财务数据关键指标变化 - 2023财年公司营收约28亿美元，运营收入2.179亿美元，占营收7.7%，净收入2.132亿美元，占营收7.5%，经营活动提供的现金为2.57亿美元[28][34] - 约9%的合并收入和利润来自外币计价的收入和利润[271] - 截至2023年9月29日，定期贷款安排下未偿还本金总额为15亿美元，利率每增加1%，年利息费用将增加约1500万美元[272][273] - 截至2023年9月29日和2022年9月30日，母公司captive保险子公司与公司运营相关索赔的估计准备金分别约为6840万美元和6170万美元[282] - 截至2023年9月29日，现金及现金等价物为3.6051亿美元，2022年9月30日为2.3736亿美元[287] - 截至2023年9月29日，应收账款（净额）为3.92916亿美元，2022年9月30日为3.68714亿美元[287] - 截至2023年9月29日，存货净额为1.74719亿美元，2022年9月30日为1.83439亿美元[287] - 截至2023年9月29日，总资产为31.57124亿美元，2022年9月30日为31.33012亿美元[287] - 截至2023年9月29日，总负债为22.79764亿美元，2022年9月30日为7.972亿美元[287] - 截至2023年9月29日，母公司权益为8.7736亿美元，2022年9月30日为23.35812亿美元[287] - 2023财年公司收入为28.25286亿美元，较2022财年的26.87005亿美元增长5.14%[290] - 2023财年公司净利润为2.13158亿美元，较2022财年的1.41679亿美元增长50.45%[290] - 2023财年公司综合收益为2.13665亿美元，较2022财年的1.21605亿美元增长75.71%[293] - 2023财年公司经营活动提供的净现金为2.56977亿美元，较2022财年的2.32847亿美元增长10.36%[296] - 2023财年公司投资活动使用的净现金为1474.6万美元，较2022财年的8613.3万美元减少82.88%[296] - 2023财年公司融资活动使用的净现金为2.30269亿美元，较2022财年的1.62543亿美元增长41.67%[296] - 2023财年、2022财年和2021财年的综合收入分别为2.13665亿美元、1.21605亿美元和8098.7万美元[332] - 截至2023年9月29日和2022年9月30日，累计其他综合损失分别为3117.3万美元和3168万美元[333] - 2023财年、2022财年和2021财年与应收账款信贷损失准备金相关的金额分别为2506.6万美元、2910万美元和3410.4万美元[336] - 截至2023年9月29日和2022年9月30日，公司的存货准备金分别约为1870万美元和4880万美元[338] - 2022财年，公司在综合收益表中记录了2620万美元的存货费用[338] - 2023财年、2022财年和2021财年，公司分别记录了3.445亿美元、3.134亿美元和3.002亿美元的租赁商品摊销费用[341] - 2023、2022、2021财年折旧费用分别为1.038亿美元、1.033亿美元、1.023亿美元[343] - 2023财年美国业务部门记录770万美元减值费用，含710万美元使用权资产和60万美元其他成本[344] - 2023财年出售一处房产获现金960万美元，记录处置收益680万美元[345] - 2023年9月29日和2022年9月30日，Aramark的captive保险子公司估计准备金分别约为6840万美元和6170万美元[352] - 2023、2022财年递延社会保障税支付额均为1660万美元[363] - 2022和2021财年，公司分别记录约40万美元和1790万美元与劳动力相关的税收抵免[364] - 2023、2022、2021财年，公司融资租赁交易未来租赁义务现值分别为4260万美元、2890万美元、2760万美元[366] - 2023财年公司记录760万美元遣散费，截至2023年9月29日应计约340万美元未支付遣散费义务[367] - 2023财年总商誉从963,375千美元增至963,543千美元，其中加拿大商誉因汇率变动增加168千美元[374] - 2022财年收购价值1510万美元的客户关系资产，2023、2022、2021财年其他无形资产摊销分别约为2600万、2590万、2500万美元[376] - 截至2023年9月29日，客户关系资产净额从248,053千美元降至222,096千美元，贸易名称资产净额从16,211千美元增至16,512千美元[375] - 2024 - 2028财年收购相关无形资产预计摊销分别为25,918千美元、26,333千美元、25,927千美元、25,666千美元、24,263千美元[377] - 截至2023年9月29日，长期借款净额为1,462,693千美元，包括2025年到期的8亿美元和2028年到期的7亿美元高级担保定期贷款[378] - 2023年9月29日签订信贷协议，包括8亿美元的A - 1定期贷款和7亿美元的A - 2定期贷款，A - 2定期贷款每季度偿还875万美元本金[379] - 公司使用约14.57亿美元高级担保定期贷款收益向Aramark转移现金，记录约1110万美元债务发行成本[380] - 截至2023年9月29日，循环信贷额度为3亿美元，有3亿美元可借，包括5000万美元摆动贷款和3000万美元信用证子限额，承诺费率为0.20% - 0.30%[381] - 2024财年A - 1和A - 2定期贷款适用保证金为2.25%（SOFR借款），2025年及以后为1.50% - 2.50%，截至2023年9月29日有效利率为7.74%[383] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023财年公司经常性租赁业务收入占总收入93%，直接销售占7%，美国市场收入占91%，加拿大市场占9%[34] - 公司业务分为美国和加拿大两个经营及报告分部，包括制服和工作场所用品业务[305] - 公司超93%的总收入来自制服和办公用品的路线服务合同，其余主要来自向客户直接销售制服[321] 公司基本情况 - 公司拥有超20000名员工，运营超350个站点，服务超300000个客户地点，2023财年十大客户收入占比不到10%[29][31][41] - 公司于2023年9月30日完成从Aramark的分拆，10月2日普通股在纽约证券交易所开始常规交易[33] - 公司提供全服务制服解决方案及多种工作场所用品，通过多渠道销售[46][51] - 公司运营超350个设施和超3400条接送路线，约50%的制服和亚麻制品在墨西哥的两家工厂制造[52] - 公司致力于可持续运营，减少燃料、能源和水的使用，尽可能修复和再利用服装[56] - 公司客户涵盖多个行业，多数通过多年合同服务，提前终止需支付退出成本[41][42][44] - 公司估计截至2023年3月31日的潜在市场规模约为480亿美元[59] - 公司服务美国超95%的大都市统计区和加拿大所有省份[60] - 公司为超30万个客户地点提供服务[61] - 公司目前约有20000名员工，主要分布在美国、加拿大和墨西哥；截至2023年9月29日，约10500名员工由工会代表[82] - 截至2023年9月29日，公司董事会75%的成员来自代表性不足的群体，其中女性占63%[83] - 截至2023年9月29日，公司80%的高管来自代表性不足的群体，其中女性占40%[83] - 截至2023年9月29日，公司67%的执行官员来自代表性不足的群体，其中女性占33%[83] - 截至2023年9月29日，公司45%的高级领导团队成员来自代表性不足的群体，其中女性占32%[83] - 公司现有客户平均使用其全线服务和产品的30% - 40%[72] - 截至2023年9月29日，公司预计不会有对财务状况产生重大影响的环境修复支出[90] - 公司将分阶段重新定位新的Vestis品牌，通过贸易广告和有针对性的数字营销提升品牌知名度[91] - 2023年9月30日，Aramark完成对公司的分拆，向其普通股股东发行约1.31亿股公司普通股[303] - 公司是美国和加拿大领先的制服和工作场所用品供应商，客户涵盖多个行业[304] - 合并财务报表按美国公认会计原则编制，反映公司2021 - 2023财年经营、综合收益、现金流及财务状况[306] - 公司在2023财年无业务收购，2022财年和2021财年的收购总价分别约为1720万美元和1580万美元[327] - 2021财年，公司因2018财年的AmeriPride收购产生2220万美元的合并和整合成本[328] - 公司财年为截至最接近9月30日的周五的52或53周期间，2023财年、2022财年和2021财年均为52周[315] - 公司持有日本制服解决方案公司ARATEX 39%股权[348] - 2023年9月22日，公司出售日本亚麻供应公司Sanikleen 25%股权获现金5190万美元，税前收益5180万美元[349] 公司面临的风险与行业情况 - 公司行业受宏观经济、就业水平、卫生安全标准和外包趋势影响，行业竞争激烈且分散[37][38] - 公司面临业务、债务、分拆和普通股等多方面风险，如经济、成本、客户流失等风险[15][21][22][26] 信贷协议相关 - 信贷协议可随时提前还款，公司需用特定资产销售、意外事件和债务发行净现金收益提前偿还定期贷款[385]