技术能力与规格 - 公司拥有两项美国专利及待批外国申请的碳氢化合物提取技术（RPC），每台RPC每小时可处理至少20吨污染材料，每日24小时运行可处理500吨或更多污染材料[21] - 在污染材料含油量至少10%的情况下，每日处理480吨材料可回收约250桶碳氢化合物，相当于每吨污染材料产油0.56桶[21] - 公司技术可将科威特污染土壤的碳氢化合物含量从20%降至0.2%[43] - 公司专利技术可处理碳氢化合物污染超过7%的土壤，并将污染降至0.5%以下[58][59][69] - 公司拥有4项已授权的美国专利和2项待审的国际PCT专利申请[82][84] 科威特项目详情 - 科威特环境修复项目（KERP）涉及约2600万立方米的污染油砂修复，其中多达20%的污染土壤碳氢化合物含量超过5%[44] - 在科威特项目中，公司修复前100吨土壤可获得5万美元（每吨500美元），后续每处理一吨土壤获得20美元[38] - 科威特项目至少有444,311吨库存污染土壤，含油量不低于5%[38] - 公司计划未来几年向科威特部署10台RPC设备以处理含油量超过7%的污染土壤[45] - 公司获得科威特土壤修复合同，处理至少444,311吨油污浓度至少5%的土壤[49][63][69] - 科威特项目初始100吨修复服务费为5万美元（每吨500美元），之后每吨处理费为20美元[49][69] - 科威特项目产生的沥青副产品净利润分配为公司50%，DIC 50%，但需先分配30%净利润给DIC作为销售营销费用[49][69] - 公司将在1年内提供一台每小时处理40吨土壤的修复处理中心设备[48][50] - 科威特仍有约2,600万立方米因伊拉克入侵而受石油污染的土壤待修复[69] 美国项目详情 - 美国犹他州Vernal项目土地租赁为期5年并可续约5年，允许每日处理最多2,000吨油砂材料[52] - Vernal项目油砂材料预计可生产沥青水泥，每日最多200吨，当前预计售价为每吨450美元[52][54] - 犹他州油砂储量估计包含230亿至280亿桶石油，大部分位于SITLA土地，公司可能需多达100台修复处理中心设备进行30年处理[53][68] - 犹他州项目若获SITLA土地租赁，公司需支付相当于碳氢化合物产品总收入8%的特许权使用费[68] - 美国对沥青水泥的需求预计今年为930亿美元，公司生产的沥青水泥已符合AC20标准并获潜在客户认可[36] 市场机遇 - 根据Grandview Research，石油泄漏环境清理市场到2025年将达到1770亿美元[35] 资产与投资 - 公司从Vivaventures Precious Metals以760万美元获得金属提取技术及75%的已回收贵金属浓缩未精炼薄片权益[28] - 截至2022年4月5日，公司持有Scepter Holdings 826,376,882股普通股，约占其流通股的19%，市场价值约为355.3万美元[75] - 公司于2021年12月出售3,309,578股Odyssey普通股，交易价格为860,491美元，其中10,000美元为现金支付，850,491美元为年利率3%的五年期票据[76] - 公司投资证券（包括对Scepter Holdings的持股）约占其总资产的7%，低于《投资公司法》规定的40%门槛[135] - 公司在2019年至2021年间向Scepter Holdings提供了7.1万美元的可转换循环贷款，年利率为7%[75] - 公司向Odyssey Group International提供了75万美元的担保贷款，用于收购CardioMap®技术许可[76] 收入与利润 - 公司2021年收入为1,088,428美元，较2020年的1,457,781美元下降369,353美元，降幅为25.34%[165] - 2021年收入的99%来自在新冠疫情期间于公开市场买卖贵金属[165] - 2021年毛利润为37,752美元，较2020年的101,403美元下降63,651美元，降幅62.77%[168] - 2021年运营亏损为6,925,916美元，较2020年的4,848,392美元增加2,077,524美元，增幅42.85%[172] 成本与费用 - 2021年营收成本为1,050,676美元，较2020年的1,356,378美元下降305,702美元，降幅22.54%[167] - 2021年运营费用为6,963,668美元，较2020年的4,949,795美元增加2,013,873美元，增幅40.69%[171] - 2021年利息费用为501,598美元，较2020年的86,162美元增加415,436美元，增幅482.16%[174] 其他财务数据 - 截至2021年12月31日，公司累计赤字为35,731,359美元[88] - 截至2021年12月31日，公司累计赤字约为3600万美元，现金及现金等价物为1,493,719美元[179] - 2021年利息收入为3,312美元，较2020年的35,344美元下降32,032美元，降幅90.63%[173] - 2021年可交易证券未实现亏损为1,094,054美元，而2020年为未实现收益2,614,338美元，减少3,708,392美元，降幅141.85%[175] - 2021年经营活动所用现金净额为2,901,696美元，投资活动所用现金净额为4,514,642美元，融资活动提供现金净额为8,511,153美元[178] - 截至2021年12月31日，公司未来运营租赁负债总额为818,409美元，其中2022年为287,769美元，2023年为299,466美元，2024年为231,174美元[187] 资本结构与股票 - 截至2022年4月5日，公司潜在稀释工具最大稀释量为664,560股，包括可转换票据（约14,560股）、员工股票期权（183,333股）及董事会成员/顾问股票期权（466,667股）[95] - 截至2022年4月5日，公司已发行普通股15,038,619股，约有570名记录持有人[143] - 2021年，公司发行218,333股普通股，以每股约6.00美元的平均价格转换216,916股B系列优先股，总价值1,301,500美元[154] - 2021年，公司发行473,578股普通股，以每股7.50美元的价格转换467,278股B-1系列优先股，总价值3,550,176美元[154] - 2021年，公司发行260,703股普通股，以每股17.70美元的价格转换266,328股C-1系列优先股，总价值4,615,927美元[155] - 公司未支付过普通股股息，且预计在可预见的未来也不会支付[146] 运营与设施 - 公司目前仅部署了两台RPC装置，一台在科威特（因疫情暂停运营），一台在犹他州Vernal（正在运营）[87] - 公司拥有25名全职或合同制员工[82] - 公司目前在犹他州盐湖城、加州尔湾租赁行政办公空间，并在盐湖城、内华达州拉斯维加斯租赁仓库[138] - 科威特业务因防疫措施暂停，犹他州业务在2020年3月至5月期间也曾暂停[162] 财务报告内部控制 - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，特别是与职责分离相关[101][102] - 截至2021年12月31日，公司披露控制与程序存在重大缺陷且无效[198] - 公司会计部门人员不足，仅由首席财务官、一名簿记员和外部会计顾问组成[198] - 公司管理层认为内部财务报告控制截至2021年12月31日无效[203] - 公司计划通过招聘具备技术专长的新员工来解决重大缺陷[198] - 公司在2021年第四季度内未发生影响财务报告内部控制的变更[201] - 公司关键会计估计涉及资产可回收性、收入确认及所得税等[192] - 公司承诺在资金允许的情况下持续监控并改进内部控制[200] 管理层与董事会背景 - 首席财务官Tyler Nelson曾服务的客户资产超过1000亿美元，年收入超过150亿美元[213] - 董事Joseph Spence在标准普尔任职期间负责覆盖约1440亿美元的债务[216] - 首席执行官Matthew Nicosia曾担任Vivaceuticals临时CEO，该公司于2017年与FDA达成和解[210][211] 风险因素 - 公司业务高度依赖石油行业，客户集中且易受油价波动影响，油价下跌将对业务产生重大不利影响[104][107] - 公司目前仅有犹他州的2个客户和科威特的1个客户，客户集中度高，失去任何客户都将对业务产生重大不利影响[111] - 公司盈利能力取决于客户履行合同及偿付能力，客户信用恶化或拒付将严重影响收入[112] - 公司运营需要多种许可证，未能及时获取或维持许可证将对运营和财务状况产生重大不利影响[108][109] - 公司面临来自石油和制造业的激烈竞争，竞争对手拥有更强大的资源和行业关系[104][114][115] - 公司业务依赖于设备运输，运输成本、可用性和可靠性的波动可能对业务产生重大不利影响[121] - 公司设备若性能不达预期可能导致责任索赔，且相关风险可能未完全投保或无法以经济方式续保[125] - 公司可能面临知识产权诉讼，此类诉讼成本高昂且可能导致机密信息泄露[119][120] - 数据安全漏洞可能导致法律责任和成本，并对业务和财务业绩产生重大不利影响[123] 流动性与资本资源 - 公司预计2022年将通过RPC的融资租赁或其他融资结构获得额外资本，现有现金预计可支撑未来12个月的运营[92]