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VSE (VSEC) - 2023 Q4 - Annual Results
VSE VSE (US:VSEC)2024-03-07 05:55

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度总营收2.353亿美元,同比增长37%;全年总营收8.605亿美元,同比增长29%[3] - 2023年第四季度GAAP净利润1280万美元,同比增长62%;全年GAAP净利润4320万美元,同比增长62%[3] - 2023年第四季度调整后EBITDA 3140万美元,同比增长46%;全年调整后EBITDA 1.138亿美元,同比增长45%[3][4] - 2023年持续经营业务净收入为4315.2万美元,较2022年的2665.9万美元增长61.9%[16] - 2023年EBITDA为1.09123亿美元,较2022年的7463万美元增长46.2%;调整后EBITDA为1.13833亿美元,较2022年的7824.4万美元增长45.5%[16] - 2023年经营活动提供的净现金为 - 2182.9万美元,2022年为805.1万美元;自由现金流为 - 4049.5万美元,2022年为 - 316.1万美元[18] - 2023年债务本金为4.33亿美元,债务发行成本为 - 36.56万美元,现金及现金等价物为 - 77.68万美元,净债务为4.21576亿美元,2022年净债务为2.85995亿美元[20] - 2023年和2022年净杠杆率均为3.7倍;按备考调整后EBITDA计算,2023年备考净杠杆率为3.4倍,2022年为3.7倍[21] 公司债务与信贷协议变化 - 2023年12月,公司修订并延长信贷协议,定期贷款增加约1.22亿美元,到期日延长至2026年10月[5] 航空业务线数据关键指标变化 - 2023年第四季度航空业务营收1.537亿美元,同比增长43%,调整后EBITDA 2390万美元,同比增长52%[6] - 公司重申2024年航空业务营收增长24% - 28%[11] - 2023年航空业务运营收入为7116.8万美元,较2022年的3641.6万美元增长95.4%;调整后EBITDA为8737.4万美元,较2022年的5212万美元增长67.6%[17] 车队业务线数据关键指标变化 - 2023年第四季度车队业务营收8160万美元,同比增长26%,调整后EBITDA 980万美元,同比增长24%[7] - 公司重申2024年车队业务营收增长13% - 17%[11] - 2023年车队业务运营收入为3125.7万美元,较2022年的2391.1万美元增长30.7%;调整后EBITDA为3671.5万美元,较2022年的3316.7万美元增长10.7%[17] 公司业务收购与出售 - 公司将以约1.2亿美元收购Turbine Controls Inc.,预计2024年第二季度完成[8] - 公司出售联邦和国防部门运营资产,总现金对价4400万美元,2024年第一季度预计产生600 - 800万美元一次性交易费用[8] 公司资金状况 - 截至2023年12月31日,公司现金及循环信贷额度未使用承诺额度共2.16亿美元,净债务4.22亿美元[10] 公司财务指标评估说明 - 公司将非GAAP财务指标视为评估业务持续经营业绩的重要指标,但不应孤立看待或替代GAAP业绩指标[22] 公司财报电话会议安排 - 公司将于2024年3月7日上午8:30举行财报电话会议[23] 公司业务运营结构 - 公司是售后市场分销和维修服务的领先提供商,通过航空和车队两个关键业务部门运营[27]