业务部门构成 - 公司运营三个可报告业务部门：医疗保健、应用灭菌技术和生命科学，此前的牙科部门已作为终止经营业务剥离[11] - 公司运营并报告三个可报告业务部门：医疗保健、应用消毒技术和生命科学，此前牙科业务已作为终止经营业务处理[202] 业务部门客户收入占比 - 截至2024年3月31日，医疗保健、应用灭菌技术和生命科学三个业务部门均无客户占其总收入的比例超过10%[17][21][26] 成本与通胀压力 - 2023和2024财年公司供应链和劳动力成本上升，预计2025财年通胀压力持续但低于前两年[29][30] 知识产权情况 - 截至2024年3月31日，公司持有630项美国专利和2531项其他司法管辖区的专利，并有147项美国专利申请和334项其他司法管辖区的专利申请待决[32] - 截至2024年3月31日，公司在全球共有约2550项商标注册[33] 监管与合规情况 - 公司业务在运营所在国家受到不同程度的政府监管，遵守法规是一项重大开支，过去曾受到监管处罚[35][36][39] - 公司在爱尔兰、美国和其他国家受到环境和员工安全健康相关法律法规约束，已进行大量投资以确保合规[40] - 公司产品和服务受广泛监管，未获或延迟获得批准、许可会对收入、盈利、财务状况和价值产生负面影响[111] - 公司产品即使获监管批准仍可能被召回或限制使用，这会分散管理和财务资源，损害公司声誉[115] - 公司面临产品责任索赔等法律和监管行动风险，索赔数量、严重程度等大幅增加会导致成本上升、声誉受损和销售受影响[116] - 公司依靠多种方式保护知识产权，但保护有限，诉讼可能成本高昂并分散管理层注意力，部分外国保护知识产权较难[122] - 公司受多地区税收法律约束，税收法律变化、税务审查和挑战可能对公司业务运营、现金流和财务状况产生重大不利影响[123] - 自2022年1月1日起，利息费用扣除限制为应税收入的30%（需进行某些调整），计算时要减去折旧和摊销扣除，这可能限制公司未来利息费用扣除能力[124] - 2017年12月22日美国签署《减税与就业法案》，相关指导不断发布，多项所得税条款有新变化，可能增加公司总税务支出[124] - 2022年8月拜登签署《降低通胀法案》，自2023财年起美国新增公司替代最低税，若美国所得税负债低于该税计算的负债，公司需缴纳额外所得税[125] - 美国国税局对上市公司某些股票回购征收消费税，特定情况下公司这类股票回购也可能被征税[125] - 欧盟2022年12月发布指令，多数成员国2024财年起采用全球反税基侵蚀（GloBE）规则，非欧盟成员国2024 - 2025财年采用，若公司在当地实际企业税率低于15%，可能需缴纳额外所得税[126] - 截至目前，超100个司法管辖区加入防止税基侵蚀和利润转移的多边公约（MLI），涵盖约1850个双边税收协定，MLI可能使公司更难获得有利税收协定优惠[130] - 2024年3月，美国证券交易委员会（SEC）通过气候相关信息披露最终规则，后自愿暂停实施，尚不清楚是否会全部或部分实施[145] - 2023年1月5日，欧盟企业可持续发展报告指令（CSRD）生效，扩大需公开报告ESG相关信息的公司范围，可能增加公司合规成本和不合规风险[145] - 违反《通用数据保护条例》（GDPR）可能面临最高为上一财年全球年收入4%或2000万欧元（以较高者为准）的罚款[155] 市场竞争情况 - 公司所处市场竞争激烈且高度监管，各业务部门均面临众多大小竞争对手[42] - 公司业务处于高度竞争的全球环境，面临新进入市场的产品和服务竞争，竞争对手正开发替代技术和产品[136] 研发与营销投入 - 公司认为长期竞争地位取决于研发、营销创新且具成本效益的产品和服务，为此投入大量资源[43] 销售与服务支持 - 公司销售和服务活动由区域临床专家、系统规划师等人员支持，也与经销商和代理商合作[44] 积压订单情况 - 2024年3月31日公司积压订单为4.252亿美元，其中医疗保健和生命科学部门分别为3.538亿美元和7140万美元；2023年3月31日积压订单为5.996亿美元，其中医疗保健和生命科学部门分别为4.947亿美元和1.049亿美元，2024财年积压订单下降[47] 法律诉讼损失情况 - 2024年公司因贿赂或腐败相关法律诉讼未产生金钱损失[55] - 2024财年公司因虚假营销索赔相关法律诉讼未产生金钱损失[66] 产品优势 - 公司Prolystica®超浓缩清洁化学品每容器使用次数是普通产品的10倍，5升和10升浓缩容器可替代114升桶[69] ESG相关情况 - 2024财年公司完成对上游和下游排放（范围3）的全面审查并报告了总范围3排放量[68] - 2024财年公司启动了与气候相关财务信息披露工作组（TCFD）框架一致的气候情景分析[70] - 公司在ESG方面的表现若未达利益相关者期望，可能面临法律诉讼、声誉受损、股价下跌等问题[141][142][143] 员工情况 - 2024财年公司全球平均员工略超18000人，其中牙科部门约1400人且该部门待售[75] - 公司员工中由工作委员会或工会代表的比例不到12%[75] - 2024财年和2023财年员工总数分别为18179和17100[76] - 2024年3月31日非执行董事、高级经理、其他员工中男性分别为6、801、11591，女性分别为3、321、6327；2023年3月31日男性分别为6、739、10774，女性分别为2、297、5846[79] - 2024年3月31日非执行董事、高级经理、其他员工中白人占比分别为67%、86%、60%，少数族裔占比分别为33%、14%、40%；2023年3月31日白人占比分别为75%、86%、61%，少数族裔占比分别为25%、14%、39%[79] - 2024财年和2023财年总可记录事故率分别为1.17和1.05，行业平均为2.50，行业最佳为1.43；损失工时事故率分别为0.43和0.36，行业平均为1.25，行业最佳为0.42[80] - 2024财年和2023财年员工离职率均为15%，目标是降至10%以下[85] - 2023财年85%的员工完成了调查，整体员工敬业度为74%[85] - 2024财年和2023财年员工总薪酬分别为1842796千美元和1634747千美元[87] - 公司业务依赖招聘和留住高素质人员，劳动力市场挑战、合规问题可能影响人员招聘和保留，进而影响业务[152] 行业组织情况 - AdvaMed约有400家成员公司[63] - AAMI成立于1967年，拥有超10000名医疗技术专业人员[64] 各业务部门收入情况 - 2024财年医疗保健、AST、生命科学、牙科、企业业务收入分别为11419、3340、999、1411、1010，2023财年分别为10629、3163、965、1451、892[76] FDA相关情况 - 2024财年公司未收到FDA警告信、扣押通知或同意令，无产品列入FDA医疗产品安全警报数据库[88] - 2024、2023、2022财年均无一级召回事件[89] 业务运营风险 - 公司停止在俄罗斯和白俄罗斯的商业运营，包括向客户发货和从俄罗斯供应商购买钴 - 60，长期钴 - 60供应中断或影响公司AST业务部分伽马处理能力或增加成本[106] - 公司客户整合可能导致客户流失或面临更大定价压力[137] - 公司原材料和能源供应受多种因素影响，部分关键材料和组件供应商有限，俄乌冲突后停止从俄罗斯采购钴 - 60，长期供应中断可能影响业务[138] - 公司运营面临多种业务连续性风险，虽有保险但不能完全覆盖所有潜在风险[139][140] - 疫情或类似公共卫生危机可能影响公司运营人员配置，若大量员工无法工作，运营将受不利影响[151] EO灭菌业务风险 - 公司AST业务通过全球超50个合同灭菌和实验室设施提供多种灭菌方式，其中环氧乙烷（EO）灭菌受美国多个监管机构监管，2016年EPA认定EO对人类致癌[146] - 公司EO合同灭菌业务可能因立法、监管或诉讼显著增加成本，大幅减少该业务或对财务状况和经营成果产生重大不利影响[147] - 公司EO灭菌业务面临责任索赔和相关不利影响，诉讼成本难预测，可能增加保险费、耗尽保险额度并分散管理层注意力[148][149] 业务成本与盈利能力风险 - 若创建精益业务和内包生产以降低成本的努力不成功，公司盈利能力可能受损[150] 业务交易与发展风险 - 公司业务发展依赖战略收购、合资、剥离等交易，若无法成功识别、定价和整合业务，或无法优化业务组合，增长可能受不利影响[156] - 公司业务重组和收购活动可能无法达到预期效果，影响运营和财务状况，收购还可能影响每股收益和现金流，导致股价下跌[159][163][164] 债务情况 - 公司为完成康特尔医疗收购产生约21亿美元新债务，包括2021年4月1日发行的13.5亿美元优先票据和7.5亿美元新延迟提取定期贷款协议，还对约10亿美元康特尔长期债务进行再融资或结算[165] - 截至2024年3月31日，公司约有32亿美元未偿债务[166] 商誉与无形资产情况 - 截至2024年3月31日，公司记录的商誉达40亿美元，其他无形资产（扣除累计摊销）为20亿美元；2023财年第二季度，确认了与牙科业务相关的4.906亿美元商誉减值损失[172] 股东情况 - 截至2024年3月31日，公司普通股约有390名登记持有人[189] 股票回购情况 - 2023年5月3日，董事会授权新的股票回购计划，最高可回购5亿美元（扣除税费、手续费和佣金），截至2024年3月31日，该计划剩余可回购金额为5亿美元[191] - 2024财年，公司无根据先前或2023年5月3日授权的股票回购活动，但STERIS Corporation 401(k)计划代表一名高管购买了27股，平均价格为每股212.65美元[193] 股份支付奖励计划情况 - 2024财年，公司因股份支付奖励计划获得76,645股普通股，总金额为1180万美元[194] 公司运营地点情况 - AST全球网络由60多个自有或租赁设施组成，公司在美国和25个以上国家运营着150多个销售、行政和运营地点[183][184] - 公司主要行政办公室位于爱尔兰都柏林，主要管理办公室位于美国俄亥俄州门托[183] 网络安全情况 - 公司企业风险管理（ERM）计划涵盖网络安全风险管理，有执行网络安全指导委员会和事件响应团队负责相关事务[174][175] - 2024财年，公司信息系统未遭受重大网络攻击或入侵事件[181] 股息支付情况 - 公司董事会决定股息支付的时间和金额，预计可在可预见未来继续支付现金股息[190] 收购与出售情况 - 2023年8月2日，公司以5.398亿美元收购BD的手术器械、腹腔镜器械和消毒容器资产，获得约6000万美元税收优惠[204][205] - 2024财年，公司完成两笔小规模收购，总对价约650万美元[205] - 2023财年，公司完成多笔小规模收购，总对价约4980万美元，含730万美元或有对价[206] - 2024年4月11日，公司计划以7.875亿美元出售牙科业务，或有额外1250万美元付款[207] - 2024年4月1日，公司完成受控环境认证服务业务出售，2025财年净收益4150万美元，该业务2024财年收入约3500万美元[208] 公司整体收入与毛利率情况 - 截至2024年3月31日财年，公司收入增加6.024亿美元，增幅13.3%，达51.387亿美元，2023财年收入为45.363亿美元[208] - 2024财年公司毛利率降至43.2%，2023财年为43.7%[209] 公司指标定义情况 - 公司定义积压订单为特定时间未完成的资本设备采购订单金额，用于预测短期财务结果和库存需求[199] - 公司定义债务与总资本比率为总债务除以总债务与股东权益之和，作为财务流动性指标[199]