公司业务部门划分 - 公司分为电池与能源产品、通信系统两个运营部门[19] 各业务线收入与利润数据 - 2022年电池与能源产品部门收入为119,995美元，毛利润为26,154美元[23] - 2022年通信系统部门收入为11,845美元，毛利润为3,246美元[26] 公司整体财务数据 - 2022年公司无收入，运营费用为29,271美元[27] - 2022年全年综合收入为13.184万美元，较2021年的9.8267万美元增加3.3573万美元，增幅34.2%；电池与能源产品业务收入增长37.8%，通信系统业务收入增长5.9%[192] - 2022年商业客户销售额增加2.9529万美元，增幅46.5%；政府和国防客户销售额增加4044美元，增幅11.6%[192] - 2022年毛利率从2021年的25.1%降至22.3%，下降280个基点[193] - 2022年营业费用为2.9271万美元，较2021年的2.4607万美元增加4664美元，增幅19.0%[195] - 2022年其他费用为575美元，2021年为186美元[196] - 2022年所得税收益为326美元，2021年所得税费用为79美元；2022年有效税率为73.1%，2021年为 - 52.3%[197] - 2022年公司净亏损119美元，2021年净亏损234美元；2022年和2021年摊薄后每股净亏损均为0.01美元[198] - 2022年末公司现金为5713美元，营运资金为50075美元，流动比率为2.7；2021年末现金为8413美元，营运资金为47600美元，流动比率为3.5[200] - 2022年公司库存增加8003美元，增幅24.1%[200] - 2022年总营收为131840美元，较2021年增加33573美元，增幅34.2%[203] - 2022年末订单积压为110994美元，较2021年末增加47281美元，增幅74.2%[206] - 2022年产品销售成本为102440美元，较2021年增加28815美元，增幅39.1%；综合毛利率从2021年的25.1%降至2022年的22.3%[208] - 2022年总运营费用为29271美元，较2021年增加4664美元，增幅19.0%[203][212] - 2022年其他费用为575美元，较2021年的186美元增加389美元[203][214] - 2022年所得税收益为326美元，2021年所得税费用为79美元；2022年有效税率为73.1%，2021年为 - 52.3%[215] - 2022年归属于公司的净亏损为119美元，2021年为234美元[203][216] - 计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数从2021年的16036676股增至2022年的16125239股[203][216] 公司发展历程与收购事件 - 1990年12月公司成立，1991年3月收购柯达相关技术和资产[30] - 2006年5月收购ABLE，7月收购McDowell[31][32] - 2008年3月成立印度合资企业，公司持股51%[33] - 2009年3月收购科学应用国际公司战术通信产品业务[34] - 2016年1月收购Accutronics，推进商业收入多元化战略[35] - 2019年5月收购SWE，进入油气勘探和生产等市场[36] 公司产品优势 - 公司BA - 5390电池比BA - 5590能量多50% - 100%，用于约60种军事应用；D - cell电池比竞品Li - SO2 D - cell能量多100%[43] - 公司多千瓦模块锂离子电池系统可替代1.25 kWh及以上容量铅酸电池，能超3000次循环并保持80%容量[50] 客户与市场销售数据 - 2022年和2021年，公司一大客户分别占总营收的17%和20%，这两年无其他客户占比超10%[61] - 2022年，公司对美国和外国客户销售额分别约为67,914和63,926；2021年分别约为48,819和49,448[61] - 客户L3Harris Technologies在2022年和2021年分别占公司总收入的17%和20%，无其他客户占比超过10%[121] - 2022年和2021年，公司直接或间接向美国和外国军方销售的收入分别为38,795美元（占比29%）和34,751美元（占比35%）[123] - 2022年和2021年，公司来自美国政府客户（包括国防部）的净收入分别约为33,064美元（占比25%）和26,870美元（占比27%）[125] - 2022年和2021年公司与美国以外客户的业务占比分别为48%和50%[154] 公司订单情况 - 2019年9月，公司获美国政府国防后勤局BA - 5368电池合同，潜在创收14,422；2021年5月，获美国陆军保形穿戴电池合同，三年基础期采购不超168,000，行使期权最多增350,000；2021年12月，获美国政府国防后勤局BA - 5390电池合同，不超9,900[64] - 2022年末和2021年末，公司电池与能源产品积压订单分别约为88,600和55,300，同比增长60%[67] - 2022年末电池与能源产品积压订单主要是2023年预计发货订单，不包括BA - 5390电池和保形穿戴电池合同未来发货量[68] - 2022年末和2021年末，公司通信系统订单积压分别约为22,400和8,400，增长167%[72] - 2022年通信系统积压订单主要源于为美国陆军和国际国防承包商供货订单，预计2023年发货[72] 公司库存情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，电池与能源产品库存总账面价值分别为32,771美元和25,677美元，同比增长28%[84] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，通信系统库存总账面价值分别为8,421美元和7,512美元，同比增长12%[87] 公司研发与合规支出 - 2022年和2021年，公司研发支出分别为7,874美元和8,042美元，其中客户赞助研发活动支出分别为793美元和1,216美元[88] - 基于当前举措，未来研发支出预计将比2022年水平增加10%或更多[89] - 2022年和2021年，公司在环境合规方面的支出分别为264美元和208美元[99] 公司生产能力 - 公司在纽约纽瓦克、中国深圳的工厂有生产圆柱形电池、9伏电池、3伏电池和薄电池的能力[80] - 公司在纽约纽瓦克、中国和英国的工厂有生产大量非可充电电池和可充电电池组的能力，得克萨斯州密苏里城的工厂有生产大量非可充电电池组的能力[83] - 公司弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩的工厂有足够能力生产通信产品和系统以满足当前需求[86] 公司研发活动地点 - 公司在纽约、弗吉尼亚、佛罗里达、得克萨斯、英国和中国深圳开展研发活动[88] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司共有547名永久和临时员工，其中生产部门424人，销售和行政部门78人，研发部门45人[114] 公司产品风险与认证 - 公司非可充电电池产品含锂金属，处理不当可能起火，过去曾发生火灾致部分制造业务暂时中断，但公司有足够灭火系统和保险[108] - 公司9伏等电池符合美国国家标准协会尺寸和电气标准，多家认证机构已对公司部分产品进行认证[109] 公司法规遵守情况 - 公司需遵守《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，对供应商进行尽职调查，确定产品是否含冲突矿物及来源，已提交2021年SD表格年度报告[111] - 2006年7月1日后在欧盟市场销售的适用产品须符合欧盟RoHS指令，公司商业充电器已符合该指令[161] - 欧盟电池指令旨在减少电池中有害物质使用及处理旧电池，公司按该指令要求发货[162] - 中国RoHS 2指令为电子产品和部件提供监管框架，公司认为其合规系统足以满足该指令要求[163] - 欧盟电池指令和纽约州可充电电池回收法禁止电池填埋处理并要求产品回收，公司致力于遵守相关法规[164] - 公司需按《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》对供应链进行尽职调查并披露产品是否含冲突矿物，可能产生高额成本[169] 公司网络安全情况 - 2017年公司成立网络安全执行管理委员会，2018年完成系统安全计划和行动计划与里程碑，2019 - 2022年持续推进安全标准实施，2022年维持网络安全保险政策[128] - 2023年1月25日公司信息技术系统遭未授权入侵，业务运营部分中断约两周，网络安全保险免赔额为10万美元[129][130] 公司业务风险 - 电池和通信系统市场竞争激烈，公司在设计灵活性、性能、价格等方面竞争，锂电池行业有技术和经济进入壁垒[112][113] - 2022年和2021年公司曾经历产品交付中断，未来无法保证不会继续出现供应中断[132] - 截至2022年12月31日公司积压订单量创历史新高，但不能确保能及时满足产品需求[138] - 公司业务受原材料供应、油价波动、人才招聘与保留、市场竞争等因素影响[132][135][136][141] - 公司季度和年度业绩及普通股价格可能因多种因素大幅波动[143] - 客户可能无法达到供应协议中的销量预期，公司可能因保修义务产生重大成本或负债[147][148] - 公司进入新市场可能面临金融风险和责任增加，不进入则可能导致负面客户认知或业务流失[151] - 锂离子电池的负面宣传可能对公司所在行业和市场产生不利影响[152] 公司信贷与财务安排 - 公司修订信贷协议，提供5年期10000美元高级有担保定期贷款，30000美元高级有担保循环信贷额度延长至2025年5月30日，此前可增至50000美元[145] - 2021年12月13日收购完成后，公司提取定期贷款全额和循环信贷额度10980美元，截至2022年12月31日，定期贷款未偿本金8167美元，其中2000美元应于2023年支付，循环信贷额度未偿金额13330美元[146] 公司产品保修情况 - 公司产品标准保修期限为购买日期起90天至3年，部分通信系统产品提供单独定价的延长保修合同[148] 公司运输法规风险 - 锂电池运输受国际和美国相关法规监管，公司目前遵守规定，若无法遵守新规定或运输受限，将影响经营业绩[149] 公司税务情况 - 截至2022年12月31日，公司有大约4.1万美元的美国净运营亏损结转额和2600美元的美国税收抵免结转额可用于抵消未来应税收入[150] 公司无形资产处理 - 商誉和其他无限期无形资产每年进行减值测试，减值评估产生的超额账面价值需在确定期间注销[153] 公司房产情况 - 截至2022年12月31日，公司在纽约纽瓦克拥有两座约25万平方英尺的建筑，在德克萨斯州密苏里城拥有一座6.9万平方英尺的建筑，在中国深圳租赁约9.7万平方英尺，在英国纽卡斯尔租赁约2.5万平方英尺，在加拿大租赁约2.4万平方英尺，在弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩租赁约3.25万平方英尺[171] 公司股东情况 - 截至2023年3月1日，公司普通股约有5000名登记在册持有人[175] 新冠疫情对公司影响 - 2021年，新冠疫情使公司销售额减少约1.1万美元，营业收入减少约4500美元，净收入减少约3400美元，摊薄后每股减少约0.21美元；截至2022年12月31日，积压订单为1.11亿美元，较2021年末增加4730万美元，增幅74.2%[191]