财务数据 - 2025年前九个月总营收271.1万美元，总成本235.5万美元，毛利润35.6万美元[191] - 2025年前九个月总运营费用3014.4032万美元，运营亏损2978.8032万美元[191] - 2025年前九个月其他收入（费用）净额9531.0993万美元，税前收入6522.2961万美元[191] - 2025年前九个月持续经营业务净收入6527.1961万美元，每股基本收益2.70美元，每股摊薄收益2.52美元[191][192] - 2024年全年总营收499.4万美元，总成本380.8万美元，毛利润118.6万美元[194] - 2024年全年总运营费用1154.2955万美元，运营亏损1035.6955万美元[194] - 2024年全年其他收入（费用）净额 - 15432.3982万美元，税前亏损16468.0937万美元[194] - 2024年全年持续经营业务净亏损16465.6937万美元，每股基本亏损16.95美元[194] - 2025年9月30日现金为7,611,465美元，营运资金为 - 30,512,429美元，总资产为13,287,908美元[175] - 2024年12月31日现金为7,046,376美元，营运资金为 - 162,355,969美元，总资产为9,109,284美元[175] - 2024年9月30日现金为3,678美元，营运资金为 - 6,104,362美元，总资产为984,999美元[175] - 2023年9月30日现金为19,318美元，营运资金为 - 6,195,057美元，总资产为3,352,625美元[175] - 净亏损为3391万美元，之前为43万美元，再之前为1695万美元[195] - 摊薄后持续经营业务净亏损为3370万美元，之前为43万美元，再之前为1695万美元[195] - 终止经营业务净亏损为21万美元[195] 股权与交易 - 公司将转售最多16,787,988股普通股，包括4,770,340股普通股和最多12,017,648股认股权证股份[7] - 认股权证可随时行使，直至2032年1月12日，行使价为每股1.50美元，受9.99%所有权限制[7] - 发行前公司普通股流通股数为2439.7814万股，假设认股权证全部行权，发行后将达4118.5802万股[69] - 若认股权证全部现金行权，公司将获得1802.6472万美元收益，用于营运资金和一般公司用途[69] - 2026年1月12日公司完成对Star 26的100%股权收购，总对价包括1600万美元12个月票据、50万美元现金、4770340股普通股等[32] - 2026年1月15日公司完成对Nimbus 100%股权收购，支付1850000股普通股和325万美元24个月可转换票据，利率6%[43] - 2025年12月30日公司完成对Tiltan的收购，总价约1400万美元，75%为现金（约1050万美元），25%为股票（约350万美元）[45] - 2025年11月28日，公司间接子公司SC II完成首次公开发行，发售1725万股，每股10美元，总收益1.725亿美元，SC II Sponsor额外购买25.5万股[51] 公司变更 - 2026年2月9日公司名称从Nukkleus Inc.变更为T3 Defense Inc.，股票代码从“NUKK”变为“DFNS”，认股权证代码从“NUKKW”变为“DFNSW”[41][42] - 2025年12月8日公司任命Morel Levi为首席财务官，月薪7500美元[50] - 2025年12月16日公司股东大会批准收购协议、权证行权、股票发行等事项[49] - 2025年11月6日，公司年度股东大会批准选举董事、任命独立外部审计机构，通过2025年股权奖励计划并授权发行395万股普通股[52] - 2026年1月14日公司解聘GreenGrowth CPAs，聘请Somekh Chaikin为独立外部审计师[44] 业务相关 - 公司通过美国子公司从事无人机有效载荷分销，通过以色列子公司提供航空服务[30] - 公司与BladeRanger的独家分销协议要求在第1 - 3年分别采购5、10和15个无人机有效载荷，未达成承诺可能导致协议终止等后果[89][90][94] - 公司业务依赖与以色列供应商的独家分销协议，协议终止、不续约或中断会严重影响运营[89] - 公司不拥有所分销国防技术的知识产权，依赖第三方供应商，关系中断会影响创收能力[95] 风险因素 - 公司从金融科技向航空航天和国防转型，缺乏运营记录且面临诸多风险，如整合公司经验不足、CEO精力分散等[58] - 公司国防业务面临多种风险，如运营和网络安全风险、依赖供应商、缺乏安全许可等，90%的美国国防合同所需设施安全许可和人员许可缺失[60] - 公司财务状况存在风险，如无有意义收入、累计亏损、负营运资金等，终止最大客户后无有意义收入[63] - 出售股份或其预期可能导致公司普通股市场价格大幅下跌[7] - 公司转型期间构建新的技术基础设施，技术故障会影响品牌、声誉及业务和财务状况[96] - 公司系统及合作伙伴系统可能因多种原因出现服务中断或降级[97] - 市场对公司分销产品的接受度不确定，未达预期需求会损害增长前景[93] - 多数国防合同为固定价格，公司无成本估算经验，行业65%的重大国防项目成本超支超25%，一次重大损失可能超公司全部股权[105] - 违反出口管制可能面临刑事起诉和永久禁入，违规罚款最高达100万美元/次，雷神公司曾为此支付1亿美元[106] - 行业主导企业赢得80%国防资金，小国防公司五年内失败率超60%，公司作为新进入者竞争劣势大[107] - 遵守国防法规首年成本超300 - 500万美元，雷神曾支付9.5亿美元，波音曾被暂停合同[108] - 无履约保证金无法投标超15万美元的合同，公司因无3年盈利记录和合同历史难以获得相关金融支持[120] - 2025年8月公司收到纳斯达克不足通知，虽9月恢复合规，但不能保证持续符合上市要求[121] - 以色列子公司所在地区冲突时会有30%劳动力因服兵役离岗，2023年10月冲突期间，以色列公司劳动力减少40%，运营暂停60天[113] - 税务法律变化可能影响公司财务状况和经营成果，公司面临复杂税务情况[124] - 公司对企业所得税负债的确定可能受税务机关挑战，影响财务状况[125] - 若关键会计政策估计或判断失误，公司经营成果可能受不利影响[129] - 国防合同会计要求特殊，公司缺乏相关经验且标准变化可能影响财务结果[130] - 从金融科技向国防转型，传统业务指标不再适用，新指标测量有挑战[133] - 公司未来可能需额外资本支持业务增长，但资金可能无法获取或需股东批准[138] - 员工或服务提供商的不当行为或失误可能使公司面临法律责任和声誉损害[140] - 公司可能无法实现盈利，面临亏损历史、转型成本和不确定未来收入等问题[149]

财务数据 - 2025年前九个月总营收271.1万美元，总成本235.5万美元，毛利润35.6万美元[191] - 2025年前九个月总运营费用3014.4032万美元，运营亏损2978.8032万美元[191] - 2025年前九个月其他收入（费用）净额9531.0993万美元，税前收入6522.2961万美元[191] - 2025年前九个月持续经营业务净收入6527.1961万美元，归属于T3 Defense Inc.的净收入6535.3961万美元[191] - 2025年前九个月基本每股收益2.70美元，摊薄每股收益2.52美元[191] - 2024年全年总营收499.4万美元，总成本380.8万美元，毛利润118.6万美元[194] - 2024年全年总运营费用1154.2955万美元，运营亏损1035.6955万美元[194] - 2024年全年其他收入（费用）净额 - 15432.3982万美元，税前亏损16468.0937万美元[194] - 2024年全年持续经营业务净亏损16465.6937万美元，归属于T3 Defense Inc.的净亏损16438.4987万美元[194] - 净收入（亏损）为 - 3391万美元，之前为43万美元，再之前为 - 1695万美元[195] - 摊薄后持续经营业务净收入（亏损）为 - 3370万美元，之前为43万美元，再之前为 - 1695万美元[195] - 摊薄后已终止经营业务净收入（亏损）为 - 21万美元[195] - 基本加权平均流通股数为4930531股，之前为4770340股，再之前为9700871股[195] - 摊薄加权平均流通股数为4930531股，之前为4770340股，再之前为9700871股[195] - 截至2025年9月30日九个月总收入403558美元，总成本95929美元，毛利润360614美元[175] - 截至2024年12月31日三个月总收入568860美元，总成本42944美元，毛利润472931美元[175] - 截至2024年9月30日年度总收入5913461美元，总成本4914945美元，毛利润998516美元[175] - 截至2023年9月30日年度总收入21297642美元，总成本21640783美元，毛亏损343141美元[175] - 截至2025年9月30日现金7611465美元，营运资金 - 30512429美元，总资产13287908美元，总负债43705879美元，总权益 - 30417971美元[175] - 截至2024年12月31日现金7046376美元，营运资金 - 162355969美元，总资产9109284美元，总负债172459393美元，总权益 - 163350109美元[175] - 截至2024年9月30日现金3678美元，营运资金 - 6104362美元，总资产984999美元，总负债8082712美元，总权益 - 7097713美元[175] - 截至2023年9月30日现金19318美元，营运资金 - 6195057美元，总资产3352625美元，总负债9545855美元，总权益 - 6193230美元[175] - 截至2025年9月30日合并后总资产1.04590194亿美元，总负债8481.5438万美元[188] - 截至2025年9月30日合并后现金及现金等价物575.6865万美元，短期贷款190.3万美元[188] - 截至2025年9月30日普通股已发行和流通股数按备考基础为2916.8154万股[188] - 截至2025年9月30日A类普通股授权股数2.5亿股，已发行和流通股数507.5万股；B类普通股授权股数5000万股，已发行和流通股数625万股[189] 股权与融资 - 公司拟公开发售16787988股普通股，含4770340股普通股和最多12017648股认股权证股份[6][7] - 认股权证可至2032年1月12日行使，行权价每股1.50美元，超9.99%受益所有权行使受限[7] - 2025年11月28日间接子公司SC II首次公开募股，发售1725万股，每股10美元，募资1.725亿美元[51] - 2025年9月私募融资1000万美元，按当前月运营费用预计可维持4 - 6个月[119] - 若认股权证全部现金行权，公司将获1802.6472万美元用于营运和一般用途[69] 收购与业务 - 2026年1月12日完成对Star 26 Capital 100%股权收购，总对价含1600万美元12个月票据、50万美元现金、4770340股普通股等[7][32] - 2026年1月15日完成对Nimbus Drones 100%股权收购，对价为185万股普通股和325万美元24个月可转换票据[43] - 2025年12月30日完成对Tiltan Software的收购，总价约1400万美元，75%现金和25%股票支付[45] - 公司通过美国子公司分销无人机有效载荷，通过以色列子公司提供航空服务[30] - 公司拟以1000英镑出售DRFQ，Match的DRFQ股权以10.2万英镑出售[37][38] 其他事项 - 2026年2月9日公司名称从“Nukkleus Inc.”变更为“T3 Defense Inc.”，代码相应变更[41][42] - 2026年1月14日更换独立注册公共会计师事务所[44] - 2025年12月8日任命Morel Levi为首席财务官，月薪7500美元[50] - 公司从金融科技向航空航天和国防转型，面临多种风险[58] - 公司国防业务面临运营、供应商、安全许可等风险[60] - 公司财务面临无收入、亏损、负营运资金等问题，持续经营能力存疑[63] - 公司与BladeRanger有独家分销协议，有采购要求[89][94] - 公司业务依赖以色列供应商，供应链有风险[92] - 公司缺乏美国国防合同所需设施安全许可，获取需12 - 18个月[104] - 公司面临多种合规和竞争风险[105][106][107][108] - 公司以色列业务面临军事冲突风险[113] - 公司外国所有权结构可能无法参与机密项目[115] - 与最大客户终止协议后，新国防合同需18 - 24个月产生可观收入[118] - 公司无法保证在纳斯达克维持上市[121] - 公司面临税务、会计等方面风险[124][125][127][129] - 公司向国防转型，传统业务指标不再适用[133] - 公司需开发和维护财务报告内部控制[137] - 公司可能需额外资本支持业务增长[138] - 公司尚未支付普通股股息，预计未来不支付[172]

融资与上市 - 公司拟发售500万股普通股，发行价预计每股4美元，首次公开募股总价预计2000万美元[6][10][105] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“JLZQ”[7] 公司性质与合规 - 公司是在开曼群岛注册的控股公司，为“新兴成长型公司”，遵守简化报告要求[8][9] - 公司财务报表按国际财务报告准则编制，财年截至每年12月31日[25] 业务情况 - 公司是人工智能和大数据驱动的综合数字服务提供商，有三层业务生态系统[40] - 通过三个核心业务部门运营，产品和服务多样，消费群体广泛[46][48][49][72][76][81][86][91][92][93][94] 战略规划 - 公司战略包括技术驱动创新、业务结构优化、市场扩张等七个方面[65][66][67] 资金用途 - 发售所得款项约15%用于产品开发和迭代、约15%用于构建上下游生态系统等[105][178] 用户数据 - 公司以“Planet X Genie”品牌运营，已为超50000名客户提供服务[185] 风险因素 - 面临行业竞争、技术投资、客户成本等挑战，存在用户规模等弱点[61][62][63] - 净销售额增长受多因素影响，增长率可能下降[110] - 工作资本有限，融资可能稀释股东权益[114][115] - 战略投资或收购可能不成功[126] - 多种外部事件可能影响公司业务[129] - 股东保护权益可能受限，股价可能波动[130][133][134][135][138][139][142] - 新兴成长公司身份及外国私人发行人身份存在相关风险[146][150][151] - 纳斯达克可能应用更严格标准，无法满足上市要求有负面影响[159][160] - 成为上市公司有额外成本和合规风险[167][168] - 国际业务面临多种风险[171][173]

公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，只为向香港公众提供信息[3] - 公告在港交所网站发布不意味着有发售或配售义务，不保证推进相关事宜[3] - 公告不构成招股章程等文件，不能作为认购或购买证券的诱因[5][7] 上市情况 - 相关申请未获上市批准，港交所和证监会可能有不同处理结果[3] - 未经招股章程注册，不会在香港向公众要约或邀请[4] 公司定位 - 公司认为自己是“外国私人发行人”，证券不在美国注册和公开发售[5] 人员安排 - 截至公告日期，已委任华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[9] - 若委任额外整体协调人，将另行公告[10] 董事构成 - 公告涉及执行董事、非执行董事和独立非执行董事[10]

保荐与协调人任命 - 2026年1月29日宣布任命CLSA Limited为独家保荐人兼整体协调人[11] - 2026年2月11日任命华泰金融和建银国际为整体协调人[12] 董事信息 - 执行董事为林培青、陈琼和姚壮民[14] - 非执行董事为杨瑞和赵悠悠[14] - 独立非执行董事为高健、朱桂龙和胡世明，王峥为拟独立非执行董事[14]

上市相关 - 公司根据港交所《上市规则》第12.01C条作出公告[9] - 2026年1月29日宣布委任里昂等多家公司为保荐人及整体协调人[10] 人员相关 - 公告所涉上市申请中董事及拟委任董事情况公布[12]

业绩总结 - 2024年公司是中国心血管创新药物收入第二大制药公司[37] - 公司总营收从2023年的33.653亿元增至2024年的40.122亿元，增幅19.2%；2024年前9个月的30.011亿元增至2025年同期的32.413亿元，增幅8.0%[43] - 公司净利润从2023年的5.808亿元增至2024年的6.052亿元，增幅4.2%；2024年前9个月的5.121亿元增至2025年同期的5.914亿元，增幅15.5%[43] - 创新药销售收入占药品销售总收入的比例从2023年的30.1%增至2024年的37.7%，2024年前9个月的35.5%增至2025年同期的51.6%[39] - 2023 - 2025年9月30日九个月及2023 - 2024年年末，公司销售成本率分别为31.7%、28.4%、28.6%、24.7%[62] - 2023 - 2025年9月30日九个月及2023 - 2024年年末，公司毛利润分别为22.99亿元、28.74亿元、21.43亿元、24.41亿元，毛利率分别为68.3%、71.6%、71.4%、75.3%[62][66] - 2023 - 2025年9月30日九个月及2023 - 2024年年末，公司销售及分销费用率分别为30.2%、36.7%、36.6%、38.7%[62] - 2023 - 2025年9月30日九个月及2023 - 2024年年末，公司税前利润分别为6.41亿元、6.32亿元、5.74亿元、6.50亿元，利润率分别为19.1%、15.8%、19.1%、20.1%[62] - 2023 - 2025年9月30日九个月及2023 - 2024年年末，公司净利润分别为5.80亿元、6.05亿元、5.12亿元、5.91亿元，净利率分别为17.3%、15.1%、17.1%、18.2%[62] - 2023 - 2025年9月30日，公司总资产分别为93.97亿、104.66亿和109.84亿人民币[68] - 2023 - 2025年9月30日，公司净流动资产分别为24.98亿、29.12亿和25.61亿人民币[68] - 2023 - 2025年9月30日，公司经营活动产生的净现金流分别为8.39亿、11.86亿、8.54亿和7.76亿人民币[71] - 2023 - 2024年末及2025年9月30日，公司流动比率分别为4.1、3.6和2.4，速动比率分别为3.5、3.2和2.1[74] - 2023 - 2024年末及2025年9月30日，公司毛利率分别为68.3%、71.6%和75.3%，净利率分别为17.3%、15.1%和18.2%[74] - 2023、2024和2025年前9个月，公司从五大客户获得收入分别为17.294亿元、20.534亿元和18.287亿元，分别占总收入的51.3%、51.2%和56.5%[55] - 2023、2024和2025年前9个月，公司从五大供应商采购总额分别为2.828亿元、2.797亿元和2.844亿元，分别占总采购的14.7%、13.5%和16.1%[56] 用户数据 - 截至最新可行日期，公司商业覆盖中国超30个省级地区的超20000家医院和超100000家零售药店[53] 未来展望 - 公司业务增长策略包括强化CKM产品矩阵、拓展全球业务、挖掘市场潜力和提升制造与供应链能力[59] 新产品和新技术研发 - 截至最近可行日期，公司有85个创新药项目、17个医疗器械和19个医疗器械候选产品[40] - 公司在中美建立研发中心，JK07是全球唯一处于临床开发阶段治疗心力衰竭的疾病修饰生物制剂[42] - 有四个临床候选药物进入全球临床开发阶段[48] - 公司有17种单一药物/候选药物，临床阶段有4种、临床前有15种、已提交IND的有5种[1] - 公司建立了5个研发中心，自2018年完成102次IND提交和11次NDA/BLA提交[53] - JK07（SAL007）正在美国、加拿大、中国和波多黎各超60个地点进行全球多区域II期临床试验[53] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司每年分配的股息金额应至少为当年可供分配利润的10%，每三年分配的股息金额应至少为这三年平均可供分配利润的30%[87] - 2023年4月、2024年4月和2025年4月，公司分别宣布了2022年、2023年和2024年的股息，金额分别为5.457亿元、5.457亿元和5.574亿元[87] - 第三阶段员工持股计划分别于2023年12月22日和2024年1月8日获得公司董事会和股东批准[95]

保荐与协调人任命 - 2026年1月30日任命中国证券（国际）企业融资有限公司为保荐人 - 整体协调人等[11] - 2026年2月12日任命中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[12] 董事情况 - 陈秀峰等为执行董事，朱必德为非执行董事等[16]

业绩总结 - 2023 - 2025年9月营收分别为297,760千元、344,591千元、248,596千元、379,986千元人民币[72] - 2023 - 2025年9月销售成本分别为264,167千元、381,657千元、268,648千元、374,399千元人民币[72] - 2023 - 2025年9月经营活动产生的净现金分别为4,632千元、(110,515)千元、(99,327)千元、(112,712)千元人民币[75] - 2023 - 2025年9月API及中间体营收分别为2.87亿元、3.11亿元、2.29亿元和3.32亿元，占比分别为96.4%、90.2%、91.9%和87.4%[50] - 2023 - 2025年9月营养产品营收分别为0.11亿元、0.30亿元、0.17亿元和0.43亿元，占比为3.5%、8.6%、6.8%和11.3%[50] - 2023 - 2025年9月直销收入分别为2.38亿元、1.62亿元、1.08亿元和2.32亿元，占比为79.9%、47.1%、43.5%和61.0%[56] - 2023 - 2025年9月分销收入为0.60亿元、1.82亿元、1.41亿元和1.48亿元，占比为20.1%、52.9%、56.5%和39.0%[56] - 2023、2024和2025年前九个月前五大客户收入分别为2.02亿元、1.01亿元和1.43亿元，占比为67.8%、29.2%和37.6%[62] - 2023、2024和2025年前九个月最大客户收入占比为25.5%、7.4%和11.7%[62] - 2023、2024和2025年前九个月前五大供应商采购额分别为1.17亿元、1.56亿元和1.03亿元，占比为44.4%、41.0%和27.5%[63] - 2023、2024和2025年前九个月最大供应商采购额占比为15.0%、24.9%和8.0%[63] - 2023年、2024年及2025年前九个月净亏损分别为人民币1.465亿元、2.539亿元和1.29亿元[171] - 2023年、2024年及2025年前九个月研发费用分别为人民币5320万元、6080万元和5100万元[174] 产品市场情况 - 2025年9月30日止九个月，氟苯尼考业务全球营收排名第二，市场份额24.5%[40] - 2025年9月30日止九个月，D - 乙酯业务全球营收排名第一，市场份额44.5%[40] - 2025年9月30日止九个月，NMN业务全球营收排名第二，市场份额11.4%[40] 生产情况 - 2023 - 2025年9月，湖南生产基地产能为4081吨、10219吨、7664吨和7664吨，产量为3559吨、4686吨、3274吨和6878吨，利用率为87.2%、45.9%、42.7%和89.7%[60] - 2023 - 2025年9月，安徽生产基地产能为900吨、900吨、675吨和2625吨，产量为322吨、415吨、415吨和1588吨，利用率为35.8%、46.1%、61.4%和60.5%[60] 技术研发 - 公司拥有“双引擎”研发能力，即创新且有竞争力的合成路线设计和高效的合成生物工程[41] - 公司采用技术驱动的产品开发方法，利用酶催化和微生物细胞工厂发酵两个核心技术平台[42] 股权结构 - 截至最新可行日期，谢博士持股20.25%，苏州航辉持股9.36%，苏州航鸿持股4.20%，苏州航荣持股2.25%，顾申平拥有0.09%投票权，谢博士共有权行使36.14%投票权[79] - 苏州融汇合创企业管理合伙企业（有限合伙）于2024年5月29日成立，是公司单一最大股东集团成员[126] 风险因素 - 产品组合相对集中，主要产品市场价格大幅波动或市场条件不利变化，可能对公司收入和整体盈利能力产生重大不利影响[163] - 行业和终端市场需求变化迅速，公司若未能及时有效适应，可能对业务、财务状况和增长前景产生重大不利影响[165] - 公司所处行业竞争激烈，若无法与其他市场参与者竞争，业务、经营成果和财务状况可能受到重大不利影响[169] - 公司在业绩记录期内出现净亏损，未来可能无法实现或维持盈利[171] - 若公司无法保持技术优势或跟上生物制造行业的最新技术发展，业务、财务状况、经营成果和前景可能受到重大不利影响[173] - 研发创新具有重大不确定性，不能保证研发项目能带来商业成功的产品，或有效将试点阶段技术扩大到工业生产[174] - 公司业务依赖董事、高级管理层和关键员工的持续服务，人才竞争激烈，吸引和留住人才面临挑战，关键人员流失会影响业务[175][176][177] - 公司客户集中，若无法留住现有客户或吸引新客户，会对经营和财务状况产生负面影响[180] - 分销商销售业绩会影响公司销售和盈利能力，若分销商销售不佳，产品销量可能下降[181][182] - 公司受环境、社会和治理相关法律法规及社会趋势影响，政策变化可能增加成本或限制产能扩张[183][186][187] - 公司运营依赖知识产权保护，但权利可能被挑战、无效或盗用，诉讼会消耗资源[189][190] - 公司可能面临他人发起的知识产权相关索赔，不利判决会导致产品下架、支付赔偿等[196][197] - 公司营销和运营生物基产品时使用第三方材料可能引发知识产权侵权索赔，影响业务和财务状况[198][200]

上市相关 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国注册，不得向美国发售，无美国公开发行计划[5] - 若在香港向公众发售需公司招股书在香港公司注册处注册[4] 公告说明 - 公告发布是为向香港公众提供信息，不构成证券发售或认购邀约[3] - 公告仅为提供公司信息，投资决策应基于最终上市文件[7] - 公司根据港交所上市规则发布公告[9] 人员委任 - 截至公告日，公司已委任高盛等三家公司为整体协调人[9] - 若委任额外整体协调人，将按上市规则发布进一步公告[10] 董事情况 - 公告相关申请中公司董事包括6名执行董事和3名独立非执行董事[12]