财务状况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.597亿美元，较2022年12月31日的8.6561亿美元减少[8] - 2023年第二季度和上半年，公司营收分别为2000美元和4000美元，较2022年同期的3.4万美元和3.9万美元大幅下降[9] - 2023年第二季度和上半年，公司净亏损分别为1137.9万美元和1584.6万美元，较2022年同期的443.7万美元和775.7万美元有所扩大[9] - 2023年上半年，公司经营活动使用的净现金为1446.6万美元，投资活动提供的净现金为2530.9万美元，融资活动使用的净现金为7143.4万美元[12] - 截至2023年6月30日，公司普通股发行和流通股数为7163.9905万股，较2022年12月31日的7142.465万股增加[8] - 2023年上半年，公司支付股息7142.9万美元[11][12] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为25970美元，可供出售投资为40259美元；截至2022年12月31日，现金及现金等价物为86561美元，可供出售投资为65462美元[47] - 2023年第二季度，公司税前亏损11379美元，所得税为0，有效税率为0.0%；2023年上半年，公司亏损15924美元，所得税收益为78美元，有效税率为0.49%[48] - 2022年第二季度，公司税前亏损4064美元，所得税费用为373美元，有效税率为9.18%；2022年上半年，公司税前亏损8441美元，所得税收益为684美元，有效税率为8.10%[48] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司均出现净亏损，2023年三个月净亏损1.1379亿美元，六个月净亏损1.5846亿美元；2022年三个月净亏损4437万美元，六个月净亏损7757万美元[81] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，基本和摊薄后每股亏损分别为：2023年三个月0.16美元，六个月0.22美元；2022年三个月0.06美元，六个月0.11美元[81] - 2023年6月30日结束的三个月和六个月，公司分别确认收入2000美元和34000美元；2022年同期分别为4000美元和39000美元[96] - 2023年6月30日结束的三个月，研发费用增加3500美元至4755美元；六个月增加3641美元至6123美元[98] - 2023年6月30日结束的三个月，销售、一般和行政费用增加4320美元至7366美元；六个月增加5682美元至11913美元[99] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物约25970000美元，短期投资约40529000美元；2022年12月31日分别约为86561000美元和65462000美元[100] - 2023年6月30日结束的三个月，公司税前亏损11379000美元，所得税为0，有效税率0.0%；六个月亏损15924000美元，所得税收益78000美元，有效税率0.49%[103] 专利情况 - 公司拥有约205项专利及待决申请，其中美国专利/专利申请72项，外国专利/验证/待决申请133项[13] - 公司拥有约205项专利及待申请专利，包括72项美国专利/专利申请和133项外国专利/验证/待申请专利[85] 产品与服务 - 公司产品组合包括VirnetX One™等技术、产品和服务，可在全球范围内销售[14] - 公司拥有VirnetX One™、War Room™、VirnetX Matrix™等产品，2023年5月31日结束对GABRIEL Collaboration Suite™的支持[86][87][88][89] - 2023年第二季度，公司就VirnetX One™与多家第三方进行合作宣布，还宣布了VirnetX Matrix™的新部署[90] - 公司预计基于GABRIEL Connection Technology™继续推出新的和增强的安全平台、软件产品和服务[92] - 2022年3月和4月公司在美国VirnetX One™平台推出War Room™和VirnetX Matrix™，预计2023财年在亚太和欧洲推出[120] 费用情况 - 2023年上半年，公司研发费用为612.3万美元，较2022年同期的248.2万美元增加[9] - 2023年上半年，公司销售、一般和行政费用为1191.3万美元，较2022年同期的623.1万美元增加[9] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月内，公司向K2 Investment Fund LLC支付的飞机使用费用和报销分别约为112美元、399美元和249美元、514美元[52] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，计入一般及行政费用的股份支付费用分别为393美元和487美元，计入研发费用的分别为289美元和325美元；六个月内，计入一般及行政费用的分别为764美元和953美元，计入研发费用的分别为600美元和637美元[54] 股份支付与期权 - 公司采用公允价值确认法核算股份支付，在授予奖励的必要服务期内直线确认成本，通常为四年[42] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，公司分别授予37500股和801004股期权，加权平均授予日公允价值分别为每股0.35美元和1.09美元；六个月内授予情况相同[55][56] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，公司分别授予24999股和258363股受限股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值分别为每股0.50美元和1.46美元，分别支付5美元和29美元预扣税[57] - 截至2023年6月30日，与未归属股票期权和RSUs相关的未确认股份支付费用分别为3009美元和1074美元，预计分别在约2.25年和2.24年内摊销[58] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，因RSUs归属分别发行215255股和191795股，前三个月无此类发行[59][61] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内，分别有213125份和255000份期权因10年到期返回计划；六个月内，分别有253125份和255000份期权返回计划[60] - 2020年公司发行购买25000股普通股的认股权证，行权价格为每股5.75美元，2025年4月到期，授予日加权平均公允价值为每份4.16美元[62] - 2023年6月公司年度股东大会批准修订和重述的股权奖励计划，新增350万股，截至6月30日，该计划下有5253971股可供授予[53] - 2023年7月5日，公司发行578,830股限制性股票，授予日加权平均公允价值为0.48美元[82] 诉讼情况 - 公司与苹果的知识产权侵权诉讼历经多轮审判和上诉，2023年3月31日美国联邦巡回上诉法院撤销原判并发回重审，7月14日地区法院驳回案件；另一相关上诉案2023年3月30日法院维持专利审判和上诉委员会的决定[67][70] - 公司有多起与专利无效认定相关的上诉案件正在进行中，目前等待口头辩论安排[71][72][73][74][75][76] 租赁情况 - 公司根据ASC Topic 842确定租赁安排，使用权资产和租赁负债在租赁开始日按租赁付款的现值确认[20] - 2023年6月30日，办公室租赁的使用权资产和租赁负债总计18美元，2022年12月31日为45美元[79] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司用于企业推广和营销的设施使用权资产分别为499美元和648美元[80] - 公司办公室租赁合同于2023年10月31日到期，用于企业推广和营销的设施租赁于2025年到期[79][80] 税务情况 - 公司对截至2023年6月30日的净递延所得税资产提供了全额估值备抵[48] - 公司2005年及以后的纳税年度可能会受到美国税务机关和各州税务机关的审查，相关诉讼时效将在2020年所得税申报表提交日期三年后到期[49] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司没有不确定的税务立场，且截至2023年6月30日，没有与不确定税务立场相关的应计利息或罚款[50] - 公司研发成本在发生时计入费用，自2022年起，美国税法要求对研发费用进行资本化处理[35][37] 业务风险 - 公司业务面临多种风险，如不符合纽交所上市标准、股东激进主义、新产品销售不佳、专利诉讼等[116] - 公司当前及未来的诉讼可能持续数年，消耗大量财务和管理资源，且结果不确定，可能影响股价和公司发展[122][123] - 公司业务战略依赖专利和技术授权获取收入，但目前授权活动和版税收入极少，且未来授权关系拓展和收益不确定[126][127] - 执行当前业务战略面临诸多挑战，如第三方挑战专利有效性、诉讼影响潜在授权合作、专利提前到期、竞争激烈等[129] - 公司需按欧洲电信标准协会和电信行业解决方案联盟要求更新授权声明，这可能限制专利授权灵活性，且授权能否成功不确定[131][132] - 公司产品和服务的监管环境不明，可能面临法规变化导致的合规成本增加和市场竞争力下降问题[134] - 公司业务依赖下一代互联网应用的增长，若这些应用使用量下降，可能导致用户数量大幅减少[135] - 专利授权和执行活动受外部因素影响，如立法、法规、法院裁决等，可能增加运营成本、减少收入[138] - 公司需投入大量时间和资金维护产品、设施和基础设施的安全，安全漏洞可能导致责任、声誉受损和业务受影响[141][142] - 隐私和数据安全相关法规不断演变，国内外法规可能限制公司解决方案的使用和推广，对业务产生不利影响[145][146] - 2012年美国专利制度改革，从“先发明制”转变为“先申请制”，并改变了质疑已授权专利的流程，可能影响公司获取和维护专利的能力[138] - 公司需应对美欧等地隐私、数据保护和信息安全相关法律法规，合规成本或影响营收和产品销售[148] - 公司业务依赖与第三方合作关系，若失去或合作不成功，业务将受负面影响[151] - 公司销售周期长且不可预测，受客户教育、资源投入、预算等因素影响，可能影响营收[152] - 公司目前收入依赖有限客户，软件产品和服务收入有限，扩大用户基础和增加收入存在不确定性[156] - 公司技术资源有限，可能影响产品开发、市场推广和客户服务等方面[157] - 公司产品可能存在未检测到的错误，导致声誉受损、收入损失和法律索赔[164] - 第三方通信基础设施故障可能导致公司运营中断、用户流失和业务受损[166] - 公司系统故障或无法满足需求可能导致收入损失、客户不满和法律诉讼[169] - 公司国际扩张面临挑战和风险，可能产生高额运营费用且不一定成功[172] 公司治理与合规 - 公司章程和细则中的保护条款可阻碍第三方收购，包括交错董事会、空白支票优先股等[178][179][180] - 股东修订细则需至少66 2/3%已发行普通股的赞成票[183] - 特拉华州公司法规定，持有15%或以上已发行有表决权股票的大股东在一定时期内不得与公司合并[185] - 修订后的细则指定特拉华州的州或联邦法院为公司与股东纠纷的专属论坛，可能限制股东选择司法论坛的能力[187][188][190] - 作为上市公司，公司需承担大量合规成本，相关法规可能分散管理层注意力，影响业务[202][203] - 按照美国公认会计原则编制财务报表涉及的估计、判断和假设存在不确定性，其变化可能对公司产生重大不利影响[204][205][206] 其他事项 - 2023年3月30日公司宣布每股普通股1美元的一次性现金股息，于4月10日支付给在册股东[102] - 5月12日公司收到纽交所通知，因连续30个交易日普通股平均收盘价低于1美元，不符合持续上市标准，有6个月整改期，若11月12日前未达标，可能被摘牌[192] - 公司可能需筹集额外资本支持业务增长，但可能面临稀释股权、股价下跌或无法以可接受条款获得资金的问题[194][195][196] - 首席执行官兼总裁Kendall Larsen等关键人员离职可能损害公司执行战略计划的能力[197][198][199] - 公司需招聘和留住合格人员以实现业务增长，但竞争激烈且投资回报不确定[200][201] - 截至2023年6月30日，公司有6974580份期权、认股权证和受限股票单位，约占总流通股的10%，行权可能稀释股东权益[176]