产品市场与销售情况 - 截至2023年10月1日，公司产品在美国约48%的家庭中可见，通过约2200条DSD路线等进行全国分销[110] - 2023年10月1日结束的13周内，美国咸味零食零售销售同比增长5.9%，公司零售销售增长3.2%[113] - 公司参与规模达380亿美元的美国咸味零食类别，属于约1260亿美元的美国零食市场[112] - 2023年一项研究表明，54%的消费者吃零食为增添日常饮食乐趣，较两年前上升2个百分点，49%的消费者每天吃三次或更多零食，较两年前上升4个百分点[112] - 公司主要通过DSD和直接到仓库的分销方式销售咸味零食，在交付商品时确认收入[173][174] 财务数据 - 净销售额 - 2023年10月1日结束的13周净销售额为3.719亿美元，较2022年同期增加900万美元，增幅2.5%，主要因2022年定价行动带来3.7%的增长，部分被0.6%的销量/组合下降抵消[123] - 2023年10月1日结束的39周净销售额为10.86138亿美元，2022年同期为10.53732亿美元[122] - 截至2023年10月1日的39周内，净销售额为10.86亿美元，2022年同期为10.54亿美元，同比增加3240万美元，增幅3.1%[133] 财务数据 - 折扣与有机净销售额 - 2023年10月1日结束的13周内，IO折扣从2022年同期的4120万美元增至4540万美元，排除转换影响，有机净销售额增长3.1%[124] - 截至2023年10月1日的39周内，IO折扣从2022年同期的1.146亿美元增至1.335亿美元，排除IO转换相关的IO折扣增加影响后，有机净销售额同比增长3.8%[134] 财务数据 - 品牌销售额 - 截至2023年10月1日的13周内，Power品牌销售额增长约9.7%，Foundation品牌销售额下降约16.6%；截至2023年10月1日的39周内，Power品牌销售额增长约10.1%，Foundation品牌销售额下降约10.4%[126][136] 财务数据 - 毛利润与毛利率 - 截至2023年10月1日的13周内，毛利润为1.193亿美元，2022年同期为1.183亿美元；截至2023年10月1日的39周内，毛利润为3.412亿美元，2022年同期为3.336亿美元[127][137] - 截至2023年10月1日的13周内，毛利率为32.1%，2022年同期为32.6%；截至2023年10月1日的39周内，毛利率为31.4%，2022年同期为31.7%[128][138] 财务数据 - 销售、分销和行政费用 - 截至2023年10月1日的13周内，销售、分销和行政费用为1.055亿美元，2022年同期为1.024亿美元，同比增加310万美元，增幅3.0%；截至2023年10月1日的39周内，该费用为3.26亿美元，2022年同期为3.367亿美元，同比减少1070万美元，降幅3.2%[129][139] 财务数据 - 资产出售（损失）收益 - 截至2023年10月1日的13周内，资产出售（损失）收益为 - 850万美元，2022年同期为80万美元；截至2023年10月1日的39周内，该数据为 - 930万美元，2022年同期为90万美元[130][140] 财务数据 - 其他（费用）收入净额 - 截至2023年10月1日的13周内，其他（费用）收入净额为80万美元，2022年同期为 - 1510万美元；截至2023年10月1日的39周内，其他费用净额为 - 2610万美元，2022年同期为 - 2740万美元[131][141] 财务数据 - 所得税（收益） - 截至2023年10月1日的13周内，所得税（收益）为 - 1010万美元，2022年同期为 - 160万美元；截至2023年10月1日的39周内，所得税收益为 - 1340万美元，2022年同期为 - 170万美元[132][142] 财务数据 - 净收入与调整后EBITDA - 2023年第13周和39周净收入分别为1620万美元和亏损680万美元，2022年同期分别为150万美元和亏损2790万美元[147] - 2023年第13周和39周调整后EBITDA分别为5210万美元和1.378亿美元，2022年同期分别为4770万美元和1.264亿美元；调整后EBITDA占净销售额的百分比2023年第13周和39周分别为14.0%和12.7%，2022年同期分别为13.1%和12.0%[147] 财务数据 - 现金流量 - 2023年第39周经营活动提供的净现金为4913万美元，2022年同期为807.1万美元；投资活动使用的净现金2023年为3750.5万美元，2022年为5294万美元；融资活动（使用）提供的净现金2023年为2446.1万美元，2022年为5477.6万美元[152] 财务数据 - 现金余额与可借款金额 - 截至2023年10月1日，公司合并现金余额（包括现金等价物）为6010万美元，较2023年1月1日增加1280万美元[152] - 截至2023年10月1日和2023年1月1日，ABL设施可借款金额（扣除信用证）分别为1.493亿美元和1.63亿美元[154] 债务情况 - 债务额度与期限调整 - 2023年7月20日，资产抵押循环信贷额度（ABL设施）信用额度增至2.25亿美元，到期日延长至2028年7月20日或定期贷款B到期前91天，公司为此产生费用70万美元[154] 债务情况 - 债务历史事件 - 2020年12月14日，公司使用4.9亿美元桥接信贷协议所得款项收购Truco Holdco Inc.及购买知识产权[156] - 2021年1月20日，公司筹集7.2亿美元定期贷款B，用于赎回定期贷款B和桥接信贷协议未偿本金，产生债务发行成本和原始发行折扣840万美元[157] - 2021年6月22日，公司将定期贷款B本金余额增加7500万美元至7.95亿美元，产生额外债务发行成本和原始发行折扣70万美元[158] - 2022年10月12日，公司子公司签订房地产定期贷款协议，初始本金余额8810万美元，净收益约8500万美元；2023年9月，公司使用出售土地净收益和手头现金额外偿还440万美元[159] 债务情况 - 债务数据 - 截至2023年10月1日，公司可变利率债务为8.543亿美元，低于2023年1月1日的8.674亿美元，39周加权平均利率为5.8%，高于2022年同期的4.3%[118] - 截至2023年10月1日，长期债务总额为9.15821亿美元，长期部分为8.95172亿美元[161] - 2023财年，公司从与美国银行租赁与资本有限责任公司的协议中提取资金430万美元，利率在3.26%至7.25%之间[162] - 截至2023年10月1日，ABL信贷安排利率为7.17%，按最优惠利率计算应为9.25%[164] - 截至2023年10月1日，应付票据长期部分为1949.6万美元，较年初的2033.9万美元有所下降[165] - 截至2023年10月1日的39周内，公司向金融机构出售了410万美元的应收票据[165] - 截至2023年10月1日，13周利息费用为1553.7万美元，39周为4493.4万美元[166] 债务情况 - 采购承诺与担保 - 截至2023年10月1日，采购承诺总计8440万美元，13周和39周的采购承诺收益（损失）分别为 - 170万美元和 - 190万美元[167] - 截至2023年10月1日，公司对Cadence Bank、美国银行和M&T Bank向IOs提供的贷款担保余额分别为80万美元、4960万美元和250万美元[168][169][170] 财务指标与核算方法 - 公司使用非GAAP财务指标来预算、决策和评估业绩，主要非GAAP财务指标包括EBITDA和Adjusted EBITDA，Adjusted EBITDA是评估运营表现的关键指标之一[143][145][146] - 公司确定2023年10月1日前无需对报告单位进行定量商誉减值测试[182] - 公司按ASC 740的资产负债法核算所得税，确认当期和递延所得税资产与负债[183] - 遵循ASC 740 - 10规定处理所得税不确定性，若税务立场更可能被维持则在财报确认收益[184][185] - 截至2023年10月1日和1月1日，无需报告未确认税务利益负债，预计明年无重大变化[185] - 评估资产收购等交易，先进行筛选测试确定按业务合并或资产收购处理[186] - 采用收购法核算被收购业务，收购完成后财报反映其运营，资产和负债按公允价值记录[187] 市场风险披露 - 市场风险定量和定性披露见年度报告Form 10 - K，自提交后无重大变化[188] IO和RSP比例 - 截至2023年10月1日，IO和RSP的比例约为95%和5%，2022年同期为91%和9%，预计2023财年完成大部分剩余RSP转换[121] 净亏损情况 - 2023年10月1日结束的39周净亏损6820万美元，2022年同期净亏损2.7868亿美元[122]