公司业务战略与资产处置 - 2023年4月21日，公司全资间接子公司Vince, LLC签订知识产权资产购买协议，将出售VINCE品牌相关知识产权资产[67][69] - 2022年9月12日，公司宣布决定逐步结束Rebecca Taylor业务[76] - 公司旗下有Vince、Rebecca Taylor和Parker三个品牌，2022年9月12日公司决定关停Rebecca Taylor业务，2022年12月22日完成相关资产出售，2023年2月17日完成Parker相关资产出售[147][149][150] - 2023年4月21日，公司与Authentic Brands Group达成战略伙伴关系，将知识产权注入新子公司ABG Vince，获7.65亿美元现金和25%股权，Authentic持有75%股权，预计5月完成资产出售[151] 公司信贷安排情况 - 2018年8月，公司签订8000万美元的高级有担保循环信贷安排和2750万美元的高级有担保定期贷款安排；2019年11月，循环信贷安排承诺总额增至1亿美元；2020年12月，签订2000万美元的次级信贷安排；2021年9月，签订3500万美元的高级有担保定期贷款安排[73] - 公司信贷安排包含重大限制性契约，可能损害融资和运营灵活性[74] - 2021年9月7日，公司签订新的3500万美元定期贷款信贷安排，用于偿还2018年定期贷款安排2750万美元及2018年循环信贷安排部分借款2596万美元[182][183] - 定期贷款信贷安排要求自2022年7月1日起每季度摊销87.5万美元，利率为90天LIBOR利率或替代参考利率加7%，有1%下限[184] - 2022年9月30日，公司签订定期贷款信贷协议第一修正案，2022年12月22日，出售Rebecca Taylor知识产权净现金收益299.7万美元用于偿还部分定期贷款信贷安排[188] - 2018年公司签订8000万美元高级有担保循环信贷安排，有2500万美元信用证子限额，可增加最高2000万美元承诺[192] - 2019年11月4日，公司将2018年循环信贷安排下的总承付款项增加20000美元至100000美元[198] - 2020年6月8日，公司临时将2018年循环信贷安排下的总承付款项增加至110000美元，有效期至2020年11月30日；将某些可加回到综合息税折旧摊销前利润（Consolidated EBITDA）的项目上限从22.5%提高到27.5%，适用于2021年10月30日或之前结束的任何四个财季[199] - 2020年12月11日，公司将某些账户债务人的资格修订期从2020年11月30日延长至2021年7月31日；将某些可加回到“综合息税折旧摊销前利润”的项目上限提高至27.5%的期限从2021年10月30日延长至2022年1月29日[201] - 2021年9月7日，公司将2018年循环信贷安排的到期日延长至2026年6月8日和定期贷款信贷安排到期日前91天两者中较早的日期；降低所有适用利差0.75% [203][204] - 2022年9月30日，公司因ABL第一次修订产生708美元融资成本，作为债务修改处理，记录为递延债务发行成本[205][206] - 截至2023年1月28日，2018年循环信贷安排下可用金额为24001美元，未偿还借款为58498美元，未偿还信用证为5099美元，借款加权平均利率为6.1% [208] - 截至2022年1月29日，2018年循环信贷安排下可用金额为40620美元，未偿还借款为34624美元，未偿还信用证为5345美元，借款加权平均利率为1.8% [209] - 2020年12月11日，公司签订20000美元的第三留置权信贷安排，产生485美元递延融资成本，其中400美元收盘费以实物支付并计入本金余额[210][213] - 2021年9月7日，公司将第三留置权信贷安排的到期日延长至2027年3月6日，修订利率为90天伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）或替代参考利率加9.0% [216] - 2022年9月30日，公司签订第三留置权信贷协议的第二次修订协议[217] - 2023年4月21日，公司签订信贷协议的同意书和第三次修订协议[218] 公司租赁情况 - 截至2023年1月28日，公司有77项与零售商店、办公室和展厅空间相关的经营租赁，2023财年需支付的未来最低租赁付款总额为2607.2万美元，之后为8685.1万美元[84] - 2023财年，公司16项现有商店租约将到期[85] - 截至2023年1月28日，公司纽约的办公室面积为37,113平方英尺，洛杉矶的设计工作室面积为28,541平方英尺，巴黎的展厅面积为4,209平方英尺[130] - 截至2023年1月28日，公司67家自营零售门店租赁面积为160,449平方英尺[130] - 截至2023年1月28日，公司17家街道门店总面积为44,399平方英尺，销售面积为30,561平方英尺[131] - 截至2023年1月28日，公司部分门店租赁初始期限为10年，部分可续约[130] - 公司大部分租赁为“净租赁”，需承担保险、税费、维护和公用事业费用[130] - 部分租赁允许公司或出租人在未达到指定销售门槛时终止租赁[130] 公司流动性与资金状况 - 公司流动性依赖经营现金流、2018年循环信贷安排下的可用额度或其他融资，预期未来十二个月维持超额可用性略高于所需门槛，但受多种因素影响[71] - 公司从未支付过普通股现金股息，目前打算保留资金用于业务发展，预计近期不会支付，且支付股息受子公司现金分配和债务条款限制[139] - 2023年1月28日结束的三个月内，公司未回购普通股[141] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情对公司运营产生多方面负面影响，如供应链中断、消费者购买下降、库存积压等[77][78] - 美国和全球经济状况会影响消费者信心和消费模式，进而影响公司业务[80] - 若无法准确预测客户需求，公司可能出现库存过剩或短缺，影响经营业绩[81] - 公司自2016财年发现的财务报告内部控制重大缺陷在2022财年仍存在[87] - 2022财年公司在高度促销的销售环境中运营，对经营业绩产生负面影响[91] - 公司面临来自国内外服装、鞋类和配饰制造商及零售商的激烈竞争，可能导致销售和盈利能力下降[90] - 公司业务增长依赖战略举措的成功执行，但可能因多种因素无法实现预期收益[96] - 公司拓展国际业务面临风险，在中国及亚洲邻国的合资企业尚处初期，不一定能成功[101][102] - 公司零售业务受COVID - 19影响，门店曾临时关闭，重新开业后客流量减少[104][105] - 公司品牌维护和提升面临挑战，可能需大量投资，且在新市场难度和成本增加[107] - 公司知识产权保护存在风险，可能面临第三方挑战，维权或侵权索赔会带来成本和损失[108] - 公司信息技术和安全面临系统或数据安全问题，可能影响业务和声誉[111] - 公司供应链存在风险，包括分销过程问题、原材料价格波动和海外采购风险[114][116][117] - 公司面临法律诉讼、合规等事项，但认为这些事项不会对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[134] 公司业务数据情况 - 2022财年公司最大批发合作伙伴的正价、特价和电子商务业务的合并净销售额占公司总收入的16%[86] - 2022财年国际批发销售额约占净销售额的8%[101] - 截至2023年1月28日，公司运营67家门店，包括美国49家Vince正价店、17家Vince奥特莱斯店和英国1家Vince正价店[104] - 2022财年，公司与13个国家的40多家制造商合作，82%的产品在中国生产[117] - 2022财年前五大制造商生产了约55%的成品[121] - 截至2023年3月31日，Sun Capital关联方持有公司约69%的流通普通股[124] - 只要Sun Capital关联方持有公司30%或以上的流通普通股，Sun Cardinal, LLC有权指定公司董事会多数成员[124] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“VNCE”[137] - 截至2023年3月31日，公司普通股有3名登记持有人[138] - 可比销售包含电商销售，以综合衡量线上线下销售情况，门店运营满13个完整财月才纳入可比销售计算[153][154] 公司财务数据关键指标变化 - 2022财年净销售额为357,442,000美元，较2021财年的322,683,000美元增加34,759,000美元，增幅10.8%[155][156] - 2022财年毛利润为137,970,000美元，较2021财年的146,570,000美元减少8,600,000美元，降幅5.9%[155][156] - 2022财年销售、一般和行政费用为161,432,000美元，较2021财年的146,087,000美元增加15,345,000美元，增幅10.5%[155][159] - 2022财年净利息支出为9,887,000美元，较2021财年的8,606,000美元增加1,281,000美元，增幅14.9%[155][159] - 2022财年所得税拨备为3,037,000美元，较2021财年的4,581,000美元减少1,544,000美元，降幅33.7%[155][160] - 2022财年公司净亏损为38,346,000美元，较2021财年的12,704,000美元增加25,642,000美元，增幅201.8%[155] - 2022财年经营活动净现金使用量为1926.1万美元，净亏损3834.6万美元，非现金项目影响1993.6万美元，营运资金使用现金85.1万美元[176] - 2021财年经营活动净现金使用量为22.1万美元，净亏损1270.4万美元，非现金项目影响1731.9万美元，营运资金使用现金483.6万美元[177] - 2022财年投资活动净现金流入为146.8万美元，主要来自无形资产出售所得425万美元，部分被资本支出278.2万美元抵消[178] - 2021财年投资活动净现金使用量为505.5万美元，主要是资本支出[179] - 2022财年融资活动净现金流入为1781.1万美元，主要来自2018年循环信贷安排借款净收益2387.4万美元，部分被定期贷款信贷安排还款562.2万美元抵消[180] - 2021财年融资活动净现金流入为251.4万美元，主要来自定期贷款信贷安排所得3500万美元，部分被2018年定期贷款安排还款2475万美元、2018年循环信贷安排净还款577.5万美元和融资费用215.6万美元抵消[181] - 截至2023年1月28日，公司未记录的其他合同义务总计44759千美元，记录的经营租赁义务、长期债务义务总计168257千美元，合同义务总计213016千美元[219] - 截至2023年1月28日，公司记录了556美元的未确认税收优惠，不包括利息和罚款[220] - 2023年1月28日，准备金假设变动1%将使应收账款和净销售额变动81美元[227] - 2023年1月28日，存货陈旧准备金假设变动1%将使存货（扣除产品销售成本）变动65美元[230] - 截至2023年1月28日和2022年1月29日，商誉均为31973千美元[239] - 截至2023年1月28日，无限期商标无形资产为67,100美元，2022年1月29日为71,800美元[242] - 截至2023年1月28日，有限寿命无形资产包括Vince客户关系，按直线法在20年使用寿命内摊销[246] - 公司与IPO前股东签订税收应收协议，需支付协议金额为公司及其子公司利用IPO前税收优惠实现的应纳税额总减少额的85%，截至2023年1月28日，协议总义务估计为0美元[248][249] - 2022财年，公司记录额外估值备抵11,850美元，并对所有有确定寿命的递延所得税资产维持全额估值备抵[251] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年Vince批发业务净销售额为169,375,000美元，较2021财年的147,817,000美元增加21,558,000美元，增幅14.6%[165][166] - 2022财年Vince直接面向消费者业务净销售额为149,770,000美元，较2021财年的135,720,000美元增加14,050,000美元，增幅10.4%[165][168] - 2022财年Rebecca Taylor和Parker业务净销售额为38,297,000美元，较2021财年的39,146,000美元减少849,000美元，降幅2.2%[165][170] - 2022财年Rebecca Taylor和Parker业务运营亏损为21,255,000美元，较2021财年的9,213,000美元增加12,042,000美元，增幅130.7%[165][170][171] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2023年1月28日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[259] - 截至2023年1月28日，公司财务报告内部控制无效，存在重大缺陷[2