客户与业务用途 - 2020年公司前五大客户占总营收7.5%，单个客户占比不超1.8%，约45% - 55%的骨料发货用于公共建设[119] 骨料业务数据 - 2021年上半年公司扩大骨料业务毛利润1.5个百分点，现金毛利润每吨增长4.6%，二季度骨料业务毛利润率提高0.4个百分点，现金毛利润达每吨7.83美元，增长1.8%[124] - 2021年二季度骨料业务销售增长5480万美元，增长5%，发货量增长4%即230万吨，达5850万吨，运费调整后销售价格增长3%即每吨0.43美元，至14.93美元[131] - 2021年第二季度骨料部门销售额增长5%，毛利润增长6%至3.738亿美元，毛利率提高0.4个百分点[138] - 2021年上半年骨料部门销售额为20.203亿美元，增长4%，毛利润为5.975亿美元，现金毛利润每吨增长5%[152][153] - 截至2021年6月30日的三个月，骨料部门货运调整后收入为8.74亿美元，2020年同期为8.147亿美元；六个月数据分别为15.551亿美元和14.627亿美元[164] - 截至2021年6月30日的三个月，骨料部门毛利润为3.738亿美元，毛利率为33.2%；2020年同期毛利润为3.512亿美元，毛利率为32.8%。过去十二个月，2021年毛利润为12.114亿美元，毛利率为30.1%；2020年毛利润为11.77亿美元，毛利率为29.2%[167] - 截至2021年6月30日的三个月，骨料部门增量毛利润率为41.4%[167] - 截至2021年6月30日的三个月，剔除货运和交付的同店毛利润率为42.0%，2020年同期为42.3%；过去十二个月，2021年为38.3%，2020年为38.0%[168] - 截至2021年6月30日的三个月，骨料部门增量毛利润流通率为37.3%，同店增量毛利润流通率为37.2%；过去十二个月，分别为55.1%和55.3%[168] - 截至2021年6月30日的三个月，骨料部门现金毛利润为4.582亿美元，2020年同期为4.319亿美元；六个月数据分别为7.626亿美元和7.032亿美元[170] - 截至2021年6月30日的三个月，骨料部门单位发货量为5850万吨，2020年同期为5620万吨；六个月数据分别为1.05亿吨和1.012亿吨[164] 沥青业务数据 - 2021年第二季度沥青部门毛利润为1350万美元，较上年同期减少1690万美元，沥青混合料发货量下降8%[142] - 2021年上半年沥青部门毛利润为1050万美元，较2020年上半年减少1750万美元，沥青混合料发货量下降2%[155] 混凝土业务数据 - 2021年第二季度混凝土部门毛利润为1030万美元，上年同期为1420万美元，预拌混凝土发货量下降7%[143] - 2021年上半年混凝土部门毛利润为1810万美元，较上年同期减少540万美元，预拌混凝土发货量下降12%[156] 资本支出 - 2021年二季度资本支出9370万美元，含3430万美元增长项目，预计全年资本支出4.5 - 4.75亿美元[126] 债务指标 - 截至2021年6月30日，总债务与过去十二个月调整后EBITDA之比为2.0倍，净债务基础上为1.3倍，加权平均债务期限15.1年，有效加权平均利率4.63%[127] - 截至2021年6月30日，公司总债务为27.853亿美元，2020年为32.856亿美元；净债务为18.169亿美元，2020年为24.684亿美元[171] - 截至2021年6月30日，过去十二个月调整后EBITDA为13.65亿美元，2020年为13.142亿美元[171] - 截至2021年6月30日，总债务与过去十二个月调整后EBITDA之比为2.0倍，2020年为2.5倍；净债务与过去十二个月调整后EBITDA之比为1.3倍，2020年为1.9倍[171] - 截至2021年6月30日，公司总债务为27.853亿美元，占总资本的30.7%，较2020年12月31日的35.3%和2020年6月30日的36.3%有所下降[186] 净利息支出 - 2021年二季度净利息支出4170万美元，高于上年的3400万美元，其中940万美元与收购美国混凝土公司有关[128] 投资资本回报率 - 过去十二个月投资资本回报率为14.8%，比上年同期高0.6个百分点[129] - 过去12个月截至2021年6月30日的投资资本回报率为14.8%，2020年同期为14.2%[175] 总营收与毛利润 - 2021年二季度总营收13.61亿美元，增长3%，毛利润3.984亿美元，增长不足1%[131] - 2021年上半年总收入为24.294亿美元，较2020年上半年增长2%，净收益为3.56亿美元，摊薄后每股收益为2.67美元[150][151] 其他业务毛利润与费用 - 2021年二季度沥青、混凝土和钙业务毛利润合计下降2080万美元，下降46%，至2450万美元，销售、行政和一般费用增加950万美元，占总营收比例增加0.5个百分点[131] - 2021年第二季度销售、行政和一般费用（SAG）增长10%至1.007亿美元，占总收入的比例从2020年的6.9%增至7.4%[144] 运营与收益指标 - 2021年二季度运营收益2.875亿美元，下降4%，持续经营业务收益1.968亿美元，摊薄后每股1.47美元，调整后持续经营业务摊薄后每股收益1.57美元，净利润1.953亿美元，下降7%，调整后EBITDA为4.06亿美元，下降不足1%[131] - 2021年第二季度持续经营业务税前收益为2.541亿美元，2020年同期为2.723亿美元[138] - 2021年第二季度末的EBITDA为3.989亿美元，2020年同期为4.057亿美元；2021年上半年为7.547亿美元，2020年同期为6.042亿美元；过去12个月为14.255亿美元，2020年同期为12.967亿美元[172] - 2021年第二季度末的调整后EBITDA为4.06亿美元，2020年同期为4.078亿美元；2021年上半年为6.503亿美元，2020年同期为6.088亿美元；过去12个月为13.65亿美元，2020年同期为13.142亿美元[172] - 2021年第二季度摊薄后持续经营业务每股收益为1.47美元，2020年同期为1.58美元；2021年上半年为2.69美元，2020年同期为2.03美元；调整后摊薄后持续经营业务每股收益2021年第二季度为1.57美元，2020年同期为1.60美元；2021年上半年为2.26美元，2020年同期为2.06美元[173] - 2021年上半年持续经营业务摊薄后每股收益为2.69美元，2020年上半年为2.03美元[161] 全年预期指标 - 公司重申全年调整后EBITDA范围为13.8 - 14.6亿美元[132] - 2021年预计EBITDA中点为14.2亿美元，其中净收益6.7亿美元、所得税费用2.05亿美元、利息费用（净额）1.45亿美元、折旧等4亿美元[174] 现金相关指标 - 2021年6月30日现金及现金等价物和受限现金余额为9.684亿美元，其中受限现金1.109亿美元[178] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为3.979亿美元，较2020年同期减少2770万美元[179][180] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为150万美元，较2020年同期减少2.18亿美元[182] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为6.26亿美元，2020年同期为提供3.366亿美元[183] 股东资本返还 - 公司向股东返还的资本减少1810万美元，其中股息增加800万美元（每股0.74美元对比0.68美元），股票回购减少2610万美元（未回购对比回购214338股，均价121.92美元/股）[184] 贷款与信贷安排 - 2021年6月，公司与Truist银行达成22亿美元的过桥贷款安排，后又与部分银行签订16亿美元的延迟提取定期贷款安排，过桥贷款安排随之终止[187] - 2020年9月，公司执行了一项10亿美元的五年期无担保信贷额度，截至2021年6月30日，可用借款额度为9.427亿美元[188][189] 债务情况 - 公司所有28.575亿美元（面值）的定期债务均为无担保债务，截至2021年6月30日，公司遵守所有定期债务契约[190] - 2020年5月，公司发行7.5亿美元3.50%的2030年到期优先票据，所得款项用于偿还浮动利率票据[191] - 截至2021年6月30日，长期债务的当期到期金额为1540万美元，其中2021年第三季度到期900万美元，第四季度到期600万美元，2022年第一季度到期40万美元[192] 债务评级 - 截至2021年6月30日，公司债务评级为：惠誉BBB/稳定、穆迪Baa2/稳定、标准普尔BBB+/稳定[193] 利率风险 - 截至2021年6月30日，公司有两笔以LIBOR为参考利率的重大债务工具，若后续利率高于当前LIBOR利率，利息费用将增加[196] - 利率下降1个百分点，公司债务公允价值将增加约3.923亿美元[218] 普通股情况 - 截至2021年6月30日，公司年初发行在外的普通股为132,516千股，期间因股份薪酬计划发行162千股，期末发行在外的普通股为132,678千股[198] 收购风险 - 公司预计收购美国混凝土公司，但整合可能不成功或比预期更困难、耗时或成本更高，收购可能无法及时完成或根本无法完成[209] 公司治理 - 公司董事会通过了《公司治理准则》及各委员会章程，这些文件符合SEC和纽交所监管要求[212] - 审计、薪酬和治理委员会章程可在公司网站获取或写信申请[213] 报告提交 - 公司需提交10 - K年报、10 - Q季报和8 - K当期报告[214] 政策准则 - 公司有适用于全体员工和董事的商业行为政策及CEO和高级财务官道德准则[215] 市场风险与管理 - 公司面临正常业务交易产生的市场风险，使用衍生金融工具管理风险，不用于交易或投机[216] - 公司积极管理资本结构和资源，平衡资本成本和财务压力风险，还使用利率互换管理债务结构[217] 债务公允价值 - 2021年6月30日，公司长期债务（含当期到期）估计公允价值为33.61亿美元，账面价值为27.853亿美元[218] 养老金风险 - 公司面临养老金和其他退休福利计划成本相关的经济风险，假设变化的影响在10 - K年报中讨论[219]