公司整体财务表现 - 2023年第一季度公司净收入约1.099亿美元，较2022年同期的约1.121亿美元下降2.0%[195][203][204] - 2023年第一季度公司运营收入为812万美元，较2022年同期的3646.1万美元下降77.7%[203] - 2023年第一季度公司净亏损241.1万美元，较2022年同期的净利润1711.4万美元下降114.1%[203] - 2023年第一季度归属普通股股东的净亏损为292.2万美元，较2022年同期的净利润1648.8万美元下降117.7%[203] 各业务板块收入情况 - 广播电台业务2023年第一季度收入约3520万美元，较2022年同期增加约370万美元，主要因收购电台和亚特兰大市场收入增长[204] - Reach Media业务2023年第一季度收入约1090万美元，较2022年同期增加约90万美元，主要得益于四个新的覆盖网络和四个新的节目平台[205] - 有线电视业务2023年第一季度收入约4970万美元，较2022年同期减少约650万美元，主要因收视率降低及广告销售和附属费用减少[206] - 数字业务2023年第一季度收入约1510万美元，较2022年同期略有下降，减少约40万美元[207] 各项费用情况 - 2023年第一季度节目和技术费用约3390万美元，较2022年同期增加约530万美元，各业务板块费用均有上升[203][208] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用约3670万美元，较2022年同期增加约150万美元，广播电台业务费用增加主要因工资成本上升[203][210][211] - 2023年第一季度公司销售、一般和行政费用约850万美元，较2022年同期的940万美元减少约90万美元，降幅9.4%，主要因薪资及相关补偿成本降低[212] - 2023年第一季度基于股票的薪酬费用约330万美元，较2022年同期的10万美元增加约320万美元，主要因2023年第一季度新授予股票及高管和管理人员股票奖励的归属时间[213] - 2023年第一季度折旧和摊销费用约260万美元，较2022年同期的240万美元增加约20万美元，增幅8.0%，因资本支出折旧增加[215] - 2023年第一季度商誉、无形资产和长期资产减值约1680万美元，2022年同期无减值，主要因出售KROI - FM广播许可证[216] - 2023年第一季度利息费用约1410万美元，较2022年同期的1590万美元减少约190万美元，降幅11.7%，因未偿还债务余额减少[217] - 2023年第一季度其他费用约30万美元，2022年同期其他收入约200万美元，因2023年行使看跌权益后不再享有股息[219] 特殊收益情况 - 2023年第一季度债务清偿收益约240万美元，2022年同期为0，因回购2500万美元2028年票据[218] - 2023年第一季度所得税收益约120万美元，2022年同期所得税拨备约550万美元，有效税率分别为32.5%和24.2%[220] 非控股股东净收入情况 - 2023年第一季度归属于非控股股东的净收入约50万美元，较2022年同期的60万美元减少约10万美元，降幅18.4%，因Reach Media净收入降低[221] 广播和数字业务运营情况 - 2023年第一季度广播和数字运营收入约3930万美元，较2022年同期的4840万美元减少约910万美元，降幅18.8%，主要因数字、Reach Media和有线电视业务运营收入降低[227] - 2023年第一季度广播和数字业务运营收入为3930万美元，2022年同期为4840.3万美元；调整后EBITDA为3028.5万美元，2022年同期为4200.4万美元[230] 资金与现金流情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金余额约为7190万美元，当前资产支持信贷安排无未偿还借款，额度为5000万美元[231] - 2023年第一季度，公司回购824股D类普通股，金额为3000美元，平均价格为每股3.99美元；执行股票归属税回购255,618股D类普通股，金额约为130万美元，平均价格为每股5.17美元[234] - 2023年4月21日，ROEH出售其在MGMNH的看跌权益，收到约1.368亿美元；2023年第一季度，公司从MGMNH获得2022财年年度分红880万美元[235] - 2023年第一季度，公司回购2500万美元2028年到期的高级担保票据，平均价格约为面值的89.1%，债务赎回净收益约为240万美元；截至2023年3月31日，该票据未偿还金额约为7.25亿美元[238] - 2023年和2022年第一季度，经营活动提供的净现金流分别约为1710万美元和1550万美元；投资活动使用的净现金流分别约为2150万美元和160万美元；融资活动（使用）提供的净现金流分别约为 - 2560万美元和30万美元[246][247][248] 债务情况 - 截至2023年3月31日，2028年到期高级担保票据未偿还金额为7.148亿美元，利率为7.375%；资产支持信贷安排无未偿还借款[245] - 截至2023年3月31日，公司企业结构内有2028年到期的票据约7.25亿美元未偿还，无其他债务[257] 信用评级情况 - 标准普尔和穆迪对公司的企业信用评级为投机级，过去几年有降级和升级情况，评级降低可能增加借款成本等[249] 资产减值测试情况 - 截至2023年3月31日，四个市场约1.634亿美元的无线电广播许可证公允价值超过账面价值不到10%，若财务表现持续下降，未来季度可能无法通过减值测试第一步[251] - 基于2022年年终定性减值测试，所有其他报告单元的公允价值很可能超过其账面价值；基于2022年年度定量减值测试，无无线电市场报告单元有无法通过减值测试第一步的风险[253] - 基于2022年年度无形资产定性减值测试，无形资产公允价值很可能超过其账面价值[254] 许可证与合同情况 - 公司电台广播许可证有效期最长8年，于2027年10月至2030年8月1日期间陆续到期，公司暂无无法续期的情况[256] - 公司与ASCAP、SESAC和GMR有合作安排，与GMR的四年期许可从2022年4月1日至2026年3月31日，有可选的三年延长期[258] - 公司有不可撤销的办公、工作室、广播塔和发射设施经营租赁，将在未来50年内到期[259] - 公司其他经营合同和协议将在未来6年内到期[260] 合同义务情况 - 截至2023年3月31日，公司的合同义务总计12.05558亿美元，其中7.375%次级票据9.83434亿美元，其他经营合同1.78509亿美元，经营租赁义务4361.5万美元[262] - 截至2023年3月31日，约1.1亿美元其他经营合同和协议未在资产负债表记录，其中有线电视内容协议约2610万美元，就业协议约3610万美元[265] 信用证情况 - 公司有最高120万美元的信用证偿还和担保协议，2024年10月8日到期，截至2023年3月31日已开立80万美元信用证[266] - 现行ABL信贷安排提供最高500万美元的信用证额度，有可用性限制[266]