加拿大大麻业务市场地位与发展 - 公司加拿大大麻业务是全国干花产品第二畅销、总体第三畅销的持牌生产商（2023年至今）[60] - 2021年9月加拿大大麻业务开始向澳大利亚出口产品，2022年底向以色列出口，2023年向德国出口[61] - 公司拥有荷兰合法种植大麻的十张许可证之一，通过持有Leli Holland 85%的股份参与该国的封闭供应链实验计划[61] - 2023年9月公司连续第二年被评为2023年本zinga大麻奖最佳加拿大cannabis公司[74] - 2023年前九个月，加拿大cannabis业务在所有产品类别中保持全国前三的市场份额，干花类别中排名第二[74] - 2023年第三季度，加拿大cannabis业务推出Super Toast品牌，扩大了品牌组合[74] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年9月30日结束的三个月，公司销售额为69,510千美元，较2022年同期的71,056千美元下降2% [80][83] - 2023年9月30日结束的九个月，公司销售额为211,378千美元，低于2022年同期的224,115千美元[80] - 2023年9月30日结束的三个月，调整后EBITDA为3,248千美元，2022年同期为 - 2,233千美元[80] - 2023年9月30日结束的九个月，调整后EBITDA为8,243千美元，2022年同期为 - 20,642千美元[80] - 2023年第三季度销售成本为54,889美元，较2022年同期的62,682美元减少7,793美元，降幅12%[84] - 2023年第三季度毛利润增至14,621美元，较2022年同期的8,374美元增加6,247美元，增幅75%[86] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用降至15,822美元，较2022年同期的17,794美元减少1,972美元，降幅11%[87] - 2023年第三季度税前亏损和权益法投资亏损为2,917美元，较2022年同期的12,315美元改善9,398美元，改善幅度76%[90] - 2023年前三季度销售额为211,378美元，较2022年同期的224,115美元减少12,737美元，降幅6%[93] - 2023年前三季度销售成本为172,958美元，较2022年同期的199,514美元减少26,556美元，降幅13%[94] - 2023年前三季度毛利润增至38,420美元，较2022年增加13,819美元，增幅56%[96] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用降至49,980美元，较2022年同期的54,245美元减少4,265美元，改善幅度8%[97] - 2023年前三季度税前亏损和权益法投资亏损为9,040美元，较2022年同期的64,414美元增加55,374美元，改善幅度86%[100] - 2023年前三季度调整后EBITDA为8,243美元，较2022年同期的 - 20,642美元有所改善[102] - 2023年第三季度公司总销售额为69,510千美元，2022年同期为71,056千美元[103] - 2023年前三季度公司总销售额为211,378千美元，2022年同期为224,115千美元[103][104] - 2023年第三季度公司净亏损1,299千美元，2022年同期净亏损8,745千美元[103] - 2023年前三季度公司净亏损9,315千美元，2022年同期净亏损51,817千美元[103][104] - 2023年第三季度调整后EBITDA为3,248千美元，2022年同期为 - 2,233千美元；2023年前三季度调整后EBITDA为8,243千美元，2022年同期为 - 20,642千美元[103][104] - 2023年第三季度销售6.951亿美元，较2022年同期减少1546万美元，降幅2%；前九个月销售2.11378亿美元，较2022年同期减少1273.7万美元，降幅6%[193] - 2023年第三季度销售成本5488.9万美元，较2022年同期减少779.3万美元，降幅12%；前九个月销售成本1.72958亿美元，较2022年同期减少2655.6万美元，降幅13%[193] - 2023年前三季度调整后息税折旧摊销前利润（按固定汇率）为824.3万美元，较2022年同期增加2888.5万美元，增幅140%[193] - 2023年第三季度调整后息税折旧摊销前利润（按固定汇率）为324.8万美元，较2022年同期增加548.1万美元，增幅245%[193] VF Fresh业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度VF Fresh销售额为35,712千美元，较2022年同期的35,527千美元增加185千美元，增幅1%[103][107] - 2023年前三季度VF Fresh销售额为114,125千美元，2022年同期为124,052千美元[103][104] - 2023年第三季度VF Fresh销售成本为34,220千美元，较2022年同期的38,830千美元减少4,610千美元，降幅12%[103][109] - 2023年前三季度VF Fresh销售成本为114,779千美元，2022年同期为140,612千美元[103][104] - 2023年第三季度VF Fresh毛利润为1,492千美元，毛利率4%；2022年同期毛利润为 - 3,303千美元，毛利率 - 9%[110] - VF Fresh本季度销售、一般和行政费用降至2066美元，同比减少711美元，降幅26%；九个月降至7836美元，同比减少889美元，降幅10%[112][119] - VF Fresh本季度净亏损改善至951美元，同比减少3693美元，降幅80%；九个月净亏损为4268美元，同比减少15471美元[113][120] - VF Fresh本季度调整后EBITDA增至774美元，去年同期为亏损4879美元；九个月为1110美元，去年同期为亏损21362美元[114][122] - VF Fresh九个月销售额为114125美元，同比减少9927美元，降幅8%；供应伙伴销售额减少14245美元，自有温室销售额增加4319美元[115] - VF Fresh九个月销售成本降至114779美元，同比减少25833美元，降幅18%，主要因供应伙伴成本、德州温室成本和运费减少[117] - VF Fresh九个月毛利率为负654美元，去年同期为负16560美元；毛利率百分比从负13%改善至负1%[118] 加拿大cannabis业务线数据关键指标变化 - 加拿大cannabis本季度净销售额为28810美元，同比减少1584美元，降幅6%；九个月为81987美元，与去年基本持平[124][133] - 加拿大cannabis本季度销售成本降至18866美元，同比减少3330美元，降幅15%；九个月数据未提及成本变化情况[128] - 加拿大cannabis本季度毛利润增至9944美元，同比增加1746美元，增幅21%；九个月数据未提及毛利变化情况[129] - 加拿大cannabis本季度净收入为2863美元，同比增加2714美元；九个月数据未提及净收入变化情况[131] - 截至2023年9月30日的九个月，加拿大大麻销售成本为52,873美元，上年同期为52,740美元；毛利润为29,114美元，较上年同期减少102美元；销售、一般和行政费用为22,273美元，较上年同期减少1,528美元（6%）；净收入为3,932美元，上年同期为2,958美元；调整后EBITDA为13,273美元，较上年同期增加2,715美元（26%）[138][139][140][141][142] 美国大麻业务线数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，美国大麻净销售额为4,988美元，较上年同期减少147美元（3%）；销售成本为1,803美元，较上年同期增加12%；毛利润为3,185美元，较上年同期减少338美元；销售、一般和行政费用为3,095美元，较上年同期减少625美元（17%）；净收入为79美元，上年同期净亏损339美元；调整后EBITDA为221美元，上年同期为10美元[144][145][146][147][148][149] - 截至2023年9月30日的九个月，美国大麻净销售额为15,266美元，较上年同期减少15%；销售成本为5,285美元，较上年同期改善10%；毛利润为9,981美元，较上年同期减少2,091美元；销售、一般和行政费用为10,098美元，较上年同期减少2,382美元（19%）；净亏损为125美元，上年同期净亏损23,719美元；调整后EBITDA为424美元，上年同期为 - 43美元[150][151][152][153][155][156] 公司资金与贷款情况 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为40,483美元，营运资金为84,277美元，而截至2022年12月31日分别为21,676美元和60,769美元[157] - 截至2023年9月30日，运营贷款未偿还余额为4,000美元，未来可用额度为6,000美元；FCC定期贷款余额为23,280美元；Pure Sunfarms贷款余额为25,815美元[158] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，信贷安排和Pure Sunfarms贷款的应计利息分别为385美元和398美元[159] - FCC定期贷款为非循环可变利率贷款，到期日为2025年4月1日，2023年9月30日余额为23,280美元，年利率为8.93%[160] - 运营贷款于2023年3月13日修改协议，改用有担保隔夜融资利率（SOFR）确定利率，2023年9月30日未偿还余额为4,000美元，未来可用额度为6,000美元[162][163] - Pure Sunfarms贷款于2023年5月5日延期至2026年2月7日，2023年9月30日循环信贷额度未偿还余额为0美元，非循环信贷额度为8,534美元，定期贷款为13,449美元[165][166][167][168] - 截至2023年9月30日，公司运营贷款循环贷款本金约400万美元，利率6.9%；定期贷款本金约4909.5万美元，加权平均利率9.2%，较2022年同期基点增加约3.6%[215] - 若信贷安排和定期贷款适用利率额外提高50个基点，2023年前三季度利息费用将分别增加约6.4万美元和19.2万美元，2022年前三季度分别增加约7.3万美元和21.8万美元[216] 公司股权与现金流情况 - 2023年1月30日，公司通过注册直接股权发行出售18,350,000股普通股，每股价格1.35美元，扣除佣金和发行费用后净收益约23,300美元[169] - 2022年8月9日公司签订销售协议，可不时发售总价高达5000万美元的普通股[170] - 截至2023年9月30日的九个月，期初现金为2.1676亿美元，期末现金为4.0483亿美元；2022年同期期初现金为5.8667亿美元，期末现金为2.3165亿美元[171] - 2023年和2022年前九个月，经营活动产生的现金流分别为680.5万美元和 - 1321.6万美元[172] - 2023年和2022年前九个月，投资活动使用的现金流分别为 - 352.3万美元和 - 1947.6万美元[174] - 2023年和2022年前九个月，融资活动产生的现金流分别为1556万美元和 - 202.8万美元[175] 公司财务指标相关说明 - 调整后EBITDA并非公认盈利指标，不具有GAAP规定的标准含义[190] - 公司提供固定汇率调整后财务指标，以评估排除外汇汇率波动影响后的业务表现[192] - 非GAAP财务指标不应替代或优于按照美国GAAP编制的财务业绩指标[192] 公司商誉与无形资产减值情况 - 2022年商誉减值2515.9万美元，无形资产减值463万美元[179] - 2022年前九个月VFH合资企业退出相关成本为59.2万美元[179] - 2022年因收购产生的购买价格调整为 - 213.2万美元[179] - 2022年公司对美国大麻业务商誉进行减值测试，分别于6月30日和12月31日确认减值2516.9万美元和1350万美元，全年共计3866.9万美元；截至2023年9月30日无减值迹象[202][203][204] - 2022年6月30日公司对美国大麻业务品牌无形资产进行减值测试，确认减值463万美元；截至2023年9月30日无减值迹象[210][211] - 截至2023年9月30日，公司美国大麻业务和加拿大大麻业务商誉账面价值分别为2133.9万美元和4477.9万美元[205][206] 公司财务报表与市场风险情况 - 近期发布或生效的会计准则对公司合并财务报表无重大影响[195]