财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司累计亏损1.208亿美元[71] - 2023年，公司收入为3260988美元，2022年为4546686美元，2023年较2022年下降约28.28%[195] - 2023年公司商品销售成本为11391040美元，2022年为13412820美元，2023年较2022年下降约15.07%[195] - 2023年公司毛利润为 - 8130052美元，2022年为 - 8866134美元，2023年亏损较2022年减少约8.30%[195] - 2023年公司总运营费用为21662697美元，2022年为23197491美元，2023年较2022年下降约6.61%[195] - 2023年公司运营亏损为29792749美元，2022年为32063625美元，2023年亏损较2022年减少约7.08%[195] - 2023年公司净亏损为45071211美元，2022年为34235405美元，2023年亏损较2022年增加约31.65%[195] - 2023年公司销售和营销费用为7405705美元，2022年为5694556美元，2023年较2022年增长约29.98%[195] - 2023年产品开发费用为7868985美元，2022年为8456157美元，2024年员工成本预计与2023年一致，部分产品设计开发成本有增减[209][210][211] - 2023年一般及行政费用为6388007美元，2022年为9046778美元，未来几个季度预计与2023年第四季度基本持平[213][214][215] - 2023年利息及其他净费用为15278462美元，2022年为2171780美元，未来利息费用预计因票据换优先股而减少[216][217][218] - 2023年净亏损为45071211美元，2022年为34235405美元[219] - 2023年12月31日公司现金为820万美元，含20万美元受限现金，营运资金为负2140万美元[220] - 2023年经营活动净现金使用量为2960万美元，2022年为3370万美元[221][222] - 2023年投资活动净现金使用量为90万美元，2022年为80万美元[223][224] - 2023年融资活动提供现金2710万美元，2022年为4040万美元[225][226] - 截至2023年12月31日公司累计亏损1.208亿美元，持续经营存疑，需在2024年第三季度筹集额外资金[227][228] - 2023年和2022年公司现金分别为798.3346万美元和1098.6592万美元，同比下降约27.33%[246] - 2023年和2022年公司应收账款分别为20.3303万美元和86.4957万美元，同比下降约76.49%[246] - 2023年和2022年公司存货分别为897.3134万美元和564.5883万美元，同比增长约58.93%[246] - 2023年和2022年公司总负债分别为4175.7418万美元和2209.0599万美元，同比增长约89.03%[246] - 2023年和2022年公司净亏损分别为4507.1211万美元和3423.5405万美元，同比增长约31.65%[249] - 2023年和2022年公司营业收入分别为326.0988万美元和454.6686万美元，同比下降约28.28%[249] - 2023年和2022年公司加权平均普通股基本流通股分别为19.2312万股和10.5275万股，同比增长约82.68%[249] - 2023年公司发行普通股所得资金（扣除发行成本）包括457.0085万美元、25.0000万美元、25.5505万美元等多项[251] - 2022年公司发行普通股所得资金（扣除发行成本）包括1808.9184万美元、4.0000万美元等多项[252] - 2023年经营活动净现金使用为2956.8092万美元，2022年为3364.7249万美元[255] - 2023年投资活动净现金使用为86.0722万美元，2022年为79.9412万美元[255] - 2023年融资活动净现金提供为2708.4318万美元，2022年为4041.2304万美元[255] - 2023年现金及受限现金净变化为-334.4496万美元，2022年为596.5643万美元[255] - 2023年末现金及受限现金为819.3346万美元，2022年末为1153.7842万美元[255] - 2023年现金支付利息为1.5935万美元，2022年为0.6483万美元[258] - 2023年5月公司发行额外可转换票据及认股权证获约390万美元净收益[264] - 2023年5月公司发行26667股普通股获约400万美元净收益[265] - 2023年11月公司发行73913个普通股单位和878469个预融资单位获约1620万美元净收益[268] 股权转换与交易 - 2024年2 - 3月，2023年5月可转换债券持有人将约740万美元本金转换为普通股，3月剩余2470万美元可转换债券换为A类可转换优先股，同月部分A类可转换优先股持有人将230万美元股份转换为170万股普通股[72] - 2024年3月公司用2470万美元本金的可转换票据交换A系列优先股，每股1000美元，初始转换价格为1.33美元[131] - 2024年3月5日，部分优先股持有人将约230万美元转换为约170万股普通股，截至3月27日，未偿还优先股可转换为约1680万股普通股[131] - 2023年11月完成的公开发行包括A系列和B系列认股权证，初始行使价格分别为24.75美元和37.80美元，截至2023年3月27日，约4.2万份A系列认股权证和1450万份B系列认股权证仍未行使[134] - 2024年2月5日1比45反向股票分割后，约1580万份B系列认股权证行使价格重置为1.8646美元，数量变为约710万份[137] - 2024年3月可转换票据换优先股后，B系列认股权证行使价格调整为0.91美元，数量调整为约1450万份[138] - 公司授权发行最多2.5亿股普通股和500万股优先股，未来发行会稀释现有股东所有权[141] - 2024年2 - 3月，部分2023年5月发行的可转换票据约740万美元本金转换为普通股[269] 业务合作与运营 - 2022年3月公司与中国制造商签署协议开发和制造首款电动自行车Brat，12月推出并在2023年销售，预计2024年继续销售[78] - 2022年6 - 10月公司与Torrot签署分销和联合品牌协议，2023年因销售不佳决定终止协议并清算库存[79] - 2023年，因青少年摩托车销量低于预期，公司将该摩托车库存减记至估计可变现净值，并记录了270万美元费用[79] - 公司同意向Torrot交付1000辆原购价为180万美元的Volcon品牌Torrot摩托车，支付37万美元预付款，并从2024年4月起17个月内每月支付10万美元，共计170万美元，以换取未完成的2023年和2024年单位采购[79] - 2022年公司与GLV签订制造协议，将生产业务外包给第三方，首辆Stag于2024年2月交付客户[80][84] - 公司依赖第三方制造商，面临产品交付延迟、成本和质量控制等风险，可能影响业务和财务状况[82][83][85] - 第三方制造商运营在海外，公司面临国际业务风险，包括法律合规、贸易关系、知识产权保护等问题[89][90][91] - 俄乌冲突或影响公司锂离子电池组件供应，俄罗斯生产全球5%-6%的镍供应和17%的高纯度镍[97] - 截至2024年3月15日，公司有103个活跃经销商销售车辆和配件[107] - 2022年公司在加拿大聘请首位区域销售经理，2023年决定推迟在加销售产品，截至2023年12月31日无加拿大员工[107] - 截至2023年12月31日，公司与拉丁美洲6家、新西兰1家、加勒比地区1家分销商签署协议，2024年1月与澳大利亚1家分销商签约[111] - 公司车辆订单可取消，美国经销商订单发货前无惩罚取消，美国消费者购买Stag支付少量预订费，发货前可取消，多数进口商发货前付款可无惩罚取消[113] - 公司业务依赖电池电芯持续供应，供应中断或价格大幅上涨会增加运营成本、降低利润率，提价可能导致订单取消[94] - 公司车辆设计、制造、推出和量产爬坡遇延迟和复杂情况，如供应链限制、零部件供应长周期、运输延迟等[95] - 公司为早期阶段企业，交付车辆数量有限，无有意义历史财务数据，难以评估产品和业务前景[96] - 公司若无法建立、维护和强化品牌，会影响客户接受度、业务、运营结果和财务状况[99] - 公司面临知识产权侵权索赔风险，诉讼可能耗时且导致大量成本[102] - 公司为Grunt EVO、Brat、Volcon青年摩托车提供1年缺陷保修，电池提供2年保修，Stag也类似[119][120] - 2024年公司预计除库存减记、Torrot合同终止成本和采购订单取消成本外，收入和商品销售成本将因Grunt EVO和Stag销量增加而上升[203] - 2022年销售和营销费用为5694556美元，含产品推广费1636619美元、员工工资成本1949064美元等[206] 市场与股价相关 - 2023年全球通胀和利率相比2022年上升，金融市场波动大，美国消费者信心下降[125][126] - 自首次公开募股至2024年3月27日，公司股价从3933美元（调整后）波动至0.565美元，3月27日收盘价为0.68美元[142] - 若发生总销售价格1亿美元或以上的重大交易，Highbridge将获得1%的现金付款[143] - 若公司市值连续21个交易日超过3亿美元，Highbridge将获1500万美元额外现金付款，公司可自行决定以发行普通股方式支付[144] - 2024年1月公司与John Kim和Greg Endo签订雇佣协议，二人有权在就业终止后6个月内获得公司任何合并、出售或控制权变更交易毛收入的5% [145] - 2024年3月公司与Christian Okonsky签订咨询协议，其有权在咨询协议终止后6个月内获得公司任何合并、出售或控制权变更交易毛收入的1% [146] - 2023年7月5日公司收到纳斯达克通知，未达到市值3500万美元的要求；7月6日，未达到最低出价每股1美元的要求；10月30日，重新符合最低出价要求；12月19日，再次未达到最低出价要求；12月26日，未达到收盘价每股0.1美元的要求，面临摘牌 [154][155][156] - 公司于2023年10月13日和2024年2月5日完成反向股票分割，截至2024年3月27日股价低于1美元，可能在6月17日前再次进行反向股票分割 [158] 公司特殊身份与政策 - 作为新兴成长公司，公司可享受部分披露要求豁免，直至满足总年营收达12.35亿美元、首次公开募股五周年后财年最后一天、三年内发行超10亿美元非可转换债务、被视为大型加速发行人等条件之一 [164] 公司管理与风险 - 公司企业总部位于德克萨斯州Round Rock，目前在三个设施中租赁约23300平方英尺的空间 [174] - 公司建立了评估、识别和管理网络安全威胁重大风险的政策和程序，截至2023年12月31日及报告提交日，未发生重大网络安全事件 [168][170] - 公司董事会负责监督风险管理过程，首席财务官负责评估和管理网络安全威胁重大风险 [171][172] - 公司日常经营中可能涉及法律诉讼，无法估计可能损失的总额或范围，已购买保险覆盖潜在损失 [175] 股东与流通股情况 - 截至2024年3月26日，公司有1159名登记股东和18748955股流通股[179] - 截至2024年3月15日，公司有103家活跃经销商，已与拉丁美洲6家、加勒比地区1家、新西兰1家、澳大利亚1家进口商签署协议[186][187] 财务报告内部控制情况 - 公司2020年审计中发现的财务报告内部控制重大缺陷截至2023年12月31日仍未得到纠正[74][75] 审计意见 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况，但公司持续经营能力存重大疑虑[239][240]