财务业绩表现 - [六个月内净销售额2024年为32.459亿美元，2023年为32.247亿美元，略有增长][5] - [六个月内净利润2024年为3.502亿美元，2023年为2.912亿美元，同比增长约20.3%][5] - [2024年基本每股收益六个月为1.30美元，2023年为1.09美元，有所增长][5] - [2024年稀释每股收益六个月为1.30美元，2023年为1.08美元，有所增长][5] - [2024年上半年经营活动产生的净现金流为3.015亿美元，2023年为3.942亿美元，有所下降][8] - [2024年上半年投资活动使用的净现金流为1.301亿美元，2023年为1.161亿美元，有所增加][8] - [2024年上半年融资活动使用的净现金流为1.722亿美元，2023年为5.181亿美元，大幅减少][8] - [2024年第二季度净销售额为16.432亿美元，较2023年同期下降1.0%；六个月净销售额为32.459亿美元，较2023年同期增长0.7%][67][83] - [2024年第二季度营业利润为2.341亿美元，较2023年同期增长5.5%；调整后营业利润为2.359亿美元，较2023年同期增长0.3%][71] - [2024年第二季度摊薄后每股收益为0.68美元，较2023年同期的0.56美元有所增加；调整后摊薄每股收益为0.69美元，较2023年同期增长15.0%][72] - [2024年净销售额预计较2023年下降2%至0%，按固定汇率计算下降1%至增长1%][77] - [2024年毛利率预计比2023年的37.6%高50至100个基点][78] - [2024年营业利润预计较2023年增长8%至10%，调整后营业利润预计增长3%至5%，按固定汇率计算增长4%至6%][79] - [2024年有效税率预计为22%，与2023年调整后有效税率22.0%相当][80] - [2024年来自非合并业务的收入预计较2023年增长中两位数百分比][81] - [2024年摊薄后每股收益预计在2.76至2.81美元之间，调整后摊薄每股收益预计在2.80至2.85美元之间，较2023年增长4%至6%][82] - [2024年上半年毛利润增加4050万美元，增幅3.4%，毛利率为37.6%，较2023年同期增加110个基点][86] - [2024年第二季度SG&A增加320万美元，上半年增加2870万美元，占净销售额的百分比分别增加40和80个基点][86][87][88] - [2024年第二季度和上半年特殊费用分别为180万和600万美元，低于2023年同期的1320万和4100万美元][88][89][90][91] - [2024年第二季度和上半年利息费用略有增加，其他收入净额保持一致][92] - [2024年第二季度和上半年所得税费用分别为2620万和7580万美元，有效税率分别为13.5%和19.5%，低于2023年同期][92] - [2024年第二季度和上半年来自非合并业务的收入分别增加650万和1380万美元，主要得益于墨西哥合资企业的盈利增长][96] - [2024年第二季度和上半年摊薄后每股收益分别为0.68美元和1.30美元，高于2023年同期的0.56美元和1.08美元][97] - [2024年第二季度消费者部门净销售额下降0.8%，上半年增长0.2%][98] - [2024年第二季度消费者部门经营收入下降430万美元，降幅2.8%，上半年下降140万美元，降幅0.4%][103][104] - [2024年第二季度美洲、APAC地区消费者销售下降，EMEA地区增长][99][100][101] - [2024年上半年消费者部门的经营利润率为17.8%，较2023年下降20个基点，按固定汇率计算，经营收入下降0.4%][105] - [2024年第二季度，风味解决方案部门净销售额为7.387亿美元，同比下降1.1%，按固定汇率计算下降1.4%；上半年净销售额为14.199亿美元，同比增长1.2%，按固定汇率计算增长0.5%][106][110] - [2024年第二季度，风味解决方案部门经营收入为8660万美元，同比增长6.3%，按固定汇率计算增长5.9%；上半年经营收入为1.48亿美元，同比增长9.8%，按固定汇率计算增长9.0%][112][113] - [2024年第二季度，美洲地区风味解决方案销售额同比下降0.2%，按固定汇率计算下降0.9%；EMEA地区销售额同比下降7.3%，按固定汇率计算下降8.2%；APAC地区销售额同比增长5.9%，按固定汇率计算增长10.3%][107][108][109] - [2024年5月31日止三个月，总净销售额同比下降1.0%，调整后营业利润同比增长0.3%；六个月总净销售额同比增长0.7%，调整后营业利润同比增长2.6%。以固定汇率计算，三个月总净销售额下降1.0%，调整后营业利润增长0.4%；六个月总净销售额增长0.3%，调整后营业利润增长2.4%][131] - [预计2024年11月30日财年结束时，净销售额变化在 - 2%至0%，不利外汇影响为1%，固定汇率下变化在 - 1%至1%；调整后营业利润变化在3%至5%，不利外汇影响为1%，固定汇率下变化在4%至6%][132] - [2024年截至5月31日的六个月，经营活动提供的净现金为3.015亿美元，较2023年同期减少9270万美元；投资活动使用现金1.301亿美元，较2023年同期增加1400万美元；融资活动使用现金1.722亿美元，较2023年同期减少3.459亿美元][132][136][137][138] - [2024年第一季度净销售额为16.432亿美元，2023年同期为16.592亿美元；2024年前六个月净销售额为32.459亿美元，2023年同期为32.247亿美元][5] - [2024年第一季度净利润为1.842亿美元，2023年同期为1.521亿美元；2024年前六个月净利润为3.502亿美元，2023年同期为2.912亿美元][5] - [2024年第一季度基本每股收益为0.69美元，2023年同期为0.57美元；2024年前六个月基本每股收益为1.30美元，2023年同期为1.09美元][5] - [2024年第一季度综合收益为1.922亿美元，2023年同期为1.600亿美元；2024年前六个月综合收益为3.552亿美元，2023年同期为3.415亿美元][6] - [2024年前六个月，公司净收入为3.502亿美元，高于2023年同期的2.912亿美元；经营活动提供的净现金流为3.015亿美元，低于2023年同期的3.942亿美元；投资活动使用的净现金流为1.301亿美元，高于2023年同期的1.161亿美元；融资活动使用的净现金流为1.722亿美元，低于2023年同期的5.181亿美元][8] 资产负债情况 - [截至2024年5月31日，现金及现金等价物为1.663亿美元，较2023年11月30日的1.666亿美元略有减少][7] - [2024年5月31日总负债为76.334亿美元，2023年11月30日为77.788亿美元，略有减少][7] - [2024年5月31日股东权益为53.542亿美元，2023年11月30日为50.835亿美元，有所增加][7] - [截至2024年5月31日，公司总资产为129.876亿美元，较2023年11月30日的128.623亿美元有所增长；总负债为76.334亿美元，较2023年11月30日的77.788亿美元有所下降；股东权益为53.542亿美元，较2023年11月30日的50.835亿美元有所增长][7] - [截至2024年5月31日，公司现金及现金等价物为1.663亿美元，较2023年同期的1.274亿美元有所增长；贸易应收账款净额为5.985亿美元，较2023年11月30日的5.875亿美元有所增长；存货净额为11.582亿美元，较2023年11月30日的11.265亿美元有所增长][7] - [截至2024年5月31日，公司短期借款为3.524亿美元，较2023年11月30日的2.722亿美元有所增长；长期债务为33.258亿美元，较2023年11月30日的33.399亿美元有所下降；应付贸易账款为12.103亿美元，较2023年11月30日的11.193亿美元有所增长][7] - [2024年前六个月，公司普通股数量为1.66亿股，较2023年11月30日的1.68亿股有所下降；非投票普通股数量为2.519亿股，较2023年11月30日的2.513亿股有所增长；留存收益为34.803亿美元，较2023年11月30日的32.497亿美元有所增长][9] - [截至2024年5月31日和2023年11月30日，公司参与供应链融资计划的供应商应付金额分别约为3.604亿美元和3.005亿美元，均计入贸易应付账款][15] - [截至2024年5月31日，长期债务账面价值为41.124亿美元，公允价值为38.582亿美元；截至2023年11月30日，账面价值为41.392亿美元，公允价值为38.41亿美元][47] 特殊费用相关 - [2024年3个月和6个月内，公司分别记录了180万美元和600万美元的特殊费用，2023年同期分别为1320万美元和4100万美元][22] - [截至2023年11月30日，全球运营效率（GOE）计划总成本约为4800万美元，2024年3个月和6个月内分别产生180万美元和460万美元特殊费用][27] - [英国制造业务整合计划预计成本约4000万美元，截至2023年11月30日已发生约3600万美元][28] - [截至2024年5月31日，特殊费用应计额1380万美元计入其他应计负债][30] - [2024年预计有1500万美元特殊费用，2023年为6.12亿美元][79] - [2024年5月31日止三个月，公司记录了180万美元的特殊费用，主要与全球运营效率（GOE）计划相关；六个月记录了600万美元，主要与GOE计划和欧洲、中东和非洲地区制造工厂的过渡相关][22][23] - [2023年5月31日止三个月，公司记录了1320万美元的特殊费用，主要与GOE计划、欧洲、中东和非洲地区制造工厂的过渡以及美洲地区的精简行动相关；六个月记录了4100万美元，主要与GOE计划、欧洲、中东和非洲地区制造工厂的过渡以及美洲和欧洲、中东和非洲地区的精简行动相关][24][25] - [截至2023年11月30日，GOE计划产生的总成本约为4800万美元；2024年5月31日止三个月，该计划下的特殊费用包括180万美元的遣散费和相关福利成本；六个月包括390万美元的遣散费和相关福利成本以及70万美元的第三方费用和其他成本][27] - [公司预计将4000万美元的制造业务整合计划成本在2024年确认为特殊费用，截至2023年11月30日已产生约3600万美元；2024年5月31日止三个月，该计划下确认了80万美元的遣散费和相关福利成本的转回以及80万美元的第三方费用和其他成本；六个月确认了80万美元的遣散费和相关福利成本的转回以及220万美元的第三方费用和其他成本][28][29] 金融工具与套期保值 - [截至2024年5月31日和2023年11月30日，供应链融资计划（SCF）供应商应付款分别约为3.604亿美元和3.005亿美元][15] - [截至2024年5月31日和2023年11月30日，未到期外汇合约名义金额分别为9.396亿美元和10.004亿美元][34] - [公司使用交叉货币利率互换合约作为净投资套期保值，套期保值损益计入累计其他综合损失][36] - [公司使用利率衍生合约，包括利率互换协议，以降低全球融资成本并实现理想的债务组合][37] - [截至2024年5月31日，衍生工具资产公允价值为2950万美元，负债公允价值为6780万美元；截至2023年11月30日，资产公允价值为2710万美元，负债公允价值为7630万美元][38] - [2024年和2023年截至5月31日的三个月和六个月，利率合约和外汇合约在公允价值套期、现金流套期和净投资套期下的损益情况有不同表现，如利率合约在2024年截至5月31日的三个月现金流套期OCI中损益为0][39][40][41] - [截至2024年5月31日，无追索权应收账款出售计划下已出售应收账款未偿金额为2250万美元，代收未汇给第三方金融机构的现金为550万美元][42] - [截至2024年5月31日和2023年11月30日，无需按第三层次公允价值计量的金融资产或负债，按公允价值计量的金融资产和负债有不同金额和层次分布][45] - [截至2024年5月31日，远期外汇合约名义价值为9.396亿美元，未实现净亏损660万美元；交叉货币互换合约名义价值为9.599亿美元，未实现净收益2210万美元][116] - [截至2024年5月31日，利率互换合约名义价值为6亿美元，未实现净亏损5380万美元][119] 养老金与福利费用 - [2024年和2023年截至