公司股权收购与业务拓展 - 2020年11月2日公司完成对Pure Sunfarms剩余41.3%股权的收购，实现100%控股[79] - 2021年8月16日公司以7500万美元收购Balanced Health Botanicals 100%股权，其中3000万美元现金支付，4500万美元以4707113股普通股支付[87] - 2019年春季公司进入美国大麻业务，与Village Fields Hemp USA建立合资企业，持有65%股权[83] - 2021年9月28日，公司获得以395万欧元收购荷兰Leli Holland B.V. 80%股权的不可撤销权利，需先支付5万欧元[91] 公司业务运营情况 - 公司温室运营面积超800万平方英尺，全年365天稳定供应新鲜优质农产品[80] - 公司子公司VF Clean Energy拥有并运营一座7.0兆瓦的垃圾填埋气发电厂，计划与Mas Energy合作将其转变为可再生天然气设施[82] - 2021年9月29日，Pure Sunfarms完成向澳大利亚药用大麻市场的首次出口发货[88] - 2021年6月30日，Pure Sunfarms获得加拿大卫生部对其110万平方英尺Delta 2温室设施种植许可证的修订[88] 公司股份回购与认股权证行权 - 2021年5月26日至2022年5月25日，公司可回购至多4062309股普通股，截至2021年9月30日已回购536052股，均价9.3275美元，总值5000美元[94] - 截至2021年9月30日，2020年9月注册直接发行的认股权证行权，公司获得18494美元收益，发行3188680股普通股，截至2021年11月5日还剩1509433份认股权证[95] 公司财务数据关键指标变化（第三季度） - 2021年第三季度销售额为72,442千美元，2020年同期为43,037千美元，增长主要源于加拿大和美国大麻业务及农产品合作伙伴销售增加，部分被自有农产品销售减少抵消，自有农产品销售减少是因番茄均价降17%和产量降10%[104] - 2021年第三季度销售成本为54,693千美元，2020年同期为37,418千美元，增加主要因加拿大和美国大麻业务及农产品合作伙伴成本增加，部分被自有农产品成本减少抵消，自有农产品成本减少因产量降10%[105] - 2021年第三季度毛利润为17,749千美元，2020年同期为5,619千美元，增加12,130千美元或216%，主要因加拿大和美国大麻业务及农产品合作伙伴毛利润增加，部分被自有农产品毛利润减少抵消[106] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为13,132千美元，2020年同期为4,942千美元，增加8,190千美元或166%，主要因加拿大和美国大麻业务费用及公司费用增加[107] - 2021年第三季度基于股份的薪酬费用为1,820千美元，2020年同期为472千美元，增加主要因关键员工绩效股归属和大麻业务管理层股票期权成本[108] - 2021年第三季度所得税拨备为1,077千美元，2020年同期为336千美元，2021年和2020年有效税率分别为60.2%和 - 74.7%[109] - 2021年第三季度来自非合并实体的权益收益为38千美元，2020年同期为1,306千美元，2021年仅含VFH收益，2020年含Pure Sunfarms和VFH收益[110] - 2021年第三季度净利润为745千美元，2020年同期为520千美元，增加43%，主要因加拿大和美国大麻业务运营利润改善[111] - 2021年第三季度调整后EBITDA为6,785千美元，2020年同期为4,556千美元，增加49%，主要因大麻业务运营结果改善，部分被农产品业务运营利润降低和公司费用增加抵消[112] 公司财务数据关键指标变化（前九个月） - 2021年前三季度销售额为195,212千美元，2020年同期为122,722千美元，增长59%，主要因加拿大和美国大麻业务及农产品合作伙伴销售增加，部分被自有农产品销售减少抵消，自有农产品销售减少是因番茄均价降26%，虽产量增11%仍未完全弥补[114] - 2021年前九个月销售成本为169,891美元，较2020年同期的112,809美元增加，主要因加拿大和美国大麻销售成本等增加，自产农产品成本因产量增加11%而上升[116] - 2021年前九个月毛利润增至25,321美元，增幅155%，毛利率为13%，排除特定费用后增至28,562美元，增幅188%，毛利率为15%[117] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用增至30,249美元，增幅139%，主要因加拿大和美国大麻费用等增加[118] - 2021年前九个月基于股份的薪酬费用为5,705美元，高于2020年同期的1,329美元，因绩效股份和股票期权归属[119] - 2021年前九个月所得税回收为2,543美元，高于2020年同期的607美元，有效税率分别为 -18.8%和 -67.4%[121] - 2021年前九个月来自非合并实体的权益亏损为175美元，2020年同期为收益4,885美元[122] - 2021年前九个月净亏损为11,154美元，2020年同期为净收入4,591美元，主要因农产品业务毛利润降低等[123] - 2021年前九个月调整后EBITDA为8,736美元，较2020年同期的7,921美元增加10%，主要因加拿大和美国大麻业务改善[124] 加拿大大麻业务数据关键指标变化（第三季度） - 2021年第三季度加拿大大麻净销售额为27,393美元，较上一季度的24,761美元增加，品牌和非品牌销售分别增长1%和48%[126] - 2021年第三季度加拿大大麻净收入为5,287美元，高于上一季度的3,221美元和去年同期的2,081美元，主要因毛利润增加[131][138] - 2021年第三季度调整后EBITDA为8627美元，2020年同期为4250美元，增长103%[139] 加拿大大麻业务数据关键指标变化（前九个月） - 2021年前九个月加拿大大麻净销售额为69614美元，2020年同期为39571美元，增长76%，其中品牌销售额增长130%，非品牌销售额下降6%[140] - 2021年前九个月加拿大大麻销售成本为44433美元，2020年同期为23704美元，增长87%[141] - 2021年前九个月毛利润为25181美元，2020年同期为15867美元，增长59%，毛利率从40%降至36%[142] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为13660美元，占净销售额的20%，2020年同期为6731美元，占净销售额的17%[143] - 2021年前九个月股份支付费用为1471美元，2020年同期为零[144] - 2021年前九个月加拿大大麻净收入为5674美元，2020年同期为9036美元，下降37%[146] 美国大麻业务数据关键指标 - 2021年8月16日至9月30日美国大麻净销售额为3838美元，销售成本为1231美元，毛利润为2607美元，毛利率为68%[149][150][151] 公司资金与债务情况 - 截至2021年9月30日，公司现金为79199美元，营运资金为124231美元，截至2020年12月31日，现金为21640美元，营运资金为29528美元[156] - 截至2021年9月30日，公司FCC定期贷款余额为27214美元，年利率为3.69%，运营贷款未提取，VFCE贷款余额为757加元[160][162][164] - 截至2021年9月30日，PSF非循环信贷额度未偿还金额为1.5479亿加元，2020年12月31日为1.7057亿加元[167] - 截至2021年9月30日，PSF定期贷款未偿还金额为2.3095亿加元，2020年12月31日为2.1072亿加元[168] - 截至2021年9月30日，BDC信贷额度未偿还金额为6241万加元，2020年12月31日为6250万加元[169] - 2020年3月24日、9月10日和2021年1月20日，公司完成股权发行，分别筹集资金1.15亿加元、4980万美元和1.35亿美元[172] - 2021年和2020年前九个月，经营活动产生的现金流分别为 - 2.1106万美元和4014万美元[173][174] - 2021年和2020年前九个月，投资活动使用的现金流分别为 - 4.2199万美元和 - 1.4148万美元[173][175] - 2021年和2020年前九个月，融资活动提供的现金流分别为12.1885万美元和5.2812万美元[173][176] - 截至2021年9月30日，公司长期债务总额为6.9159万美元，其中1年内到期6258万美元，2 - 3年到期3.5431万美元，4 - 5年到期2.33万美元，超过5年到期4170万美元[177] 公司财务指标综合对比 - 2021年第三季度和前九个月，调整后EBITDA分别为6785万美元和8736万美元，2020年同期分别为4556万美元和7921万美元[181] - 2021年第三季度和前九个月，合资企业调整后EBITDA分别为 - 1.3万美元和 - 14万美元，2020年同期分别为2333万美元和6050万美元[181][183] - 2021年第三季度总销售额为72,449美元，净收入为745美元，调整后EBITDA为6,785美元[184] - 2020年第三季度总销售额为53,044美元，净收入为520美元，调整后EBITDA为4,556美元[186] - 2021年前九个月总销售额为195,219美元，净亏损为11,154美元，调整后EBITDA为8,736美元[186] - 2020年前九个月总销售额为145,778美元，净收入为4,591美元，调整后EBITDA为7,921美元[186] 利率对净收入的影响 - 若利率提高（降低）50个基点，2021年第三季度和2020年第三季度净收入将分别增加（减少）79美元和39美元[192] - 若利率提高（降低）50个基点，2021年前九个月和2020年前九个月净收入将分别增加（减少）318美元和117美元[192] 公司财务政策与规定 - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，公司有以LIBOR为参考利率的信贷额度，截至2021年9月30日未采用相关可选权宜方法或例外规定[188] - 调整后结果非GAAP普遍接受的财务绩效衡量指标，计算方法可能与其他公司不同[187] - 调整后合并财务结果按比例会计基础纳入Pure Sunfarms和VFH的销售和费用份额，含调整后EBITDA等非GAAP指标[186] - 公司财务报表编制需进行估计和判断，关键会计政策对财务报表影响大，目前无可能导致重大差异的事项[189][190] - 截至2021年9月30日公司未采用任何可选权宜方法或例外情况[193] 汇率与财务项目对比 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，加元/美元汇率分别为C$1.00 = US$0.7867和C$1.00 = US$0.7482[195] - 2021年9月30日现金及现金等价物为1570美元，2020年9月30日为6298美元[196] - 2021年9月30日贸易应收款为3193美元，2020年9月30日为340美元[196] - 2020年9月30日合资企业应收票据为1464美元，2021年9月30日为0美元[196] - 2021年9月30日存货为4407美元，2020年9月30日为0美元[196] - 2021年9月30日预付和存款为1000美元，2020年9月30日为0美元[196] - 2021年9月30日贸易应付款和应计负债为 - 3560美元，2020年9月30日为 - 454美元[196] - 2021年9月30日应付贷款为 - 4557美元，2020年9月30日为 - 121美元[196] - 2021年9月30日净外汇损益为 - 411美元，2020年9月30日为7527美元[196]