公司业务概况 - 公司是德州银行机构，业务集中在社区银行，主要收入源于贷款利息、客户服务和贷款费用等[147][148] 疫情相关情况 - 2020 - 2021年，美联储为应对疫情采取多项措施，包括降低贴现窗口利率1.5%至0.25%、将准备金率降至零等[155][159] - 疫情影响公司运营，导致商业活动减少、客户还款能力下降、消费者行为改变等[152][153][154] - 公司采取措施应对疫情，包括增强资产负债表实力、实施运营响应和准备计划等[157] - 公司自2020年4月起处理PPP贷款申请，2021年1月处理最新一轮申请，多数贷款有望获SBA豁免[158] - 公司预计疫情目前不影响资产及时核算，但未来可能改变，资产公允价值确定方法预计无重大变化[162] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入3350万美元，较2021年同期增加170万美元，增幅5.3%[163] - 2022年和2021年第一季度基本每股收益均为0.66美元，2022年摊薄每股收益0.65美元，较2021年增加0.01美元[163] - 2022年第一季度净利息收入为7300万美元，2021年同期为6560万美元，净息差均为3.22%，净利息收益率从2.99%升至3.04%，生息存款平均成本从0.45%降至0.26%[164] - 2022年第一季度利息支出为730万美元，付息负债平均利率为0.50%；2021年同期利息支出为1000万美元，付息负债平均利率为0.72%[165] - 2022年和2021年第一季度，非应计贷款未确认的利息收入分别为88.9万美元和110万美元[166] - 2022年第一季度信用损失获得收益50万美元，2021年同期无相关损益；2022年第一季度未使用承诺计提拨备49.3万美元[170] - 2022年第一季度非利息收入为1510万美元，较2021年同期的1420万美元增加92.5万美元，增幅6.5%[173] - 2022年第一季度非利息费用为4660万美元，较2021年同期的3960万美元增加700万美元，增幅17.6%[177] - 2022年第一季度薪资和员工福利为2750万美元，较2021年同期增加460万美元，增幅20.0%[177] - 2022年第一季度所得税费用为810万美元，较2021年同期减少89.1万美元，有效税率为19.5%[181] - 截至2022年3月31日，公司总资产为105亿美元，较2021年12月31日的98亿美元增加6.964亿美元，增幅7.1%[182] - 截至2022年3月31日，总贷款（LHI）（不包括ACL）为77亿美元，较2021年12月31日的74亿美元增加2.945亿美元，增幅4.0%[184] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总LHI（不包括MW和PPP贷款）占存款的比例分别为90.5%和92.0%[185] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总LHI（不包括MW和PPP贷款）占资产的比例分别为68.2%和69.3%[185] - 截至2022年3月31日，不良贷款总额为4694.4万美元，不良资产总额为4800.6万美元，不良贷款率为0.66%，不良资产率为0.46%[188] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款分别为4668万美元和4968.7万美元[188] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款总额分别为76.79842亿美元和73.41143亿美元[187] - 截至2022年3月31日，ACL较2021年12月31日减少530万美元至7250万美元，主要归因于480万美元的净冲销和特定非应计贷款特定准备金的减少，部分被持续贷款增长带来的一般准备金增加所抵消[193] - 截至2022年3月31日，公司持有的具有可确定公允价值的权益证券为1050万美元，较2021年12月31日的1100万美元有所下降[196] - 截至2022年3月31日，公司持有的按成本计量且无确定公允价值的权益证券为440万美元，与2021年12月31日持平[197] - 截至2022年3月31日，公司持有的协议买入返售证券为1.008亿美元，在截至该日的三个月内确认利息收入27万美元，2021年同期无此类证券[198] - 截至2022年3月31日，公司持有的FHLB和FRB股票为7200万美元，较2021年12月31日的7190万美元略有增加[199] - 截至2022年3月31日，债务证券账面价值总计12亿美元，较2021年12月31日增加1.92亿美元，增幅18.2%，主要由于购买2.716亿美元和净未实现收益4480万美元，部分被到期、赎回和偿还的3390万美元所抵消[200] - 截至2022年3月31日，公司的权益法投资为6110万美元，在截至该日的三个月内获得投资收益36.7万美元[205] - 截至2022年3月31日，总存款为79亿美元，较2021年12月31日增加5.26亿美元，增幅7.1%，主要由于计息交易和储蓄存款增加4.12亿美元和非计息活期存款增加2.552亿美元，部分被定期存款减少1.412亿美元所抵消[206][207] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，FHLB借款额度分别为7.879亿美元和7.775亿美元，未偿还借款分别为2280万美元和2278万美元，加权平均利率为0.94%[209] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司平均总资产分别为100亿美元和94亿美元[215] - 截至2022年3月31日，无息存款占比25.9%，有息存款占比34.7%，贷款占资金使用的72.7%[216] - 截至2022年3月31日，未偿还信贷承诺为40亿美元，无条件可撤销MW承诺为8.444亿美元，备用和商业信用证承诺为7550万美元[217] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为5.516亿美元，较2021年12月31日的3.798亿美元有所增加[218] - 2022年第一季度，经营活动提供的净现金为6821.8万美元，较2021年同期减少1500万美元[219][220] - 2022年第一季度，投资活动使用的净现金为5.64784亿美元，较2021年同期增加3.365亿美元[219][221] - 2022年第一季度，融资活动提供的净现金为6.68355亿美元，较2021年同期增加2.861亿美元[219][222] - 截至2022年3月31日，股东权益总额增至14.5亿美元，较2021年12月31日增加1.329亿美元，增幅为10.1%[224] - 2022年3月，公司完成普通股公开发行，净收益约为1.538亿美元[227] - 截至2022年3月31日，公司和银行的总资本与风险加权资产比率分别为12.73%和12.42%[229] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度贷款平均余额为68.73亿美元，利息收入为6829.7万美元，收益率为4.03%；2021年同期平均余额为58.98亿美元，利息收入为6270.2万美元，收益率为4.31%[167] - 2022年第一季度总生息资产平均余额为92.12亿美元，利息收入为8037.7万美元，收益率为3.54%；2021年同期平均余额为82.57亿美元，利息收入为7562.6万美元，收益率为3.71%[167] - 2022年第一季度总付息负债平均余额为59.83亿美元，利息支出为733.7万美元，利率为0.50%；2021年同期平均余额为55.91亿美元，利息支出为999.1万美元，利率为0.72%[167] - 2022年第一季度利息收入增加475.1万美元，其中因规模变动增加1029.8万美元，因利率变动减少554.7万美元；利息支出减少265.4万美元，其中因规模变动减少13万美元，因利率变动减少252.4万美元；净利息收入增加740.5万美元[169] 公司风险相关 - 公司面临业务集中、市场条件、疫情、利率变化等多种风险，可能影响未来业绩[235] - 公司主要市场风险是利率波动，会影响资产负债收支和市场价值，目标是衡量对净利息收入的影响并调整资产负债表[237][238] - 公司通过构建资产负债表管理利率风险敞口，除现金流套期保值外，不使用杠杆衍生品等工具降低利率风险[239] - 公司面临向有限借款人与地区大量放贷、维持流动性与筹集资本、债务证券市值与流动性波动等风险[240] 利率风险管理 - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动下降幅不超5.0%，200个基点变动下不超10.0%，300个基点变动下不超15.0%[242] - 截至2022年3月31日，利率上升300个基点，净利息收入变化23.48%，权益公允价值变化11.78%；上升200个基点，净利息收入变化15.42%，权益公允价值变化8.39%；上升100个基点，净利息收入变化7.39%，权益公允价值变化4.51%；下降100个基点，净利息收入变化 -7.75%，权益公允价值变化 -6.70%[243] - 截至2021年12月31日，利率上升300个基点，净利息收入变化20.31%，权益公允价值变化15.79%；上升200个基点，净利息收入变化13.13%，权益公允价值变化11.62%；上升100个基点，净利息收入变化6.60%，权益公允价值变化6.64%；下降100个基点，净利息收入变化 -3.85%，权益公允价值变化 -11.68%[243] - 银行资产负债委员会按董事会批准政策管理利率风险，制定策略时考虑利率、区域经济等因素[241] - 公司用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性[242] - 公司利用静态资产负债表利率冲击估计不同利率情景下利率变化对净利息收入的潜在影响[242] - 模拟结果受需求、货币市场和储蓄存款行为影响，模型假设不确定，实际结果与模拟结果会有差异[243] 公司资本与流动性 - 截至2022年3月31日，公司及银行资本比率超监管要求，但信贷损失可能产生不利影响[160] - 公司维持多渠道流动性，批发融资市场短期资金稳定且利率低，经济衰退或使资金来源更不稳定或昂贵[161] 非利息支出情况 - 2022年第一季度非利息支出包括员工费用、运营设施成本等，主要组成部分是薪资和员工福利[176]