收入与利润 - 公司2023年第三季度总收入为11.86亿美元，同比下降5.3%[146] - 2023年第三季度度假所有权产品销售为3.19亿美元，同比下降28.2%[146] - 2023年第三季度管理和交换收入为2.05亿美元，同比增长3.5%[146] - 2023年第三季度租赁收入为1.38亿美元，同比下降16.4%[146] - 2023年第三季度融资收入为8100万美元，同比增长9.5%[146] - 2023年第三季度净收入为4200万美元，同比下降61.5%[146] - 2023年第三季度，公司度假所有权业务收入为11.26亿美元，同比下降5%[147] - 2023年前三季度，公司度假所有权业务收入为33.35亿美元，同比增长3%[147] - 2023年第三季度，公司调整后EBITDA为1.5亿美元，同比下降47%[151] - 2023年前三季度，公司调整后EBITDA为5.75亿美元，同比下降21%[152] - 2023年第三季度，公司度假所有权业务调整后EBITDA为1.73亿美元，同比下降42%[153] - 2023年前三季度，公司度假所有权业务调整后EBITDA为6.47亿美元，同比下降16%[153] - 2023年第三季度，公司度假所有权产品销售额为3.19亿美元，同比下降28%[159] - 2023年第三季度，公司度假所有权产品的开发利润为6700万美元，同比下降59%[169] - 2023年第三季度，公司度假所有权产品的开发利润率为20.7%，同比下降15.4个百分点[169] - 2023年前三季度，公司度假所有权产品销售额为10.85亿美元，同比下降8%[165] - 2023年前三季度，公司度假所有权产品的开发利润为2.93亿美元，同比下降18%[170] - 2023年第三季度公司净亏损1.3亿美元，相比2022年同期的1.9亿美元亏损有所收窄[197] - 2023年前三季度公司净亏损4.34亿美元，相比2022年同期的5.25亿美元亏损有所收窄[197] - 2023年前九个月，公司合并收入为35.33亿美元，净收入为2.19亿美元[231] 合同销售与会员 - 公司2023年第三季度合同销售总额为3.19亿美元，同比下降28.2%[140] - 2023年第三季度，公司总合同销售额为4.43亿美元，同比下降10%[147] - 2023年第三季度，公司合并合同销售额为4.38亿美元，同比下降9%[147] - 2023年前三季度，公司总合同销售额为13.49亿美元，同比下降4%[147] - 2023年第三季度，公司总活跃会员数为1571万，同比下降1%[147] 度假村管理及其他服务 - 2023年第三季度，公司度假村管理和其他服务收入为1.43亿美元，同比增长6%[171] - 2023年第三季度，公司度假村管理和其他服务利润为7400万美元，同比增长3%[171] - 2023年第三季度，公司度假村入住率为86.1%，同比下降2.8个百分点[171] - 度假村管理及其他服务收入增长6%，达到4.25亿美元，主要得益于食品和饮料及高尔夫业务的增长[174][175] - 度假村管理及其他服务利润率下降3.3个百分点至52.5%，主要由于毛伊岛野火导致的入住率下降[174][175] 租赁业务 - 2023年第三季度租赁收入为1.38亿美元，同比下降16.4%[146] - 租赁收入下降17%至1.28亿美元，租赁利润率下降10.8个百分点至5.1%，主要由于毛伊岛野火和平均每日房价下降[177][178] - 前三季度租赁利润下降47%至5000万美元，租赁利润率下降10.9个百分点至12.3%，主要由于未售出维护费用增加[179][180] 融资业务 - 2023年第三季度融资收入为8100万美元，同比增长9.5%[146] - 融资收入增长10%至8100万美元，但融资利润率下降30.8个百分点至63.7%，主要由于利率上升[182][183] - 前三季度融资收入增长10%至2.39亿美元，融资利润率下降11.5个百分点至66.2%，主要由于利率上升和融资激励成本增加[184] 特许权使用费及其他收入 - 特许权使用费增长5%至3000万美元，主要由于万豪品牌产品的成交量增加[185] - 前三季度特许权使用费增长4%至8800万美元，主要由于万豪品牌产品的成交量增加和凯悦可变特许权使用费的增加[186] - 前三季度其他收入下降36%至2300万美元，主要由于波多黎各酒店处置收益减少[188][189] 管理及交换业务 - 2023年第三季度管理和交换收入为2.05亿美元，同比增长3.5%[146] - 前三季度管理及交换收入下降11%至1.57亿美元，主要由于毛伊岛野火和交易量下降[192][193] 利息与税务 - 2023年第三季度公司利息支出净额为3600万美元，同比增长4%，主要由于借款增加和可变利率上升[205] - 2023年前三季度公司利息支出净额为1.06亿美元，同比增长15%，主要由于借款增加和可变利率上升[206] - 2023年第三季度公司所得税费用为2400万美元，同比下降59%，主要由于税前收入减少[207] - 2023年前三季度公司所得税费用为1.15亿美元，同比下降14%，主要由于税前收入减少[208] 债务与融资 - 截至2023年9月30日，公司企业债务净额与调整后EBITDA的比率为3.5，且无重大债务到期至2025年[210] - 截至2023年9月30日，公司约80%的企业债务利率已通过利率对冲工具固定，加权平均利率为3.9%[211] - 2023年第三季度公司通过仓库信贷设施借款3.45亿美元，该设施的借款能力从4.25亿美元增加至5亿美元[215] - 截至2023年9月30日，公司有7000万美元的度假所有权应收票据符合证券化条件[215] - 公司循环企业信贷额度为7.5亿美元，截至2023年9月30日，已借款9000万美元，信用证余额为100万美元[216] - 2023年第一季度，公司提前赎回了剩余的2.5亿美元2025年到期的高级担保票据，并因此产生了1000万美元的费用[217] - 2023年前九个月，公司库存支出为5600万美元，低于销售成本，主要与度假所有权回购计划相关[220] - 2023年前九个月，度假所有权票据收款为11.9亿美元（非证券化）和3.42亿美元（证券化），而票据发行为7.49亿美元，收款低于发行2.88亿美元[223] - 截至2023年9月30日，公司回购了1,936,855股普通股，平均价格为每股128.03美元，总成本为2.48亿美元[224] - 2023年前三季度，公司向普通股股东支付了每股0.72美元的现金股息[225] - 截至2023年9月30日，公司未来重大现金需求总额为68.81亿美元，包括债务、证券化债务、采购义务、经营租赁和财务租赁等[226] 资产与负债 - 公司总资产为96.39亿美元，其中现金及现金等价物为5.24亿美元，限制性现金为3.3亿美元[232] - 公司应收账款净额为2.92亿美元，度假所有权票据净额为21.98亿美元[232] - 公司总负债为90.39亿美元，其中债务净额为30.88亿美元，证券化债务净额为19.38亿美元[232] - 公司通过固定利率债务和利率互换管理利率风险，80%的公司债务利率已固定，20%（约5.74亿美元）为浮动利率[235] - 假设基准利率上升100个基点，公司年度现金利息支出将增加约500万美元，若无对冲安排则增加约800万美元[235] - 公司度假所有权票据应收款（非证券化）的到期总额为4.06亿美元，公允价值为4.08亿美元[236] - 公司证券化债务的到期总额为20.48亿美元，公允价值为19.37亿美元[236] - 公司2028年票据的到期总额为3.5亿美元，公允价值为3.06亿美元[236] - 公司2029年票据的到期总额为5亿美元，公允价值为4.19亿美元[236] - 公司2026年可转换票据的到期总额为5.75亿美元，公允价值为5.08亿美元[236]