财务业绩 - 2024年第一季度总运营收入1.342亿美元，2023年同期为1.36亿美元；净利润2260万美元，2023年同期为1880万美元；基本每股收益0.31美元，2023年同期为0.25美元[17] - 2024年第一季度EBITDA为7370万美元，2023年同期为6460万美元；调整后EBITDA为7410万美元，2023年同期为6900万美元[17] - 2024年第一季度总运营收入1.34155亿美元，较2023年同期的1.36002亿美元下降1.4% [30] - 2024年第一季度净收入2491.9万美元，较2023年同期的1885万美元增长32.2% [30] - 2024年第一季度Unigas池运营收入为1310万美元，较2023年同期的1220万美元增长7.7% [35] - 2024年第一季度Luna池合作安排运营收入为0，2023年同期为720万美元 [36] - 2024年第一季度利息费用增至1570万美元，较2023年同期的1330万美元增长18% [44] - 2024年第一季度出口终端合资企业收益为440万美元，较2023年同期的530万美元下降17.2% [46] - 2024年第一季度净利润为2491.9万美元，2023年同期为1885万美元；2024年第一季度EBITDA为7369.1万美元，2023年同期为6460万美元；2024年第一季度调整后EBITDA为7413.8万美元，2023年同期为6902.2万美元[49] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为4912.2万美元，2023年同期为3925.7万美元，增加了990万美元[60] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为62万美元，主要是对出口终端合资企业投资800万美元，同时收到分红640万美元；2023年同期为1.331亿美元，主要是收购三艘船花费1.428亿美元，收到分红840万美元[63][64] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为3362.4万美元，主要是定期债务还款3110万美元和股票回购80万美元；2023年同期为1.309亿美元，主要是借款和收到非控股股东出资[65][66] - 2024年第一季度，公司总运营收入为1.34155亿美元，运营费用为9784.8万美元，净收入为2491.9万美元[100] - 2024年第一季度，公司综合总收入为2495.3万美元[103] - 2024年第一季度净收入为2491.9万美元，高于2023年同期的1885万美元[108][110] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为4912.2万美元，高于2023年同期的3925.7万美元[110] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为62万美元，远低于2023年同期的1.33144亿美元[110] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为3362.4万美元，而2023年同期为提供1.30908亿美元[110] - 2024年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为1.7224亿美元，低于年初的1.58242亿美元[110] - 2024年第一季度总利息支付为1738.9万美元，高于2023年同期的1417.8万美元[110] - 2024年第一季度总运营收入为1.34155亿美元，2023年同期为1.36002亿美元[123] - 2024年第一季度，权益法投资收益（不包括摊销成本）为440万美元，2023年同期为530万美元[133] - 2024年第一季度，归属于股东的净收入为2257.3万美元，基本加权平均股数为7320.9771万股，摊薄加权平均股数为7375.7164万股[172] - 2024年第一季度，公司确认与股份授予相关的股份支付费用为89,124美元，2023年同期为180,355美元[180] - 2024年第一季度，公司确认与2013年计划下期权相关的股份支付费用为83,990美元，2023年同期为22,028美元[182] - 2024年第一季度与关联方净收入/（费用）为 -78.6万美元，2023年同期为 -82.3万美元[202] 股息与回购 - 2024年3月31日结束的季度，公司宣布每股0.05美元现金股息，预计回购约200万美元普通股，股息和回购共占该季度净利润25%，该季度已回购52,630股，均价15.20美元/股[17] - 公司当前资本返还政策为每股普通股季度派息0.05美元，两者合计至少为当季净利润25% [26] 债务情况 - 2024年3月31日结束的三个月内债务减少3110万美元至8.621亿美元，现金、现金等价物和受限现金为1.722亿美元[17] - 公司在2023年12月偿还了法国农业信贷银行定期贷款和循环信贷额度中的2380万美元，2024年第一季度又偿还了470万美元，总计偿还2850万美元[52] - 截至2024年3月31日，公司未偿还债务为8.734亿美元，其中1.752亿美元将于2025年3月31日前到期，6.982亿美元将于2025年3月31日后到期[55] - 截至2024年3月31日，公司各项有担保定期贷款和循环信贷额度未偿还本金总计7.603亿美元[73] - 截至2024年3月31日，公司遵守有担保定期贷款和循环信贷安排下的所有契约[77] - 2020年9月10日，公司发行本金总额1亿美元的高级无担保债券，年利率8%，2025年9月10日到期[78][79][80] - 2023年9月，公司用现金在公开市场购买900万美元的2020年债券，打算持有至到期[87] - 2019年10月，公司与出租方进行售后回租交易，相关SPV的7年期无担保贷款为6910万美元，截至2024年3月31日，未偿还借款为3970万美元[88][90] - 截至2024年3月31日，2.843亿美元未偿债务受利率互换保护，4.759亿美元受可变利率影响，SOFR每增加100个基点，年利息费用增加480万美元[94] - 截至2024年3月31日，有担保定期贷款的流动部分净额为1.71315亿美元，非流动部分净额为6.00337亿美元[147] - 2023年3月20日，公司与多家银行签订了2亿美元的高级有担保定期贷款，期限6年，2029年3月到期，每季度减少830万美元[148][149] - 2020年9月，公司发行了1亿美元的高级无担保债券，年利率8%，2025年9月10日到期[150][151] - 截至2024年3月31日，利率互换协议的公允价值为1420万美元，较2023年12月31日的1470万美元有所下降[154][157] - 2024年第一季度，利率互换协议的未实现损失为40万美元，而2023年同期为未实现收益430万美元[157] 船队运营 - 2024年第一季度船队平均每日期租等价租金增至28,339美元，2023年同期为25,620美元[19] - 2024年第一季度船队利用率降至89.3%，2023年第一季度为96.3%，2023年第四季度为91.3%，半冷藏船现货船队活动减少是主因[19] - 2024年第一季度约31艘船有期租合同，16艘船有航次租船和包运合同，9艘船在Unigas Pool运营；2024年4月1日起12个月内约46%可用天数有期租固定收益[21] - 2024年第一季度船队利用率降至89.3%，2023年同期为96.3% [31] - 2024年第一季度平均每日期租等价租金为28339美元/天/船，2023年同期为25620美元/天/船 [31] - 截至2024年3月31日，公司拥有并商业管理47艘船，其中33艘按定期租船方式运营[97] - 截至2024年3月31日，公司拥有并运营56艘液化气运输船，其中25艘具备运输乙烯和乙烷的能力[112] - 截至2024年3月31日，公司47艘运营船只中的36艘签订了定期租船合同，24艘将在1年内到期，9艘将在3年内到期，3艘将在3 - 5年内到期[123] - 截至2024年3月31日，定期租船预计每年收到的未折现现金流：1年内2.42222亿美元，第2年6884万美元，第3年2374.6万美元，第4年326.7万美元[123] - 截至2024年3月31日，公司未审计合并资产负债表上定期租船应计收入为210万美元，2023年12月31日为100万美元[123] - 截至2024年3月31日，航次租船合同资产在应计收入中为470万美元，2023年12月31日为130万美元[125] - 截至2024年3月31日，航次租船应收账款期初和期末余额分别为1830万美元和1520万美元，2023年12月31日分别为510万美元和1830万美元[126] 市场需求 - 2024年第一季度美国海湾地区到中国乙烷运输需求强劲，美湾与远东之间乙烯套利改善[20] 码头业务 - 2024年第一季度乙烯出口码头吞吐量220,703公吨，2023年同期为250,731公吨；公司该季度股权投资收益440万美元，2023年同期为530万美元[22] - 公司与合作伙伴将投资乙烯出口码头扩建项目，预计年出口能力从约100万吨增至至少155万吨，预计2024年第四季度完工，公司预计出资约1.3亿美元，截至3月31日已出资4300万美元[23][24] - 公司通过合资企业拥有位于德克萨斯州摩根角的乙烯出口码头50%的股份，该码头年出口量超100万吨[114] - 公司预计为终端扩建项目承担的建设成本约为1.3亿美元，截至2024年3月31日已出资4300万美元，其中2024年第一季度出资800万美元[58] 项目投资 - 公司董事会批准250万美元投资美国墨西哥湾沿岸早期清洁氨出口项目，预计2024年二或三季度首次注资[25] 资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为22.02685亿美元，较2023年12月31日的21.97164亿美元略有增长[106] - 截至2024年3月31日，船只成本为25.4025亿美元，累计折旧为8.14131亿美元，账面价值为17.26119亿美元[130] - 截至2024年3月31日，公司对企业导航乙烯码头有限责任公司的投资累计贡献1.985亿美元[134] - 截至2024年3月31日，公司权益法投资总额为1.80932亿美元，2023年12月31日为1.7491亿美元[145] - 截至2024年3月31日，公司的总合同义务为971,655,000美元[186] - 截至2024年3月31日，四项办公室租赁的加权平均折现率为2.94%，加权平均剩余经营租赁期限为1.94年[188] - 截至2024年3月31日，公司的现金、现金等价物和受限现金总额为172,240,000美元[193] - 截至2024年3月31日，公司已将100%的PT Navigator Khatulistiwa和OCY Aurora Ltd.纳入合并报表[194][196] - 公司分别持有Navigator Crewing Philippines Inc.和Navigator Gas Services Philippines Inc. 25%和40%的股权[198] - 截至2024年3月31日，可变利益实体的总资产和总负债分别为1.74亿美元和5770万美元[200] 股份相关 - 2024年3月17日，此前授予非员工董事的31833股和授予公司高管及员工的10111股股份归属，公允价值分别为39.6321万美元和10.7682万美元[173] - 2023年3月15日，公司根据2013年计划授予47829股受限股，其中36327股授予非员工董事，11502股授予公司高管及员工[174] - 2023年6月30日，此前授予公司一名高管的15627股股份加速归属，公允价值为20.3307万美元[176] - 2022年4月4日，公司授予一名高管及员工10000股受限股，加权平均授予价值为每股12.17美元[178] - 截至2024年3月31日，受限股数量为43,434股，加权平均授予日公允价值为11.49美元[179] - 截至2024年3月31日，流通在外的股票期权数量为547,393份，加权平均行权价格为18.25美元[182] 关联方情况 - 截至2024年3月31日，关联方应收余额为2031.1万美元，2023年12月31日为3340.2万美元[202] - 截至2024年3月31日，关联方应付余额为4021.7万美元，2023年12月31日为4194.8万美元[202] - 截至2024年3月31日，Ultranav International ApS持有公司29.0%的股份[202] - 截至2024年3月31日，BW Group持有公司29