财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为9900万欧元，2023年同期为5530万欧元，同比增加4370万欧元[5][6] - 2024年第一季度投资活动使用的现金为1680万欧元，2023年同期为1950万欧元，同比减少270万欧元[5][7] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为8750万欧元，2023年同期为2680万欧元，同比增加6070万欧元[5][8] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少530万欧元，2023年同期净增加900万欧元[5] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为3.907亿欧元，2023年同期为3.709亿欧元[5] - 2024年第一季度营运资本变动带来的净现金流入为980万欧元，2023年同期为净现金流出6550万欧元[6] - 2024年第一季度支付物业、厂房和设备及无形资产1880万欧元，收到利息200万欧元；2023年同期分别为2060万欧元和110万欧元[7] - 2024年第一季度净现金流出包括利息支付5040万欧元、股息支付2230万欧元、普通股回购支付710万欧元和租赁付款720万欧元；2023年同期包括利息支付1930万欧元和租赁付款700万欧元[8] - 截至2023年12月31日，无形资产账面价值总计45.732亿欧元，其中商誉21.05亿欧元，品牌、计算机软件、客户关系和其他收购无形资产为2.4682亿欧元，总资产为64.167亿欧元[59] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司非流动资产分别为5,248.4百万欧元和5,251.6百万欧元[83] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司流动资产分别为1,213.3百万欧元和1,165.1百万欧元[83] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为6,461.7百万欧元和6,416.7百万欧元[83] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司流动负债分别为1,066.2百万欧元和1,028.0百万欧元[83] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司非流动负债分别为2,776.3百万欧元和2,796.8百万欧元[83] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总负债分别为3,842.5百万欧元和3,824.8百万欧元[83] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司净资产分别为2,619.2百万欧元和2,591.9百万欧元[83] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司归属于股东的权益分别为2,619.2百万欧元和2,591.9百万欧元[83] - 2024年第一季度营收7.837亿欧元，2023年同期为7.751亿欧元，同比增长1.1%[84] - 2024年第一季度净利润3450万欧元，2023年同期为4120万欧元，同比下降16.3%[84] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.21欧元，2023年同期为0.24欧元，同比下降12.5%[84] - 2024年第一季度综合收益总额4930万欧元，2023年同期为2970万欧元，同比增长66.0%[85] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为26.192亿欧元，截至2023年3月31日为26.436亿欧元，同比下降1.0%[86][87] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为9900万欧元，2023年同期为5530万欧元，同比增长79.0%[88] - 2024年第一季度投资活动使用的现金为1680万欧元，2023年同期为1950万欧元，同比下降13.8%[88] - 2024年第一季度融资活动使用的现金为8750万欧元，2023年同期为2680万欧元，同比增长226.5%[88] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为3.907亿欧元，截至2023年3月31日为3.709亿欧元，同比增长5.3%[88] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.223亿欧元，2023年同期为1.463亿欧元[122] - 2024年第一季度外部收入为7.837亿欧元，2023年同期为7.751亿欧元[123] - 2024年第一季度特殊项目费用为2350万欧元，2023年同期为3010万欧元[124] - 2024年第一季度特殊项目的税收影响为贷方570万欧元，2023年同期为700万欧元[130] - 2024年第一季度特殊项目的现金流出为2400万欧元，2023年同期为1400万欧元[131] - 2024年第一季度财务收入为590万欧元，2023年同期为110万欧元[132] - 2024年第一季度财务成本为3600万欧元，2023年同期为3010万欧元[132] - 2024年第一季度净财务成本为3010万欧元，2023年同期为2900万欧元[132] - 2024年第一季度所得税费用为740万欧元，2023年同期为940万欧元[134] - 英国公司税法定税率从2023年4月1日起从19%提高到25%[134] - 2024年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.21欧元，2023年同期为0.24欧元；归属母公司股东的当期利润为3.45亿欧元，2023年同期为4.12亿欧元[137] - 2024年3月31日现金及现金等价物为3.907亿欧元，2023年12月31日为4.129亿欧元[137] - 2024年3月31日金融工具总资产为5.478亿欧元，总负债为22.971亿欧元；2023年12月31日总资产为5.02亿欧元，总负债为23.225亿欧元[138] - 2024年3月31日高级欧元/美元贷款公允价值为13.285亿欧元，账面价值为13.048亿欧元；2023年12月31日公允价值为13.145亿欧元，账面价值为12.938亿欧元[149] - 2024年3月31日总准备金为3.29亿欧元，其中当前准备金为3.15亿欧元，非当前准备金为0.14亿欧元；2023年12月31日总准备金为3.65亿欧元[149] - 2024年3月31日员工福利净负债总额为15.21亿欧元，较1月1日的15.83亿欧元有所减少[151] - 截至2024年3月31日，管理层股份奖励未偿还数量为3,458,891份[153] - 2024年第一季度，董事和高级管理层股份奖励的股票薪酬费用为300万欧元（2023年同期为1220万欧元）[164] - 截至估值日，未偿还限制性股票的总公允价值：2021年奖励为1600万美元（1510万欧元），2022年为1900万美元（1790万欧元），2023年为750万美元（700万欧元），2024年为880万美元（800万欧元），其他奖励为380万美元（340万欧元）[166] - 2024年第一季度，非执行董事股票薪酬奖励费用为10万欧元（2023年同期为10万欧元）[169] - 截至2024年3月31日，股份支付储备余额为3450万欧元，2023年同期为2210万欧元[170] - 截至2024年3月31日，公司根据2023年11月授权的新股票回购计划，回购并注销447962股，总成本为780万美元（710万欧元）[172] - 截至2024年3月31日，已发行并全额支付的普通股为162719172股，总净股本和资本储备为14.19亿欧元，2023年底为14.261亿欧元[173] - 公司批准了2023年第四季度每股0.15美元的股息，共计2440万美元（2230万欧元），于2024年2月26日支付[175] - 公司董事会于2024年4月30日批准了截至2024年3月31日季度每股0.15美元的股息，将于2024年5月28日支付，记录日期为2024年5月9日[176] - 截至2024年3月31日的三个月，非执行董事费用和开支总计为10万欧元，与2023年同期持平[178] 业务和行业风险 - 公司面临市场竞争、消费者偏好变化、新产品开发等业务和行业风险[9] - 公司面临收购策略、法规、财务管理等多方面风险[9][10][11][12] - 俄乌冲突及制裁或使原材料供应减少、成本增加，短期内难以完全替代所需的MSC认证鱼的供应量[20] - 公司欧洲工厂部分能源来自俄罗斯，制裁、关税或限制措施可能对业务产生重大不利影响[21] - 公司可能无法提高价格以完全抵消材料或其他投入成本的通胀压力，利润可能受影响[22] - 疫情及政府应对措施可能导致公司关闭设施、减少运营，对业务和财务状况产生重大不利影响[24] - 2023年公司约69%的收入来自关键市场，宏观经济趋势可能影响消费者购买习惯，导致品牌产品销售减少或利润率受压[26] - 2023年公司前10大零售客户占收入的32%，零售商议价能力增强或业绩不佳可能对公司业务产生不利影响[28] - 公司与零售客户的交易通常无长期合同，需定期重新协商条款，存在客户不付款和不履约风险[30] - 公司依赖第三方运输和配送，成本增加或服务中断可能影响产品供应和商业声誉[30] - 原材料价格波动和供应短缺可能增加公司成本、扰乱运营，影响市场份额和财务状况[26] - 激进组织可能施压公司改变业务或定价政策，对业务和财务状况产生重大不利影响[27] - 公司主要品牌包括Birds Eye、iglo等，品牌保护不力可能影响业务[32] - 公司业务依赖第三方供应商，供应商面临运营、可持续性和财务风险，可能影响公司供应链和声誉[33] - 公司与部分关键供应商的合同为短期合同，供应商可在一定条件下终止合同，限制公司使用其他供应商[33] - 食品行业的健康问题或产品安全质量问题可能损害公司声誉，增加运营成本，降低产品需求[35] - 公司可能因产品召回、诉讼等事件导致销售损失、管理时间和资源分散[35] - 监管机构可能限制某些食品产品的供应或收取高额费用，政府法规可能要求公司停止某些产品的供应或限制产品范围[36] - 公司可能面临产品责任索赔和诉讼，相关费用和声誉损失可能对业务产生不利影响[36] - 冷链故障可能导致食品不安全、成本增加、品牌和声誉受损[37] - 公司面临诉讼、仲裁和监管程序等法律风险，相关成本和影响不确定[37] - 公司在多个国家面临当地业务和税收风险，包括政治不稳定、经济周期不同、税收法规复杂等[38] - 能源和原材料价格受市场波动影响，乌克兰冲突导致能源和燃料市场波动，持续的能源成本增加或供应中断可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[39] - 公司的供应网络、制造和分销设施可能因不可抗力因素受到干扰，如恶劣天气、自然灾害、冲突、火灾等，这可能影响原材料供应、增加成本或中断生产计划[39] - 公司业务受季节性影响，咸味冷冻食品在寒冷或冬季月份销量略高，“亚得里亚海业务”在夏季表现较好，库存水平通常在8 - 9月达到峰值[39] - 公司采取的资源调整、成本控制措施可能无法实现预期效益，还可能导致预期节省和收益延迟或无法完全实现，影响劳资关系并增加短期成本[41] - 公司可能面临劳动力短缺、成本上升问题，宏观经济因素导致的劳动力短缺或离职率上升可能导致生产延迟和成本增加，竞争和最低工资立法也可能提高劳动力成本[42] - 公司依赖关键高管和高素质经理，但无法保证他们的留任，关键人员流失或未能吸引和留住关键人员可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[42] - 公司若不能充分应对当前和新兴的可持续发展风险，包括ESG事项，可能面临产品下架、市场份额损失、监管处罚等后果，对业务和财务状况产生重大不利影响[43][44][45] - 公司的收购战略可能面临无法完成收购、整合困难、融资问题、反垄断监管和竞争等风险，这些风险可能导致意外费用和损失，影响公司财务状况和经营成果[46][47][48][49] - 收购业务时，卖方提供的担保和保险政策可能无法覆盖所有意外负债，公司可能需暂时承担损失，且无法保证能向卖方索赔或从保险公司获得赔偿[47][48] - 公司尽职调查可能无法揭示目标业务所有相关问题和负债，收购后可能产生重大减值费用或损失[50] - 公司作为食品生产商，需遵守广泛法规，违规可能面临民事和刑事制裁[51] - 公司运营受多种监管方案约束，不遵守规定可能导致民事和刑事处罚及声誉受损[53] - 公司偿债能力取决于现金流，无法保证有足够现金流支付债务或满足其他流动性需求[54] - 公司部分债务包含财务和运营契约条款，违反可能导致违约和债务加速到期[55] - 公司与客户和供应商付款条款的变化可能对现金流产生重大不利影响[57] - 公司支付股息和进行股票回购可能影响现金流和偿债能力[58] - 公司可变利率债务受利率风险影响，利率上升会增加偿债义务并减少净收入和现金流[57] - 公司面临外汇风险，包括外汇折算风险和交易汇率风险，波动可能对业务产生不利影响[57] - 公司在德国、瑞典、瑞士和奥地利有部分资金和无资金的就业后确定福利计划，在意大利和法国有确定福利赔偿安排，投资价值恶化或回报低于预期可能增加公司供款义务[60] - 公司可能与金融机构进行应收账款保理、反向保理和供应链融资安排，若停止安排或合作方出现问题，经营业绩、财务状况和现金流可能受不利影响[61] - 公司作为控股公司，运营现金