3项，在印度、挪威各拥有2项，在澳大利亚、中国香港、冰岛、中国台湾各拥有1项，还有1项由世界知识产权组织颁发[75] 公司库存情况 - 公司电池与能源产品库存总账面价值在2021年12月31日为25,677美元，2020年为20,714美元，同比增长24%[85] - 公司通信系统库存总账面价值在2021年12月31日为7,512美元，2020年为7,479美元，同比增长0.4%[88] 公司研发与环境合规支出 - 2021年和2020年，公司研发支出分别为8,042美元和7,316美元，其中客户赞助研发活动支出分别为1,216美元和1,369美元[89] - 公司预计未来研发支出将比2021年水平增加10%或更多[90] - 2021年和2020年，公司环境合规支出分别为208美元和260美元[100] 公司生产与研发地点 - 公司纽瓦克、深圳工厂有生产圆柱形电池、9伏电池、3伏电池和薄电池的能力[81] - 公司弗吉尼亚海滩工厂有足够产能生产通信产品和系统以满足当前需求[87] - 公司在纽约纽瓦克、弗吉尼亚海滩、佛罗里达塔拉哈西、德克萨斯密苏里城、英国纽卡斯尔和中国深圳开展研发活动[89] 公司法规监管情况 - 公司产品运输受美国、国际相关危险货物运输法规监管，电池产品受欧盟、中国相关有害物质限制法规影响[95][96][99] - 公司业务受美国和外国政府合同规则和程序影响，政府采购延迟或失败、合同抗议等情况可能对业务产生重大不利影响[155][156] - 公司可能因违反美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》等反腐败法律而受到不利影响[157] - 公司可能因环境事项产生重大成本，包括遵守法律法规变化、违反环境法等情况[158] - 公司需遵守多项欧盟和中国的指令和法规，当前估计合规成本不高，但实际成本可能与估计不同[159][160][161][162] - 公司业务部分来自与美国和外国政府的合同，政府可审计并调整合同条款，不遵守采购法律法规可能对公司产生重大不利影响[164] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共有560名永久和临时员工，其中生产部门440人，销售和行政部门79人，研发部门41人[114] 新冠疫情对公司影响 - 2021年新冠疫情对公司销售和营业利润的估计负面影响分别为1.1万美元和4500美元，主要源于供应链和运营中断[117] - 2021年公司估计新冠疫情对销售的净影响是减少约1.1万美元，对营业收入的净影响是减少约4500美元，对净收入的净影响是减少约3400美元或约每股摊薄收益0.21美元[188] 公司运营亏损与税收抵免 - 2021年底公司有44,716美元美国净运营亏损结转和2,239美元美国税收抵免结转用于抵消未来应税收入[145] 公司面临的风险 - 公司中国运营设施面临政治、关税、贸易限制等独特风险，可能影响业务和财务状况[124] - 公司部分原材料和组件供应可能因多种因素中断或延迟，成本可能大幅增加[125] - 公司某些关键组件的供应商交货时间可能进一步延长，导致发货延迟[127] - 公司可能面临供应商的价格上涨压力，若无法转嫁成本，将影响业务和财务状况[128] - 石油和天然气需求、供应和价格波动及井下钻探水平的变化，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[129] - 公司依赖关键人员，人员流失或招聘不足会对业务和财务产生不利影响[131] - 安全漏洞会影响公司创收、控制成本能力，损害资产和业务[132] - 产品需求下降或过时会导致公司收入和盈利能力降低[134] - 锂电池生产、使用和运输存在安全风险，可能导致生产延误和索赔[135] - 公司业务增长可能使资源紧张，无法保证及时满足商业规模生产需求[136] - 客户可能无法达到供应协议中的销量预期，影响公司收入和利润率[141] - 公司提供电池产品最长1年、通信系统产品最长3年的保修，过多保修索赔会产生不利影响[143] 公司房产情况 - 截至2021年12月31日，公司在纽约纽瓦克拥有两栋约25万平方英尺的建筑，在得克萨斯州密苏里城拥有一栋6.9万平方英尺的建筑，在中国深圳租赁约9.7万平方英尺，在英国纽卡斯尔安德莱姆租赁约2.5万平方英尺，在加拿大租赁约3万平方英尺，在弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩租赁约3.25万平方英尺[167] 公司诉讼与收益 - 2020年12月14日，公司在集体诉讼中获最终净结算金额1593美元，2020年确认收益并在综合损益表中单独列报，对应款项于2021年1月全额收回[168] 公司股权情况 - 截至2022年2月1日，公司普通股约有6400名登记在册持有人[173] - 2020年和2021年公司未购买自身普通股[174] - 公司从未宣布或支付过现金股息，根据当前信贷安排不得支付股息，预计可预见未来也不会支付[175] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年全年合并收入为98267美元，较2020年的107712美元减少9445美元或8.8%[189][199] - 2021年毛利率从2020年的27.1%降至25.1%，下降200个基点[191] - 2021年营业费用为24607美元，较2020年的23458美元增加1149美元或4.9%[192] - 2021年其他费用总计186美元，2020年为收入1322美元[193] - 2021年所得税拨备为79美元，2020年为1692美元，2021年有效税率为 - 52.3%，2020年为24.1%[194] - 2021年公司净亏损234美元，2020年净收入为5232美元，2021年摊薄后每股净亏损0.01美元，2020年为每股摊薄净收入0.33美元[195] - 截至2021年12月31日，公司手头现金为8413美元，营运资金为47600美元，流动比率为3.5；2020年分别为10653美元、45790美元和3.4[197] - 2021年产品销售成本减少4928美元，降幅6.3%，占总收入百分比从2020年的72.9%增至74.9%，综合毛利率从27.1%降至25.1%[203] - 2021年总运营费用增加1149美元，增幅4.9%，占收入百分比从2020年的21.8%增至25.0%，研发成本增加879美元，增幅14.8%，销售、一般和行政费用增加270美元，增幅1.5%[206][207] - 2021年其他费用为186美元，2020年为收入1322美元，利息和融资净费用减少193美元，降幅44.4%，杂项收入从2020年的165美元降至2021年的56美元[208] - 2021年所得税拨备为79美元，2020年为1692美元，有效税率从2020年的24.1%降至(52.3%)[209] - 2021年公司净亏损234美元，2020年为净收入5232美元，摊薄后每股净亏损0.01美元，2020年为每股净收入0.33美元[210] 各业务线商业与政府销售数据变化 - 2021年商业客户销售额增加1749美元或2.8%，政府和国防客户销售额减少11194美元或24.7%[189] 电池与能源产品业务线数据关键指标变化 - 2021年电池与能源产品收入减少4824美元，降幅5.2%，商业收入增加1749美元，增幅2.8%，政府与国防销售减少6573美元，降幅22.2%[200] - 电池与能源产品部门产品销售成本减少2486美元，降幅3.6%，2021年毛利润为21062美元，占收入24.2%，较2020年减少2338美元，降幅10.0%[204] 通信系统业务线数据关键指标变化 - 2021年通信系统收入减少4621美元，降幅29.2%，2021年10月获价值约4200美元采购订单，因供应链问题2022年开始发货[201] - 通信系统部门产品销售成本减少2442美元，降幅24.3%，2021年毛利润为3580美元，占收入32.0%，较2020年减少2179美元，降幅37.8%[205] 医疗电池业务数据 - 2020年公司医疗电池发货量同比增长64%，2021年底积压订单量创历史新高[136]