车队及压缩机组数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司车队马力为3,716,177，较2022年的3,695,955增长0.5%；总可用马力为3,836,177，较2022年的3,749,145增长2.3%；创收马力为3,346,657，较2022年的3,048,498增长9.8%[110] - 2023年第二季度和上半年，平均创收马力分别为3,309,758和3,275,527，较2022年同期分别增长9.3%和9.1%；平均每创收马力每月收入分别为18.65美元和18.42美元，较2022年同期分别增长8.4%和8.2%[110] - 截至2023年6月30日，创收压缩机组为4,220台，较2022年的4,014台增长5.1%；平均每创收压缩机组马力为787，较2022年的759增长3.7%[110] - 截至2023年6月30日，马力利用率为93.7%，较2022年的88.4%增长5.3%；基于创收马力和车队马力的马力利用率为90.1%，较2022年的82.5%增长7.6%[110][112] - 截至2023年6月30日，公司有12万大马力设备待交付，其中9.5万大马力预计在2023年底前交付[110] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度，公司总营收为2.0692亿美元，较2022年的1.71461亿美元增长20.7%；运营成本为1.55493亿美元，较2022年的1.29062亿美元增长20.5%；运营收入为5142.7万美元，较2022年的4239.9万美元增长21.3%[117] - 2023年第二季度，公司净收入为2358.4万美元，较2022年的908.6万美元增长159.6%[117] - 2023年第二季度毛利润增加4000万美元，因收入增加6920万美元，部分被运营成本（不含折旧和摊销）增加2770万美元和折旧及摊销增加150万美元抵消[146][149] - 2023年第二季度调整后EBITDA为2.43159亿美元，较2022年同期的2.03831亿美元增加19.3%[146] - 2023年第二季度和上半年调整后毛利率分别下降1.6%和1.3%，主要因通胀导致运营成本增加[152] - 2023年第二季度调整后EBITDA增加1960万美元，主要因调整后毛利润增加2070万美元，部分被销售、一般和行政费用增加120万美元抵消；上半年调整后EBITDA增加3930万美元，因调整后毛利润增加4150万美元，部分被销售、一般和行政费用增加220万美元抵消[153][154] - 2023年第二季度和上半年调整后EBITDA百分比分别下降1.1%和0.7%，主要因通胀导致运营成本增加[155] - 2023年第二季度DCF增加1150万美元，主要因调整后毛利润增加2070万美元和衍生品工具现金收入增加120万美元，部分被净现金利息费用增加900万美元和销售、一般和行政费用增加120万美元抵消；上半年DCF增加2390万美元，因调整后毛利润增加4150万美元和衍生品工具现金收入增加120万美元，部分被净现金利息费用增加1690万美元和销售、一般和行政费用增加220万美元抵消[156][157][158] - 2023年上半年维护资本支出为1140万美元，2022年为1200万美元，公司计划2023年维护资本支出约2500万美元；2023年上半年扩张资本支出为1.228亿美元，2022年为5230万美元，公司计划2023年扩张资本支出在2.6亿 - 2.7亿美元之间[163][164] - 2023年上半年经营活动净现金流入增加90万美元，主要因调整后毛利润增加4150万美元，部分被库存采购增加2070万美元和净利息现金支出增加1790万美元抵消；投资活动净现金使用增加6240万美元，主要因资本支出增加6260万美元；融资活动净现金使用减少6150万美元，主要因信贷协议下净借款增加6220万美元[166][167][168] - 2023年Q2净利润为2358.4万美元，2022年同期为908.6万美元；2023年H1净利润为3452.5万美元，2022年同期为1234万美元[183][189] - 2023年Q2调整后EBITDA为12499.8万美元，2022年同期为10540.8万美元；2023年H1调整后EBITDA为24315.9万美元，2022年同期为20383.1万美元[183] - 2023年Q2可分配现金流（DCF）为6703.8万美元，2022年同期为5557.6万美元；2023年H1 DCF为12965.1万美元，2022年同期为10572.2万美元[189] - 2023年Q2 DCF覆盖率为1.30倍，2022年同期为1.08倍；2023年H1 DCF覆盖率为1.26倍，2022年同期为1.03倍[192] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度，合同运营收入为1.96982亿美元，较2022年的1.63969亿美元增长20.1%，主要由于平均创收马力增加、每创收马力每月收入增加以及天然气压缩站和处理服务收入增加[117] - 2023年第二季度，零部件和服务收入为410.2万美元，较2022年的360.5万美元增长13.8%，主要由于客户现场维护工作增加以及可直接报销的运费和起重机费用增加[117][119] - 2023年第二季度，关联方收入为583.6万美元，较2022年的388.7万美元增长50.1%，主要由于关联方对天然气处理服务的需求增加[117][120] 财务数据变动原因分析 - 2023年第二季度合同运营收入增加6390万美元，主要因平均创收马力增加9.1%、每创收马力月均收入增加8.2%以及天然气压缩站和处理服务收入增加1340万美元[131][132] - 2023年第二季度运营成本（不含折旧和摊销）增加2770万美元，主要因直接费用增加1560万美元、直接劳动力成本增加520万美元、外部维护成本增加320万美元和零售零件及服务费用增加200万美元[131][136] - 2023年第二季度折旧和摊销费用增加150万美元，主要因压缩机组大修和新机组投入使用[131][137] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用增加490万美元，主要因单位补偿费用增加290万美元、员工相关费用增加110万美元和前期信用损失转回70万美元[131][138] - 2023年第二季度压缩设备减值1150万美元，主要因闲置车队未来部署评估，2022年同期为40万美元[131][139] - 2023年第二季度净利息支出增加1690万美元，主要因加权平均利率上升和借款增加，2023年和2022年加权平均利率分别为7.40%和3.21%，平均未偿还借款分别为7.077亿美元和5.535亿美元[131][141][142] - 2023年第二季度衍生工具收益1460万美元，因利率互换公允价值增加，2022年同期无衍生工具[131][143] - 2023年第二季度所得税费用增加50万美元，主要与德州边际税有关[131][144] - 2023年第二季度调整后毛利润增加2070万美元，主要因收入增加3550万美元，部分被运营成本增加1480万美元抵消；上半年调整后毛利润增加4150万美元，因收入增加6920万美元，被运营成本增加2770万美元抵消[150][151] 债务及协议相关情况 - 截至2023年6月30日，公司有1.214亿美元购买额外压缩设备和零件的承诺，其中9570万美元预计在年底前结算[165] - 截至2023年6月30日，信贷协议下未偿还借款为7.504亿美元，可用额度为8.496亿美元，可用借款能力为3.276亿美元；截至2023年7月27日，未偿还借款为7.65亿美元[169][170] - 截至2023年6月30日，2026年到期高级票据未偿还本金为7.25亿美元，年利率6.875%；2027年到期高级票据未偿还本金为7.5亿美元，年利率6.875%[171][172] - 截至2023年6月30日，公司有7.504亿美元的可变利率债务未偿还，加权平均利率为7.74%[196] - 2023年4月，公司签订了名义本金为7亿美元的利率互换协议，固定利率为3.785%，2025年4月到期[197] 风险影响分析 - 2023年H1平均创收马力下降1%，将导致年收入减少约740万美元，调整后毛利润减少约490万美元[195] - 基于2023年6月30日的可变利率债务，有效利率每增减1%，公司利息费用将每年增减约750万美元[196] - SOFR利率远期曲线每增减1%，利率互换协议的公允价值将增减1300万美元[197] 内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[201] - 上个财季公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[202]