公司资产与网络设施 - 截至2022年12月31日，公司及其子公司拥有约136,000英里光纤网络路线，代表约800万英里光纤束，约230,000英里铜缆线路[11] - 截至2022年12月31日，Uniti Fiber合同收入超过11亿美元，网络包含约290万英里光纤束和约28,137个客户连接[38] - 公司及其子公司拥有或租赁约13.6万英里光纤网络路线，代表约800万英里光纤束里程，约23万英里铜缆线路等[131] 公司财务状况 - 2022年全年，公司收入为11亿美元，普通股股东净亏损940万美元，运营资金为2.029亿美元，调整后运营资金为4.551亿美元[12] - 截至2022年12月31日，公司拥有4380万美元无限制现金及现金等价物，除循环信贷安排外，所有债务均为固定利率债务[26] - 截至2022年12月31日，公司有未偿还长期债务约52.6亿美元，包括高级票据和银团提供的循环信贷安排，承诺借款总额达5亿美元[80] - 公司预计为Windstream支付4.901亿美元和解金，截至2022年12月31日还有2.696亿美元未支付；为增长资本改进项目支付最多17.5亿美元，截至2022年12月31日还有12亿美元未支付[84] - 2022年12月31日，公司合并资产负债表上商誉价值为3.614亿美元，年内光纤基础设施报告单元确认了2.405亿美元的商誉减值费用[94] - 截至2023年2月17日，公司普通股收盘价为每股5.94美元，有2.37252934亿股流通股，约1.6778万登记在册股东[138] - 2022年10月1日至12月31日，公司为满足员工最低法定预扣税义务共回购7.0601万股，加权平均价格为每股6.77美元[144] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷安排下的可变利率债务本金总额为1.88亿美元[257] - 假设2022年12月31日利率变动10%，将对公司2022年经营业绩产生140万美元的影响[258] - 公司资产总计截至2022年12月31日为48.51229亿美元，2021年为48.09243亿美元[281] - 公司负债总计截至2022年12月31日为71.22435亿美元，2021年为69.23017亿美元[281] - 公司股东赤字截至2022年12月31日为22.71206亿美元，2021年为21.13774亿美元[281] - 2022年总营收为11.28847亿美元，2021年为11.00522亿美元，2020年为10.67041亿美元[282] - 2022年净亏损812.2万美元，2021年净利润1.24745亿美元，2020年净亏损7.18812亿美元[282][283][286] - 2022年综合收益为112.1万美元，2021年为1.36062亿美元，2020年为 - 7.15693亿美元[283] - 2022年经营活动提供的净现金为4.60115亿美元，2021年为4.99157亿美元，2020年为1.57233亿美元[286] - 2022年投资活动使用的净现金为3.92019亿美元，2021年为3.21221亿美元，2020年提供净现金139.4万美元[286] - 2022年融资活动使用的净现金为831.96万美元，2021年为1965.67万美元，2020年为2239.06万美元[286][287] - 2022年末现金及现金等价物为4380.3万美元，2021年末为5890.3万美元，2020年末为7753.4万美元[287] - 2022年宣布的普通股股息为1417.53万美元，2021年为1412.84万美元，2020年为1294.14万美元[284][285] - 2022年基本和摊薄后每股亏损均为0.04美元，2021年分别为0.53美元和0.51美元，2020年均为 - 3.47美元[282] - 2022年加权平均流通普通股数量基本为2.35567亿股，摊薄后为2.35567亿股；2021年基本为2.32888亿股，摊薄后为2.64077亿股；2020年基本和摊薄后均为2.036亿股[282] - 2022年和2021年12月31日，公司融资租赁资产的累计摊销分别为2220万美元和1840万美元[297] - 2022年和2021年12月31日，租户资本改进（TCIs）在综合资产负债表中作为财产、厂房和设备的一部分记录的账面价值分别为8.844亿美元和8.388亿美元[300] - 2022年、2021年和2020年，公司确认与TCIs相关的收入和折旧费用分别为4320万美元、3900万美元和3510万美元[300] - 2022年和2021年12月31日，公司资产退休义务的总账面价值分别为1330万美元和1180万美元[302] - 2021年，公司发生与资产退休义务相关的负债40万美元，2022年未发生[302] - 2022年、2021年和2020年，公司确认与资产退休义务相关的增值费用分别为170万美元、150万美元和130万美元[303] 公司业务与战略 - 公司计划通过售后回租交易收购更多基础设施资产，以扩大租户和资产组合，减少对Windstream的收入依赖[18][19] - 公司认为Uniti Fiber能够利用市场对带宽基础设施的需求，提供相关解决方案[20] - 公司将为现有和新租户提供资金用于基础设施资产升级，如与Windstream的协议中，将为其网络升级提供高达17.5亿美元资金，换取8%回报和未来租金增长[21][22] - 公司可作为资本合作伙伴，促进通信服务领域的并购交易，预计行业整合将带来更多机会[23][24] - 公司预计继续投资网络基础设施，宣布2023年股息，部分资金来自手头现金和经营活动现金流，可能需进入资本市场融资[84] - 公司打算收购更多物业和寻求战略机会，可能消耗大量管理资源和成本，且不一定能实现潜在收益[85][86] 公司人员情况 - 2022年12月31日，公司雇佣784人，其中460人直接从事网络运营开发和维护，110人从事销售和销售支持等[42] - 作为认证的最佳工作场所，91%的员工表示受到公平对待且有归属感，80%的员工认同公司是个好的工作场所[44] - 公司董事会中有两名女性，女性约占公司领导职位的22%，目前有五个活跃的多元化与包容小组[45] 公司监管与合规 - 公司子公司和租户运营受广泛复杂的联邦、州和地方法律法规监管，预计电信行业监管将增加[55] - 2015年FCC将宽带互联网接入服务纳入“电信服务”监管，2017年又恢复为“信息服务”，目前未来监管情况不明[58] - 公司组成Uniti Fiber的子公司拥有并运营大量光纤等通信设施，受多种监管要求约束[60] - 公司部分子公司为FCC的E - Rate和RHC项目客户提供服务，这些项目监管要求多变，不遵守会有处罚[62] - 公司业务受政府监管，法规变化可能限制运营、增加成本，疫情相关政策也可能影响业务[92][93] - 公司物业和运营受环境法规影响，违规可能承担高额成本，影响物业价值和收入[67] 公司与Windstream关系 - 2022年，公司主要租户Windstream占收入的66.5%[29] - 2022、2021和2020年，公司分别有66.5%、66.4%和65.8%的收入来自向Windstream租赁分销系统[49] - 穆迪投资者服务公司和标普全球评级分别给予Windstream B3企业家族评级和B - 发行人评级，展望均为稳定，且评级目前仍有效[54] - Windstream是公司主要收入来源，近年其总收入、销售额和现金流逐年下降且经历破产重组，若其无法履行租约义务，会对公司产生重大不利影响[73][74] - Windstream租约初始期限到2030年4月30日，续租租金需双方协商或独立评估，若续租租金大幅降低，会影响公司业绩[77][78] - 2020年第二季度，公司估计支付给Windstream的6.5亿美元应归类为诉讼和解费用，并记录了6.5亿美元的费用[313] - 2020年5月26日，UMB银行和美国银行对破产法院批准和解的命令提出上诉，2020年7月20日UMB银行撤回上诉，2021年6月22日地区法院驳回上诉，2021年7月26日美国银行向第二巡回上诉法院提出上诉，2022年11月8日美国银行请求重审，2022年12月16日第二巡回上诉法院驳回请求[314] - 2020年9月21日，Windstream从破产中走出，公司与Windstream达成和解协议[315] - 2021年1月8日，Windstream向破产法院提交规定和命令，有条件驳回对公司的诉讼，1月25日破产法院批准[315] - 公司需从2020年10月起20个连续季度向Windstream等额支付4.901亿美元现金，可在和解协议一周年后提前还款（折现率9%），截至2022年12月31日已支付2.154亿美元[316] - 公司有义务为Windstream报销增长资本改进费用[316] - 公司与Windstream的某些第一留置权债权人完成股票购买协议[316] - 公司与Windstream完成资产购买协议[316] 公司面临风险 - 媒体报道第三方有意收购公司，此类传闻会干扰业务、影响业绩、造成股价波动[87][88][89] - 公司依赖通信行业，行业受经济、消费趋势、技术变化等因素影响，行业下滑或新技术发展可能使公司收入下降[90][91] - 公司或租户可能遭遇未投保或投保不足的损失，影响资本、收入或产生意外费用[95] - 公司运营依赖信息技术，技术故障或安全漏洞可能损害业务[99] - Uniti Fiber业务依赖可靠服务，服务故障可能导致成本增加、客户流失等问题[102] - 不可预见事件可能对公司运营、业务和声誉产生不利影响[103] - 若公司不满足REIT资格要求，将面临美国联邦所得税，减少可分配现金[106] - 公司需每年至少分配90%的REIT应纳税所得，否则可能面临公司所得税和4%的消费税[114] - 公司FFO主要来自Windstream租赁租金，可能出现应纳税所得大于现金流的情况，影响业务增长[115] - Windstream财务状况恶化可能影响公司满足REIT资格要求的能力[116] - 即使公司保持REIT资格，仍可能面临其他税收负债，减少现金流[118] - 公司可能需采取措施节约现金，包括暂停、延迟或减少成功型资本支出[256] - 利率上升会使公司收购融资成本增加，限制债务再融资能力或导致再融资时支付更高利率及增加利息支出[259] 公司会计核算与审计 - 公司自2021年1月1日起变更了对某些兼具负债和权益特征的金融工具的会计核算方法[263] - 审计机构对公司2022年和2021年合并财务报表发表无保留意见，认为其符合美国公认会计原则[261] - 审计机构对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[262] - 审计机构将光纤基础设施报告单元公允价值评估确定为关键审计事项[268] - 公司每年进行商誉减值测试，当特定事件或情况变化可能使报告单元公允价值低于账面价值时也会进行测试[267] 公司REIT相关规定 - 公司作为房地产投资信托基金（REIT）运营，部分子公司作为应税REIT子公司（TRSs），需缴纳美国联邦、州和地方企业所得税[40] - 为符合REIT资格，公司季度末至少75%的资产价值须由现金、政府证券和“房地产资产”构成[120] - 公司年度股息不得低于年度REIT应纳税所得额的90%（不考虑股息支付扣除和净资本收益）[122] - 公司普通股所有权和转让受限，任何人不得拥有超过9.8%价值或数量的流通股[128] 公司其他交易 - 2019年6月28日，公司子公司发行3.45亿美元本金的4.00%可交换优先票据，2024年6月15日到期[307] - 公司与2019年交易对手方进行认股权证交易，出售认股权证以按每股16.42美元的行使价收购总计约2780万股公司普通股[308] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，导致可交换票据的负债和权益成分重新组合为单一负债工具[307]