财务数据和关键指标变化 - 运营净收入为0.66美元或3400万美元，税前准备金前利润率为1.71% [7] - 运营每股收益（EPS）从2021年Q4的0.84美元调整后与2022年Q1的0.66美元相当 [15] - 平均有形普通股权益回报率在第一季度为16.1%，过去四个季度为17.2% [17] - 税前预拨备运营资产回报率第一季度为1.71%，过去一年平均为1.80% [17] - 净利息收入从Q4的7670万美元降至Q1的7300万美元 [22] - 净利息收益率从Q4的3.37%降至Q1的3.22% [23] - 非利息收入总计1510万美元 [27] - 运营费用从Q4增加160万美元 [27] - 存款成本降至17个基点，非利息存款占存款总额的35%，定期存款降至18% [29] - 有形账面价值每股下降2.5%（不包括资本筹集的影响），过去一年增长3%（加回股息并扣除资本筹集影响） [30][32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款增长超预期，平均贷款增长1.07亿美元，期末贷款余额比Q4增加3.62亿美元，年化增长率21% [8] - 商业与工业（C&I）贷款增长8700万美元，商业房地产（CRE）贷款增长2.22亿美元，住宅贷款增长6100万美元 [9] - 贷款生产同比增长23%，Q2开局比Q1更强 [21] - 未偿还承诺在ADC投资组合中增加至近20亿美元，当前季度贷款资金约为5亿美元 [18][19] - 平均抵押贷款仓库余额第一季度下降12.8%，占平均贷款的5.8% [19][20] 北大道资本（North Avenue Capital） - 业务逐渐适应公司文化，管道业务保持强劲，Q1收入因部分交易推迟至Q2而未达更高水平，净收入预测仍按计划进行 [25] Thrive业务 - 受季节性和竞争压力影响，发起量下降18.3%，销售收益略有下降，预计Q2通过成本和人员管理及新团队招聘将有更好表现 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州经济表现强劲，人口迁入持续，住房库存极低，酒店投资组合表现出色，未受全国经济不确定性影响 [83][84] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 专注于招聘有经验的人才，在增长强劲的市场运营，应对市场干扰，以风险为导向实现增长 [10] - 计划将贷款与存款比率（不包括抵押贷款仓库）降至80%多的中间水平，增加资产负债表流动性 [22] - 优先考虑有机增长、股息、战略增长和股票回购 [32] - 希望在得克萨斯州中部建立业务，成为得克萨斯州银行 [106] 行业竞争 - 贷款市场竞争激烈，尤其是在较低端市场，价格可能会压缩，但公司不会在信用条款上竞争 [73][75] - 存款市场目前定价较为合理，但随着美联储政策和客户利率意识变化，情况可能改变 [120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度有许多积极因素，为长期成功和盈利增长奠定基础，贷款和存款增长超预期，贷款管道增加，未来几个季度有望实现类似或更高的贷款增长 [7][8][9] - 对信用指标趋势感到满意，不良资产连续五个季度下降，批评资产同比下降21%，过去逾期贷款处于可接受范围 [11] - 尽管面临一些挑战，如利率上升对投资组合的影响，但公司对未来发展充满信心，认为有合适的团队和市场定位，能够实现持续增长 [34] 其他重要信息 - 公司宣布收购InterLINK，筹集1.54亿美元资本，目前正在进行监管审批，希望在第三季度初完成交易 [34][124] - 公司在第一季度招聘47名新员工，其中20个为新增职位，10个在生产部门，还在休斯顿招聘3名经验丰富的贷款人 [12] - 公司赞助Veritex银行锦标赛，Q2营销费用将因该赛事而增加 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待净利息收益率的起点及未来增长 - 以3.22%为起点，考虑资产组合变化和流动性部署情况，随着美联储加息75个基点，资产敏感性上升，贷款增长和流动性部署将推动净利息收入增长 [40][41] 问题2：如何平衡人员招聘和费用控制 - 年初设定了较宽的费用范围，目前处于中间水平，招聘时注重人员管理，减少净人数增长，费用表现良好，主要关注收入增长 [45][46][49] 问题3：如何看待信贷情况和未来拨备趋势 - 对信贷组合有信心，贷款损失准备金充足，目前没有看到恶化趋势，但保持准备金水平面临挑战，模型已更加保守 [54][56][57] 问题4：Thrive和North Avenue业务的预期及费用收入业务的投资计划 - Thrive预计将继续优于NBA结果，按NBA预测建模，North Avenue管道业务良好，对全年预期不变，已在这两个业务和掉期业务进行人员招聘 [66][67][69] 问题5：Pending交易是否计入净利息收入的静态冲击影响 - 未计入，交易完成后会增加一定资产敏感性，同时降低上下行利率风险 [70] 问题6：贷款生产的竞争格局和利差变化 - 市场存在竞争，价格是最后变动因素，利差可能会压缩，尤其是在商业房地产长期贷款领域，公司不会在信用条款上竞争 [73][74][75] 问题7：全国经济不确定性对客户投资业务的影响 - 目前未看到影响，得克萨斯州经济强劲，人口迁入持续，住房和酒店市场表现良好 [83][84] 问题8：利率敏感性增加的驱动因素 - 主要是流动性和非利息存款（DDA）的增长，贷款浮动和固定利率组合相对稳定 [87][88] 问题9：抵押贷款池的购买来源和未来购买计划 - 从其他来源购买，希望通过购买降低下行利率风险，计划在每个季度进行类似操作 [95][96][97] 问题10：如何考虑贷款增长 - 预计未来贷款增长将与第一季度相似，公司有多种推动贷款增长的因素，如人员招聘、业务拓展等 [99][100][103] 问题11：是否有其他收购计划 - 目前对现有业务满意，以执行为主，会保持机会主义态度，希望在得克萨斯州中部建立业务 [105][106] 问题12：抵押贷款仓库业务表现和展望 - 得益于优秀的领导和团队，业务表现相对同行较好，预计将继续优于市场 [111][113] 问题13：存款定价策略和Interlink交易的影响 - 存款定价受多种因素影响，目前市场定价较为合理，Interlink存款提供了更多选择，公司希望在此次加息周期中表现优于以往 [118][119][121] 问题14：Interlink交易的最新情况和时间 - 正在进行监管审批，希望在第三季度初完成交易，行业内的合并可能增强公司在该领域的价值主张 [124][125][130] 问题15：债券投资组合的计划和定价情况 - 债券投资组合将继续增长，以建立强大的资产负债表，降低贷款与存款比率，保护利率下行风险，预计组合表现和期限将保持稳定 [135][136] 问题16：AOCI影响是否纳入资本规划 - 不纳入资本规划，但会关注其对有形普通股权益（TCE）的影响，由于不影响监管资本比率，不进行预测 [137]