贷款业务地域分布 - 截至2021年12月31日，公司贷款组合中大部分贷款发放给居住和/或在达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿大都市区开展业务的借款人，大部分担保贷款由位于这两个地区的抵押品担保[112] - 公司业务集中在德克萨斯州，特别是达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿大都市区，面临缺乏地域多元化的风险[112] 经济刺激计划 - 联邦储备委员会和联邦政府发起了数万亿美元的经济刺激计划，其中《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）规模达2.2万亿美元[114] 贷款修改与延期 - 公司在2021年和2020年分别有28笔和754笔贷款修改，总本金余额分别为2600万美元和11亿美元，符合CARES法案第4013条规定的临时暂停不良债务重组（TDR）要求[119] - 公司贷款延期计划允许本金和/或利息支付延期90天（第一轮延期），可再延长90天（第二轮延期），累计最长180天[119] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，其影响程度取决于高度不确定且难以预测的未来发展[113] 公司运营响应计划 - 公司实施运营响应和准备计划，包括分散关键运营流程、加强高风险运营监控等[116] 薪资保护计划（PPP）贷款申请 - 公司自2020年4月初开始处理薪资保护计划（PPP）贷款申请，2021年1月开始处理最新一轮申请[118] 市场条件和经济趋势影响 - 不确定的市场条件和经济趋势，如房地产市场波动、监管和利率条件不确定等，可能对公司业务产生不利影响[122] 资产利率敏感性 - 公司资产利率敏感性在2021年12月31日为资产敏感型，即预计利率上升比下降对净利息收入增加更多[127] 贷款业务结构 - 截至2021年12月31日，公司总LHI（不包括PPP贷款）中20亿美元（占比27.3%）为商业贷款[130] - 截至2021年12月31日，28亿美元（占不包括MW和PPP贷款的总LHI的37.9%）为CRE贷款，11亿美元（占不包括MW和PPP贷款的总LHI的14.5%）为建筑和土地贷款[151] - 截至2021年12月31日，53亿美元（占不包括PPP贷款的总LHI的72.5%）的贷款以房地产作为主要或次要抵押品[154] - 截至2021年12月31日，公司前10大和前25大客户（包括关联实体）的贷款总额分别为4.019亿美元（占不包括PPP贷款的总LHI的5.5%）和8.891亿美元（占不包括PPP贷款的总LHI的12.1%）[157] LIBOR相关情况 - 截至2021年12月31日，公司约37亿美元未偿还贷款及部分衍生品合约、借款和其他金融工具与LIBOR直接或间接相关[133] - 公司自2021年12月31日起停止发放基于LIBOR的贷款，将使用SOFR作为首选替代指数[132] 信贷损失拨备 - 截至2021年12月31日，公司信贷损失拨备为7780万美元（总LHI，不包括MW和PPP贷款）[138] 利率对业务影响 - 利率上升会增加借款人违约可能性、降低贷款需求、影响抵押物适销性，还会导致非performing资产增加和收入减少，影响净利息收入[129] 商业贷款风险 - 商业贷款抵押物价值恶化会增加未来损失可能性，经济和市场条件变化会影响贷款可收回性和抵押物价值[130] 非performing资产影响 - 非performing资产增加或解决信贷成本超预期会对公司收益产生不利影响[134] 中小企业贷款风险 - 公司专注于向中小企业贷款，中小企业资源有限，可能影响还款能力，进而影响公司经营和财务状况[135] 公司增长战略风险 - 公司增长战略可能无法实施，包括无法产生足够新贷款和存款、获取人员和资金、找到合适收购目标等[140] 合并资产监管风险 - 若公司合并总资产超过100亿美元，将面临更严格监管，包括CFPB监管、Volcker规则等，且可能失去借记卡交换费豁免[144][145] 贷款组合增长 - 截至2021年12月31日，公司LHI（不包括PPP贷款）组合增长至73亿美元，与有机增长和业务收购相关[150] 贷款与存款比率及投资情况 - 截至2021年12月31日，公司贷款与存款比率（不包括MW和PPP贷款）为92.0%，投资于债务证券的资产占比为10.8%[164] - 截至2021年12月31日，公司AFS债务证券投资组合的公允价值为10亿美元，其中包括3160万美元的净未实现收益[164] 人员相关风险 - 公司可能在吸引和留住盈利的银行家方面面临困难，因竞争对手可能提供更有吸引力的薪酬和职业机会[148] - 公司关键人员的流失可能损害客户关系并对业务产生不利影响[149] 房地产贷款风险 - 公司贷款组合中很大一部分是房地产贷款，房地产价值和流动性的负面变化可能增加信贷风险[154] 市场竞争风险 - 公司面临来自金融服务公司和其他提供银行服务的公司的激烈竞争，可能导致贷款、存款、净息差、手续费收入和盈利能力下降[165] 声誉风险 - 公司声誉受损会影响业务发展，可能导致吸引新客户困难、面临诉讼和监管行动[168][169] 披露控制与财务报告风险 - 若无法维持有效的披露控制程序和财务报告内部控制，可能影响财务报告准确性和及时性，损害声誉并导致股价下跌[170] 法规遵循风险 - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404节，若存在重大缺陷需披露，可能使投资者失去信心并影响股价[171] 运营风险 - 公司面临运营风险，如员工或客户欺诈、数据处理系统故障等，可能导致财务损失和声誉损害[173] 第三方信息风险 - 公司依赖第三方提供的信息进行贷款决策，若信息失实，可能导致贷款价值降低和损失[175] 技术变革风险 - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能缺乏资源有效实施新技术，面临运营挑战[176] 第三方服务提供商风险 - 第三方服务提供商出现问题可能导致公司运营中断，影响业务和财务状况[178] 数据安全风险 - 数据安全面临威胁，可能损害公司声誉、导致诉讼和财务损失，且应对成本可能增加[179][180] 消费者交易方式风险 - 消费者可能选择非银行方式进行金融交易，导致公司收入和存款减少[181] 商誉减值风险 - 截至2021年12月31日，公司商誉总计4.038亿美元，未来商誉减值可能影响业务和财务状况[182] FDIC保险相关成本 - 公司2021年、2020年和2019年的FDIC保险相关成本分别为400万美元、310万美元和120万美元[192] 资本规则影响 - 修订后的资本规则于2015年1月1日起使公司面临更高的资本要求，并于2019年1月1日全面实施[194] 资本框架选择 - 公司选择使用适用于资产少于100亿美元的某些银行组织的CBLR框架，若不满足该框架要求，需遵守基于风险的资本要求[195] 监管法规影响 - 公司经营受高度监管，法律法规变化或不遵守规定可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[185] - 州和联邦银行机构定期检查公司业务，不遵守监管行动可能产生不利影响[186] - 公司新活动和扩张计划需监管批准，未获批准可能限制未来增长[187] 反洗钱与公平贷款法规风险 - 金融机构面临违反《银行保密法》和反洗钱法规的风险，公司投入资源建立相关计划，若计划不足可能面临责任[189][190] - 公司需遵守公平贷款法律，违反可能导致重大处罚并影响CRA评级[191] 股价波动风险 - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，若证券分析师改变推荐或公司经营结果未达预期，股价可能下跌[201][203] - 未来大量出售公司普通股或有出售可能性，可能压低股价并削弱公司通过股权证券融资的能力[204] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司未偿还的次级票据本金总额约为1.973亿美元，向四个法定信托发行的初级次级债券总计3050万美元，这些信托又发行了总计3290万美元的信托优先股[207] 控制权定义 - 若投资者拥有或控制银行或其他公司任何类别有表决权股票的25.0%或以上，或控制银行或其他公司多数董事的选举，或有权对银行或其他公司的管理或政策施加控制性影响，则被视为控制该机构或公司；若拥有或控制10.0%或以上，则可被推定为控制[212] 利率变动对净利息收入和权益公允价值影响 - 内部政策规定，对于收益率曲线的瞬时平行移动，后续一年期估计净收入风险在利率变动100个基点时降幅不超过5.0%，200个基点时不超过10.0%，300个基点时不超过15.0%[400] - 截至2021年12月31日，利率变动+300个基点时，净利息收入变化百分比为20.31%，权益公允价值变化百分比为15.79%；+200个基点时，净利息收入变化为13.13%，权益公允价值变化为11.62%；+100个基点时，净利息收入变化为6.60%，权益公允价值变化为6.64%； - 100个基点时，净利息收入变化为 - 3.85%，权益公允价值变化为 - 11.68%[402] - 截至2020年12月31日，利率变动+300个基点时，净利息收入变化百分比为18.91%，权益公允价值变化百分比为29.38%；+200个基点时，净利息收入变化为12.06%，权益公允价值变化为19.93%；+100个基点时，净利息收入变化为5.37%，权益公允价值变化为9.64%； - 100个基点时，净利息收入变化为 - 1.77%，权益公允价值变化为 - 10.87%[402] 现金分红情况 - 公司于2019年1月开始对普通股进行季度现金分红，未来现金分红的时间、宣告、金额和支付由董事会决定，且受多种因素限制，可能无法支付或减少、取消分红[209] 银行现金流与股息支付风险 - 公司依赖银行的现金流，银行支付股息的能力受法律法规限制，若银行无法支付股息，公司将无法履行义务[208] 上市公司报告要求影响 - 作为上市公司，公司需遵守《交易法》和《萨班斯 - 奥克斯利法案》等报告要求，这会消耗资源、增加成本并分散管理层精力[210] 股东控制权监管风险 - 若股东被视为对公司有“控制权”，将需遵守通知、审批和持续监管要求，可能面临不利监管后果，且监管限制可能抑制提升股价的交易[211][213] 普通股投资风险 - 公司普通股投资不是银行存款，不受联邦存款保险公司或其他实体的保险或担保，投资者可能损失部分或全部投资[214]